Москва. 10 июля. ИНТЕРФАКС - Котировки рублевых корпоблигаций в понедельник, скорее всего, не покажут яркой динамики из-за противоречивых факторов - ухудшение внешней фондовой конъюнктуры нивелируется выросшей нефтью, полагают аналитики "Интерфакс-ЦЭА".
По оценкам экспертов, внешние фондовые площадки продолжают подавать негативные сигналы из-за ожиданий дальнейшего ужесточения монетарной политики Федрезерва, на внутреннем рынке также сохраняются ожидания повышения ставки ЦБ РФ в июле.
В США в минувшую пятницу основные индексы акций снизились на 0,3-0,6% на статданных по рынку труда. Число рабочих мест в экономике США в июне увеличилось на 209 тыс. вместо ожидавшегося повышения на 230 тыс. Данный прирост является минимальным с декабря 2020 года, однако повышение показателя продолжается уже 30 месяцев подряд. Безработица в США в июне снизилась до 3,6% по сравнению с 3,7% в предыдущий месяц, совпав со средней оценкой аналитиков.
Несмотря на меньший, чем ожидалось, прирост числа рабочих мест трейдеры оценивают вероятность повышения ключевой ставки Федрезерва на 25 базисных пунктов в июле в 95%. Шансы на еще одно аналогичное повышение в ноябре теперь оцениваются в 35%.
В Азии в понедельник на рынках акций наблюдается смешанная динамика индексов (японский Nikkei 225 просел на 0,6%, австралийский S&P/ASX 200 - на 0,5%, южнокорейский Kospi - на 0,2%, китайский Shanghai Composite подрос на 0,25%, гонконгский Hang Seng прибавляет 0,5%), "минусуют" американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 просел на 0,4%).
Инвесторы оценивают итоги визита министра финансов США Джанет Йеллен в Китай и статданные о китайской инфляции.
Как стало известно в понедельник, потребительские цены (индекс CPI) в Китае в июне не изменились в годовом выражении. Таким образом, инфляция замедлилась до минимума с февраля 2021 года, когда в стране была зафиксирована дефляция.
Между тем цены производителей (индекс PPI) в Китае в прошлом месяце уменьшились на 5,4% в годовом выражении. Падение стало максимальным с декабря 2015 года, оно наблюдается уже девять месяцев подряд на фоне ослабления спроса и замедления темпов роста цен на сырье, отмечает Trading Economics.
Тем временем глава Минфина США Джанет Йеллен назвала конструктивной поездку в Китай. По ее словам, она провела "около 10 часов встреч", в том числе с премьером Госсовета КНР Ли Цяном, вице-премьером Хэ Лифэном и вице-президентом Народного банка Китая, главой Государственного управления валютного контроля Пань Гуншэном.
"Это были предметные разговоры о мировой экономике, о событиях в экономиках наших стран, о финансовых рынках и также по списку проблем, которые каждый из нас вынес на обсуждение, и мы договорились проработать их со временем", - сообщила Йеллен.
На нефтяном рынке цены утром в понедельник корректируются вниз после роста на минувшей неделе к максимумам с начала мая. Стоимость сентябрьских фьючерсов на Brent к 9:39 МСК составила $77,92 за баррель (-0,7% и +2,6% в пятницу), августовская цена WTI - $73,3 за баррель (-0,7% и +2,9% в пятницу).
За прошлую неделю Brent поднялась в цене на 4,1%, WTI - на 4,6%.
Позитивными факторами для нефтяного рынка стали данные о третьем подряд недельном сокращении запасов в США и новость о продлении добровольного снижения добычи Саудовской Аравией в объеме 1 млн б/с на август. Таким образом, в августе производство в стране останется на уровне около 9 млн б/с.
Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций 7 июля выросла в 2,3 раза по сравнению с предыдущим торговым днем и превысила средние значения - суммарный объем торгов бондами на Московской бирже составил 15,283 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 6,554 млрд рублей. При этом цены большинства выпусков корпоративных облигаций продемонстрировали плавный подъем на фоне локального укрепления рубля.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов в пятницу вырос на 0,08% и составил 109,88 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил за день 0,1%, поднявшись до 868,02 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах роста оказались облигации "ТМК БО-07" (+0,49%), "ЕвразХолдинг Фин-002P-01R" (+0,37%) и "Сбербанк-001Р-SBER16" (+0,33%), а в лидерах снижения - облигации "Почта России-001Р-10-боб" (-0,43%), "ГазпромКапитал-БО-001Р-03" (-0,14%) и "Самолет ГК-БО-П12" (-0,06%).
Из корпоративных событий аналитики отмечают, что ООО "ДОМ.РФ ипотечный агент" завершило размещение 10-летних облигаций с ипотечным покрытием серии БО-001P-36 рекордным объемом 197 млрд 427,672 млн рублей. Это девятая сделка секьюритизации ипотечного портфеля Сбербанка совместно с ДОМ.РФ. В ипотечное покрытие включены 83 тыс. кредитов на покупку квартир общей площадью 4 млн кв. м.
АО "Русская контейнерная компания" (РКК) полностью разместило выпуск 5-летних облигаций серии БО-03 объемом 500 млн рублей. Ставка 1-го купона установлена на уровне 16,5% годовых, купоны квартальные. По выпуску предусмотрена амортизация (по 25% от номинала будет погашено в даты окончания 17-20-го купонов), а также возможность досрочного погашения размещаемых облигаций по усмотрению эмитента в даты окончания 12-го и 16-го купонов.
Россельхозбанк (РСХБ) завершил доразмещение выпуска облигаций серии БO-02-002P на 10 млрд рублей. Цена доразмещения составила 100% от номинала плюс накопленный купонный доход (НКД). Сбор заявок на дополнительный выпуск проходил 5 июля. Основной выпуск 3-летних облигаций серии БО-02-002Р объемом 15 млрд рублей был размещен в середине мая. Ставки купонов по нему переменные с привязкой к среднему значению RUONIA. Премия к RUONIA установлена на уровне 150 б.п. Ставка 1-го купона составила 8,66% годовых, 2-го купона - 8,78% годовых. Купоны ежемесячные.
ПАО "ТрансФин-М" установило ставку 1-го купона 5-летних облигаций серии 001P-09 объемом 3 млрд рублей на уровне 10% годовых. Сбор заявок на выпуск прошел 7 июля. Ставки купонов будут переменными и рассчитываться по формуле: ключевая ставка ЦБ РФ по состоянию на 3-й рабочий день, предшествующий дате начала купона, плюс 2,5%. По выпуску предусмотрены полугодовые купоны и оферта через 3 года. Техразмещение запланировано на 12 июля.
ООО "Практика ЛК" (Екатеринбург, является головной структурой ГК "Ураллизинг") установило ставки 1-12-го купонов 3-летних облигаций серии 001P-01 объемом 2 млрд рублей на уровне 11% годовых. Ставке соответствует доходность к погашению в размере 11,46% годовых, купоны квартальные. Сбор заявок прошел 7 июля. По выпуску предусмотрена амортизация: по 16,5% от номинала будет погашено в даты выплат 7-11-го купонов, еще 17,5% от номинала - в дату погашения. Техразмещение запланировано на 11 июля.
ООО "Роял капитал" установило ставки 1-12-го купонов 3-летних облигаций серии БО-П09 объемом 100 млн руб. на уровне 15% годовых. Номинальная стоимость бондов 1 тыс. руб. Дата размещения пока не раскрывается.
ОАО "Российские железные дороги" (РЖД) 12 июля с 11:00 до 15:00 МСК планирует провести сбор заявок на 5-летние облигации серии 001Р-26R объемом 20 млрд рублей. Купоны по выпуску будут переменными с привязкой к RUONIA и выплачиваться раз в месяц. Ориентир ставки 1-го купона - RUONIA плюс спред не более 135 б.п. Техразмещение запланировано на 17 июля. Для инвесторов-физлиц потребуется прохождение тестирования.
ООО "Арагон" (Новосибирск) установило ставки 17-20-го купонов облигаций серии БО-П02 объемом 300 млн рублей на уровне 11,5% годовых. Выпуск сроком обращения 10 лет был размещен по открытой подписке 23 июля 2019 года. Ставка 1-4-го купонов установлена на уровне 11,5% годовых, ставки 5-20-го купонов зависят от ключевой ставки ЦБ РФ.
Белорусский ритейлер "Евроторг" (эмитент - ООО "Ритейл Бел финанс") выставил на 31 июля оферту по соглашению с владельцами облигаций 1-й серии. Количество приобретаемых бумаг составит не более 10 млн штук, цена приобретения - 100% от непогашенной части номинальной стоимости облигаций плюс НКД. С учетом амортизации номинал одной бумаги в данный момент составляет 500 рублей, таким образом, оферта предполагает выкуп в объеме до 5 млрд рублей. Период предъявления бумаг к оферте - с 19 по 26 июля. Пятилетний выпуск на 5 млрд рублей эмитент разместил в июле 2019 года, а в сентябре того же года доразместил его еще на 5 млрд рублей. Ставка квартального купона установлена на уровне 10,95% до погашения. По займу предусмотрена амортизация: по 25% от номинала погашается в даты окончания 14-го, 16-го, 18-го и 20-го купонов.
рк мв
