(Bloomberg) -- Заявка Itau Unibanco Holding SA на увеличение доли в чилийском подразделении банка более чем на две трети отклоняется, поскольку миноритарные акционеры отказываются от предложенной цены.
Крупнейший частный кредитор Латинской Америки предоставил держателям акций Itau в Чили время до 17:30 5 июля, чтобы принять предложение по цене 8500 песо за акцию за 74,4 миллиона находящихся в обращении единиц. Это была премия всего в 7% к цене акций, когда предложение было объявлено 2 марта.
По данным биржи Сантьяго, на момент закрытия торгов во вторник было предложено около 4,7 миллиона акций. Этого было бы достаточно, чтобы Itau получила около 67,8% акций компании, что чуть больше двух третей голосов, необходимых для внесения серьезных изменений в компанию без поддержки других акционеров. Однако предложения не имеют обязательной силы, и владельцы имеют право отозвать их, согласно сообщениям местной прессы.
“Они предлагают цену намного ниже балансовой стоимости, и это немного абсурдно”, - сказал Гутенберг Мартинес, партнер и инвестиционный менеджер Quest Capital, которая владеет акциями Itau Chile. “Трудно понять оправдание Итау”.
Согласно данным, собранным агентством Bloomberg, текущая балансовая стоимость одной акции Itau Chile составляет 15 540 песо.
Тем не менее, если Itau наберет две трети голосов, требуемых по чилийскому законодательству, оно может принимать важные решения, такие как разделение или слияние кредитора, уменьшение капитала, смена места жительства или другие структурные изменения. Банк не объявил минимальное количество акций, чтобы объявить предложение успешным.
Группа акционеров Itau в Чили, включая MBI Inversiones, Falcom AGF и Consorcio SA, требуют более высокого предложения. Если Itau будет вести себя очень агрессивно с точки зрения выжимания стоимости из миноритарных акционеров, таких как пенсионные фонды и страховые компании, это может нанести ущерб им в долгосрочной перспективе, поскольку они являются покупателями ее облигаций и депозитов, сказал Ренато Сепульведа, финансовый директор Consorcio, в интервью Diario Financiero в апреле. В то время они говорили, что она должна быть как минимум на 20% выше.
Тем не менее Itau Unibanco не увеличит предложение, сообщил кредитор в ответе на вопросы, отправленном по электронной почте. “Миноритарные акционеры могут свободно присоединиться к тендерному предложению, поскольку оно является добровольным”, - сказал Итау. Закон Чили о ценных бумагах гласит, что для акций с высокими объемами торгов, известных как presencia bursatil, минимальная цена в тендерном предложении должна составлять в среднем от четырех до одного месяца, прежде чем акционеры проголосуют по предложению. По словам Итау, это составило бы 8 410 песо, “и, следовательно, предложение является справедливым”.
©2023 Bloomberg L.P.
