(Bloomberg) -- Американская инвестиционная компания Life Holding Co. приняла предложение о поглощении наличными и акциями на сумму 4,3 миллиарда долларов от подразделения канадского инвестиционного гиганта Brookfield.
Согласно заявлению, опубликованному в среду, Brookfield Reinsurance Ltd. согласилась купить все акции американского страховщика, которыми она еще не владеет, по 55 долларов за штуку. Предложение представляет собой 35%-ную премию к цене закрытия American Equity 23 июня, в последний полный торговый день перед тем, как агентство Bloomberg сообщило об интересе Brookfield.
Сделка по приобретению одного из последних оставшихся независимых поставщиков аннуитетных выплат в США увеличивает активы Brookfield Reinsurance под управлением примерно до 100 миллиардов долларов. В последние годы тяжеловесы прямых инвестиций, начиная от Blackstone Inc. до KKR & Co. и Apollo Global Management Inc., инвестировали в такие компании, чтобы привлечь больше капитала, который они могли бы вложить в альтернативные активы.
Акции American Equity выросли в Нью-Йорке в этом году на 13%, придав компании рыночную стоимость около 4 миллиардов долларов. Акции выросли на целых 5,1% на предрыночных торгах в среду.
Полоса приобретений
В этом году Brookfield стала самой предприимчивой инвестиционной фирмой в мире, поскольку крупнейшие фонды прямых инвестиций снижают обороты из-за нехватки финансирования. Канадская группа в июне договорилась о покупке ближневосточной платежной системы Network International Holdings Plc за 2,2 миллиарда фунтов стерлингов (2,8 миллиарда долларов), и она возглавляет консорциум, который заключил сделку на сумму 18,7 миллиарда долларов (12,5 миллиарда долларов) с австралийской Origin Energy Ltd.
Подробнее: Брукфилд превзошел титанов по выкупу акций, заключив сделку на 50 миллиардов долларов
Согласно данным, собранным агентством Bloomberg, сделка ограничит несколько лет поглощения акций American Equity различными претендентами и добавит к 16 миллиардам долларов приобретений страховых компаний, объявленных по всему миру за последние 12 месяцев. Согласно нормативным документам, Brookfield Reinsurance уже является крупнейшим акционером American Equity, базирующейся в Уэст-Де-Мойне, штат Айова, с долей примерно в 20%.
“Под своим нынешним руководством AEL превратилась в инновационного страховщика с минимальными затратами на активы”, - говорится в заявлении управляющего партнера Brookfield Reinsurance Джона Байера. “Учитывая дополняющий характер ведущего бизнеса AEL по выплате фиксированной ренты по сравнению с нашей существующей платформой, мы ожидаем ускорения роста в сотрудничестве с нашими партнерами по дистрибуции”.
Заявка Brookfield Reinsurance включает в себя 38,85 долларов США наличными за акцию плюс 16,15 долларов США за акцию класса А компании Brookfield Asset Management Ltd. Компания планирует продолжить продвижение American Equity в альтернативные активы и поручит Brookfield Asset Management контролировать значительную часть портфеля компании.
Ardea Partners и JPMorgan Chase & Co. консультируют American Equity. Barclays Plc является ведущим финансовым консультантом Brookfield Reinsurance, а BMO Capital Markets также предоставляет консультации.
Альтернативные активы
В декабре American Equity отклонила незапрашиваемое предложение в размере 45 долларов за акцию от конкурирующей страховой компании Prosperity Life Insurance Group, которое было поддержано хедж-фондом Elliott Investment Management. Prosperity Life заявила в феврале, что отзывает предложение после того, как American Equity отказалась участвовать.
До появления новостей об интересе Brookfield акции American Equity выросли примерно на 60% под руководством главного исполнительного директора Ананта Бхаллы, бывшего руководителя MetLife Inc. и American International Group Inc., который встал у руля в начале 2020 года. Он заключал аннуитетные сделки с управляющими активами как способ создать диверсифицированный портфель и увеличить доходность своих инвестиций, что является частью стратегии, получившей название “AEL 2.0”.
American Equity объявила о партнерстве с 26North Partners, частной инвестиционной компанией, основанной соучредителем Apollo Джошем Харрисом, а также альтернативным управляющим активами Varde Partners и Agam Capital Management. Он также наращивает свои ассигнования на частные активы.
American Equity уже давно является кандидатом на поглощение. В 2020 году на него подали заявку Massachusetts Mutual Life Insurance Co. и Apollo's Athene Holding Ltd. American Equity предотвратила эту сделку, продав долю Brookfield, которая также подписала многолетнее соглашение о перестраховании существующих и будущих аннуитетных обязательств на сумму до 10 миллиардов долларов.
(Обновленная информация о предрыночных торгах в четвертом абзаце.)
©2023 Bloomberg L.P.
