(Bloomberg) -- Крупные банки сталкиваются с одним из крупнейших пересмотров нормативно-правовой базы со времен финансового кризиса, что приводит к конфликту по поводу объема капитала, который они должны выделить, чтобы пережить потрясения.
Главный банковский регулятор Федеральной резервной системы Майкл Барр заявил, что он хочет, чтобы банки Уолл-стрит начали использовать стандартизированный подход к оценке кредитных, операционных и торговых рисков, а не полагаться на свои собственные оценки. Он добавил, что ежегодные стресс-тесты ФРС должны быть пересмотрены, чтобы лучше отражать опасности, с которыми могут столкнуться фирмы. Изменения являются результатом многомесячного пересмотра, направленного на приведение правил США в соответствие с набором международных стандартов, известных как Базель III.
Титаны отрасли долгое время боролись против повышения требований к капиталу, и этот вопрос стал политическим громоотводом после того, как в этом году обанкротились несколько кредиторов, включая банк Силиконовой долины. Барр сказал, что его исследование показало, что существующая система является надежной, но необходимы некоторые изменения, которые приведут к тому, что банки будут откладывать больше денег в качестве резерва для защиты от потерь. Объявление появилось всего за несколько дней до того, как крупнейшие банки начнут публиковать свои результаты за второй квартал, начиная с пятницы, включая JPMorgan Chase & Co., Citigroup Inc. и Wells Fargo & Co.
“Эти изменения увеличат требования к капиталу в целом, но я хочу подчеркнуть, что они в основном повысят требования к капиталу для крупнейших и наиболее сложных банков”, - сказал он в своем выступлении в Центре двухпартийной политики в Вашингтоне. “Мы намерены внимательно рассмотреть комментарии, и любые изменения будут внедрены с соответствующим поэтапным внедрением”, - сказал он, добавив, что у большинства банков уже достаточно капитала, чтобы соответствовать новым требованиям.
Крупные банки
С момента вступления в должность в прошлом году Барр дал понять, что в целом поддерживает ужесточение ограничений для крупных, системно значимых кредиторов. Столкнувшись с такой перспективой, крупные банки проявили относительно осторожный подход к объявлению выплат после того, как все они прошли ежегодный стресс-тест ФРС в прошлом месяце. Акции банков в понедельник в основном выросли, при этом банковский индекс KBW вырос на 0,4% в 12:17 по Нью-Йорку.
Аналитики, такие как Кэтлин Шенли из Gimme Credit, поставили под сомнение полезность нынешней системы стресс-тестов ФРС, поскольку большинство региональных банков были освобождены от нее, а сценарии были разработаны до внезапного обвала в марте. Некоторые крупные региональные компании уже ограничили выкуп акций и выплату дивидендов в ожидании новых минимумов капитала, написала она в записке для клиентов.
“Предлагаемые правила положат конец практике полагаться на индивидуальные оценки банками собственного риска и вместо этого будут использовать более прозрачный и последовательный подход”, - сказал Барр о своих планах. Крупнейшим банкам также пришлось бы удерживать дополнительные два процентных пункта капитала — или дополнительные 2 доллара капитала на каждые 100 долларов активов, взвешенных по риску.
“Мы считаем, что это согласуется с нашим мнением о том, что предлагаемые изменения приведут к незначительному повышению требований к капиталу”, - написал Ярет Зайберг, аналитик TD Cowen, в записке для клиентов.
Барр сказал, что изменения вступят в силу только в том случае, если они будут предложены и одобрены ФРС, Федеральной корпорацией страхования депозитов и Управлением валютного контролера. Первоначальный план может быть опубликован уже в этом месяце, но фактические изменения, скорее всего, вступят в силу только через месяцы или годы. У промышленности также будет возможность внести свой вклад.
Он добавил, что “усиленные правила в отношении капитала” должны применяться к банкам и банковским холдинговым компаниям с активами более 100 миллиардов долларов. В настоящее время такие ограничения применяются к фирмам, которые активно работают по всему миру или имеют активы на сумму 700 миллиардов долларов или более, сказал он.
“Откладывать больше капитала - это не значит что-то разрушать. Речь идет о повышении устойчивости финансовой системы. Это позволяет банкам кредитовать экономику”, - сказал Барр во время части мероприятия, посвященной вопросам и ответам.
Откат отрасли назад
Долгожданные реформы Базеля III, касающиеся уровня банковского капитала, являются частью международного пересмотра правил в отношении капитала, который начался более десяти лет назад в ответ на финансовый кризис 2008 года. Проблема стала более острой — и политической — в этом году с крахом нескольких банков. По данным Европейского центрального банка, который осуществляет надзор за кредиторами в еврозоне, к ведущим банкам США уже предъявляются более высокие требования, чем к их европейским аналогам. Несмотря на этот недостаток, американские компании по ценным бумагам в предыдущие годы смогли отвоевать долю рынка у европейских конкурентов.
Тим Адамс, глава Института международных финансов, заявил, что планируемое повышение стандартов капитала “вызывает недоумение и контрпродуктивно”, поскольку может нанести вред экономике. “Финансовая система доказала, что она устойчива и хорошо капитализирована”, - сказал он в своем заявлении.
Барр признал опасения по поводу того, что изменения в требованиях к капиталу могут привести к изменению поведения банков, а также способов предоставления финансовых услуг. Но он сказал, что большинство банков уже сегодня располагают достаточным капиталом для выполнения новых задач. Что касается остальных, то, по его оценкам, они смогли бы накопить достаточный капитал за счет нераспределенной прибыли менее чем за два года, “даже при сохранении своих дивидендов”. Это предполагает, что они зарабатывают деньги с той же скоростью, что и в последние годы.
Хотя его обзор начался до банковского кризиса в марте этого года, Барр сказал, что его планы будут касаться некоторых проблем, которые были выявлены в результате краха банка Силиконовой долины и других.
“Некоторые представители отрасли утверждали, что проблемы SVB на самом деле были связаны с плохим управлением и недостатками в надзоре Федеральной резервной системы”, - сказал Барр. “Нелогично утверждать, что недостатки в надзоре должны означать, что SVB был адекватно капитализирован — этого не было — или что надзор сам по себе может каким-то образом обеспечить безопасность и надежность всей банковской системы. Это не выбор между надзором и регулированием капитала — капитал есть и всегда был основой безопасности и состоятельности банка”.
-- При содействии Брэ Брэдхэма.
(Обновлено с комментариями банковских аналитиков в пунктах шестом и восьмом.)
©2023 Bloomberg L.P.
