Москва. 4 июля. ИНТЕРФАКС - "Газпром капитал" 5 июля начнет доразмещение локальных облигаций для замещения остатка долларовых евробондов "Газпрома" с погашением в феврале 2030 года, следует из раскрытия компании.
Эмитент может разместить до 631 тыс. 551 облигации номиналом $1 тыс. каждая. Максимальный объем доразмещения составляет $631,551 млн, что соответствует объему находящихся в обращении евробондов "Газпрома"-2030 после того, как компания провела первый раунд их замещения в феврале этого года. Ставка купона по этому выпуску составляет 3,25%, ближайшая дата выплаты купона - 25 августа. Изначально в обращении находились еврооблигации на $2 млрд, за первый раунд компания заместила локальными бондами более 68% выпуска. Выпуск замещающих облигаций с погашением в 2030 году стал крупнейшим по объему для компании и всего российского рынка, его объем составил $1,37 млрд.
Сбор заявок в рамках размещения дополнительного выпуска будет проходить с 10:00 МСК 5 июля до 15:00 13 июля. Планируемое окончание размещения - 19 июля или дата размещения последней облигации. Оплата облигаций при их размещении будет осуществляться еврооблигациями соответствующего выпуска, права на которые учитываются российскими депозитариями. Выплаты по замещающим бондам производятся в рублях по курсу ЦБ РФ на дату исполнения обязательств.
"Газпром" частично заместил локальными облигациями все находящиеся в обращении выпуски евробондов. С марта компания начала проводить вторые раунды замещения еврооблигаций. Уже проведены доразмещения долларовых выпусков с погашением в марте и июне 2027 года, выпуска в британских фунтах стерлингов с погашением в 2024 году и выпуска в швейцарских франках с погашением в 2027 году, а также долларовых выпусков с погашением в 2031 и 2034 годах.
Последний выпуск, итоги доразмещения которого "Газпром" раскрыл публично, - это облигации в швейцарских франках. Объем размещения составил 5 млн франков, или 1,5% от общего объема дополнительного выпуска. Далее по графику у компании шли доразмещения замещающих выпусков бессрочных бондов и облигаций с погашением в 2029 году. Обычно "Газпром" раскрывал итоги размещений на следующий день (в некоторых случаях - через день) после ориентировочной даты их окончания, указанной компанией в сообщении на ленте раскрытия. Окончание размещения бессрочных бондов ожидалось 22 июня, бондов с погашением в 2029 году - 27 июня. Однако итоги доразмещения этих долговых бумаг компания пока не раскрыла. В понедельник, 3 июля, должно было завершиться доразмещение еще одного выпуска, с погашением в 2028 году.
"Газпром" производит замещение евробондов по стандартной схеме, которая включает биржевой и внебиржевой транши. По условиям замещения, биржевой транш предназначен для инвесторов, чьи права учитываются российскими депозитариями, а местом хранения евробондов является НРД, внебиржевой - также для инвесторов, чьи права учитываются депозитариями РФ, но евробонды хранятся в Euroclear/Clearstream.
Можно предположить, что в связи с появившимися во время доразмещения проблемами с депозитарными переводами замещаемого бонда в некоторых дружественных юрисдикциях, объёмы доразмещений "вечного" выпуска и выпуска с погашением в 2029 году, вероятно, были весьма невелики - повышенные торговые обороты в них на бирже наблюдались всего в течение 1-2 дней после даты расчётов, отмечал в своем обзоре руководитель отдела аналитики долгового рынка "Ренессанс Капитала" Алексей Булгаков. Проблемы при расчетах в процессе замещения наблюдаются с бумагами, находящимися на хранении во внешнем периметре.
Если компания ставит целью минимизировать объёмы еврооблигаций в обращении, ей, возможно, стоит рассмотреть целесообразность проведения обменов по переуступке прав требований, писал Булгаков. Применение такой схемы вместе с использованием прямых платежей позволило, например, "Совкомфлоту" погасить около 90% выпуска еврооблигаций-2023.
"Газпром" пока не ответил на вопрос "Интерфакса" о причинах, по которым компания приостановила публикацию итогов доразмещений.
Чч аш
