(Bloomberg) -- Citigroup Inc. стремится расширить свое присутствие на рынке, на котором до сих пор доминировал Credit Suisse, по словам старшего банкира фирмы с Уолл-стрит.
Джей Коллинз, вице-председатель по банковскому делу, рынкам капитала и консультациям, сказал, что Citi “абсолютно заинтересован” в организации новых сделок на рынке обмена долга на природу, что позволяет странам реструктурировать свой долг в обмен на обещания защитить окружающую среду.
Поступают запросы на предложения, в которых “Citi участвует и будет участвовать в дальнейшем, чтобы помочь в заключении этих сделок”, - сказал Коллинз в интервью.
До своего почти краха в начале этого года Credit Suisse укрепил репутацию ведущего банка по организации подобных структур рефинансирования. Его последний обмен ознаменовал рекордную сделку, заключенную с Эквадором. Это последовало за транзакциями для Барбадоса и Белиза.
В целом, по словам Рамзи Иссы, который курировал сделки в Credit Suisse, швейцарский банк помог заменить около 2,3 миллиарда долларов долга примерно на 1,2 миллиарда долларов нового финансирования, связанного с природоохранными проектами.
В связи с поглощением Credit Suisse UBS Group AG и массовыми сокращениями рабочих мест банки по всей территории США и Европы борются за структурирование выгодных сделок по мере появления новых возможностей. Barclays Plc заявляет, что рынок свопов "долг в обмен на природу" может достичь 800 миллиардов долларов, поскольку список стран, проявляющих интерес, растет.
Исса из Credit Suisse недавно сказал Bloomberg, что он по-прежнему стремится развивать рынок, даже несмотря на то, что в швейцарском банке это, возможно, больше невозможно.
По словам Коллинза, Citi уже выступала в качестве финансового консультанта для стран, структурирующих свопы "долг в обмен на природу". “Я ваш большой поклонник”.
Однако, по его словам, есть также основания для осторожности. По словам Коллинза, финансовые структуры, стоящие за такими сделками, остаются “очень сложными, и они занимают много времени”. “Большинство стран, торгующих по сильно дисконтированным долговым обязательствам, не могут ждать так долго”.
Комментарии перекликаются с опасениями, высказанными HSBC Holdings Plc, которая дала понять, что стремится конкурировать за такие сделки. Фарнам Бидголи, управляющий директор HSBC и глава глобального подразделения ESG solutions, недавно заявила агентству Bloomberg, что, по ее мнению, многим странам было бы лучше использовать более традиционные долговые рынки.
По словам Бидголи, ключевой задачей является снижение издержек для заемщика. Она также отметила, что на сегодняшний день структуры оставили очень мало денежных средств для реальной защиты природы.
Эксперты по долговым обязательствам и некоммерческие организации являются одними из тех, кто выразил обеспокоенность по поводу затрат, связанных с такими свопами, особенно после того, как продукты были адаптированы для частных рынков. А аналитики Barclays подвергли сомнению использование маркировки blue-bond в свопах, организованных для Белиза и Барбадоса, установив, что только часть вырученных средств пойдет на сохранение морской среды.
“Мы должны создать простоту, масштаб, скорость”, - сказал Коллинз. “Мы не можем изобретать велосипед каждый раз, когда совершаем одну из этих транзакций”.
По его словам, обмен долга на природу следует рассматривать лишь как часть более широкого инструментария. “Это не решает проблему задолженности развивающихся рынков в целом”, - сказал Коллинз.
©2023 Bloomberg L.P.
