КОММЕРСАНТЪ:
Сезонные ремонты НПЗ и оживление спроса внутри страны привели к сокращению экспорта российского дизтоплива в июне. Поскольку колебания ежемесячных объемов довольно высоки, эксперты не видят в снижении серьезной проблемы и долгосрочного тренда и ожидают, что к осени, когда заводы выйдут из ремонтов, ситуация нормализуется. Вместе с тем Турция, которая остается одним из ключевых направлений экспорта нефтепродуктов РФ, сократила поставки на 24% под давлением со стороны Евросоюза. Управляющий партнер трейдера "Пролеум" Максим Дьяченко отмечает, что снижение экспорта дизеля из РФ в первую очередь отразилось на внутреннем рынке. По его словам, потребители ощутили увеличение объемов: ускорились отгрузки, выросли запасы топлива, что привело к снижению оптовых цен. Дьяченко добавляет, что текущие оптовые цены на дизель находятся на комфортном уровне: котировки ниже, чем в аналогичный период прошлого года. (стр.9, "Дизель меняет курс")
Турецкий бизнес увеличил закупки российского высококалорийного энергоугля на фоне низких цен и снижения объемов гидрогенерации, вызванного жарой. В 2025 году он составил почти 90% от общего турецкого импорта энергоуглей, и этот рынок пока остается наиболее рентабельным для поставщиков из РФ - как минимум марочных углей. Эксперты отмечают, что из-за более жаркой погоды начинает расти спрос на рынках Азии. По словам начальника управления аналитики по рынку ценных бумаг Альфа-банка Бориса Красноженова, с учетом этого рынки Азии могут стать привлекательными для российских экспортеров во втором полугодии". Но потенциальный рост будет ограничен логистическими проблемами, говорит аналитик ЦЦИ Данил Удачин, а также конкуренцией с Австралией и Монголией и ростом внутренней добычи в Китае. (стр.8, "Перевозки загрузили калории")
Несмотря на активный рост интереса нефтегазовой отрасли к цифровизации и ИИ-технологиям, только каждая вторая компания достигает плановых показателей эффективности. При этом объем инвестиций в цифровую трансформацию сектора достиг в 2024 году порядка 60 млрд рублей. Аналитики отмечают, что в России сроки окупаемости таких инвестиций примерно в 1,2 раза дольше, чем у зарубежных компаний, из-за чего в отрасли в основном вкладываются в точечные и краткосрочные проекты. Директор департамента стратегии ИТ-холдинга Т1 Кирилл Чебунин говорит, что для большинства нефтегазовых, а также горнодобывающих и металлургических компаний в приоритете сейчас базовая автоматизация: замена ПАК и ПО на значимых объектах критической информационной инфраструктураы. Ключевым барьером для развития ИИ в этих отраслях директор департамента решений по цифровой трансформации ГК Sofline Максим Егоров называет отсутствие устоявшейся нормативной базы для применения ИИ и цифровых технологий на критических объектах. При этом он считает, что с технической точки зрения для масштабирования все готово: есть зрелые решения, отечественные платформы, необходимая инфраструктура. (стр.7, "Цифры сходятся с трудом")
Во второй половине весны Институт народнохозяйственного прогнозирования (ИНП) РАН провел очередной опрос предприятий реального сектора. Его результаты зафиксировали значительное снижение инвестиционной активности и рост обеспокоенности по поводу высокой стоимости заемных ресурсов. По мнению большинства респондентов, политика Банка России по поддержанию высокой ключевой ставки стала ключевым ограничителем экономического роста. На этом фоне сохраняется технологическое отставание, а восстановление после санкционного шока 2022 года фактически завершилось без прорывов в импортозамещении или устойчивости экономики. Таким образом, основные риски для российской промышленности в 2025 году, по данным исследования, связаны не с усилением внешнего давления, а с внутренними ограничениями - высокими ставками, технологическим отставанием, слабым спросом и структурными перекосами. (стр.2, "Инвестировать все сложнее")
Минфин вновь меняет сроки завершения эксперимента по внедрению таможенного мониторинга - проект поправок к соответствующему постановлению правительства опубликован на портале regulation.gov.ru. На этот раз дату окончания эксперимента предлагают перенести почти на полтора года - с 1 ноября 2025-го на 31 марта 2027-го. Изменения также затрагивают формулировку, которая определяет точку отсчета для участия в проекте проверенных поставщиков. Если раньше таможенный орган начинал мониторинг не позже чем через месяц после принятия такого решения, то теперь компании смогут его не дожидаться: в случае принятия поправок поставщики будут попадать в Единую автоматизированную информационную систему таможенных органов автоматически, как только предоставят ей доступ к системам учета товаров. Наиболее вероятной причиной затягивания "пилота" видится малое количество участников со стороны бизнеса: в системе - пока только два импортера. При этом, по словам рынка, для увеличения интереса компаний необходима большая предсказуемость в работе самой службы. Например, от отнесения товаров к тем или иным кодам ВЭД зависит объем таможенных платежей, при этом предсказать решения, принятые онлайн, невозможно - в отличие от "проверенных" таможенных постов, с которыми бизнес предпочитает работать в привычном офлайн-режиме. (стр.2, "Таможенному мониторингу увеличат экспозицию")
Минсельхоз намерен трансформировать госпрограмму "Комплексное развитие сельских территорий" для преимущественной поддержки 1,8 тыс. опорных населенных пунктов в составе сельских агломераций. Предлагается сконцентрировать меры господдержки на долгосрочных планах развития таких территорий, обеспечив им приоритетное финансирование. В рамках долгосрочных планов Минсельхоз предлагает ввести увеличенный размер субсидий для поддержки проектов благоустройства в сельской местности - до 15 млн рублей, но не более 50% стоимости проекта (оставшаяся половина должна быть обеспечена за счет внебюджетных источников). Для проектов, не вошедших в такие планы, условия субсидирования останутся прежними - до 3 млн рублей, но не более 70% стоимости проекта (15% - внебюджетные средства). (стр.2, "Опорные приоритеты")
Доля нецелевых кредитов под залог имущества в первом полугодии 2025 года составила 15,5% в общем объеме кредитов наличными, достигнув максимального значения за два с половиной года. Кредиты под залог снижают риски и давление на капитал банков, а также привлекательны для заемщиков более мягкими условиями выдачи. Эксперты считают, что повышение доли нецелевых кредитов под залог имущества в общем объеме выдач кредитов наличными является временным явлением и будет определяться движением ставок. В случае значимого смягчения денежно-кредитной политики ЦБ, "заемщикам будет не так интересно оформлять недвижимость или автомобиль в залог ради более выгодной процентной ставки, как в текущих условиях", считает директор группы рейтингов финансовых институтов агентства НКР Егор Лопатин. (стр.7, "Ставка на обеспечение")
Финансирование госпрограммы по радиоэлектронной промышленности сократится в 2025 году на более чем 12 млрд рублей и еще на 9,5 млрд в 2026 году. Участники рынка считают, что это может быть связано с изменением политики Минпромторга в отношении поддержки радиоэлектронных компаний, а также с оптимизацией расходов бюджета. Глава Ассоциации разработчиков и производителей электроники Иван Покровский также отмечает, что в настоящее время поставки импортной техники стабилизировались, компании решили задачи товарной и финансовой логистики в обход санкционных блокировок, при этом бюджеты закупок с охлаждением экономики сокращаются, а меры регулирования рынков и поддержки промышленности недостаточно эффективны, чтобы компенсировать эти факторы. "Это привело к сокращению производства: например, рынок электронных компонентов в прошлом году упал на 15%, в этом году сокращение продолжается, по нашим оценкам, оно больше 10%", - добавляет эксперт. (стр.7, "Господдержка вышла на плату")
Депутаты предлагают отменить оплату в пользу Национальной системы платежных карт (НСПК) за использование банками универсального QR-кода - такие поправки были внесены в соответствующий законопроект ко второму чтению. Также были перенесены сроки внедрения универсального QR-кода до сентября 2026-2028 годов в зависимости от размера банков и торговых предприятий. Глава правления ассоциации "Финансовые инновации" Роман Прохоров считает, что запрет взимания НСПК платы, может, и не большая, но все же победа противников эксклюзивности QR-кода. При этом, по его словам, для торговых точек запуск цифрового рубля будет более сложным, чем для банков, в силу меньших финансовых и организационных возможностей. (стр.9, "Единый QR станет бесплатным")
Банк России предлагает эмитентам улучшить качество раскрытия информации путем упрощения текста, более детального раскрытия корпоративного управления, а также за счет перехода от ручной подготовки отчетов к электронным форматам. Эксперты изменения, предложенные регулятором, поддерживают, но отмечают сложности с получением информации о деятельности эмитентов. Так, партнер аудиторско-консалтинговой группы "Юникон" Антон Ефремов напоминает, что компании по-прежнему имеют право закрывать часть информации, которая может нести санкционные риски. (стр.9, "Эмитентов сделают более подотчетными")
По итогам первой половины 2025 года на рынке Москвы на 60% год к году стало больше выставленных на продажу офисных площадей, включая строящиеся и недавно сданные в эксплуатацию. Это связано с бумом девелоперской активности прошлых лет, когда было начато много проектов, а также с переориентацией застройщиков в сегмент офисов. Продажа такой недвижимости позволяет быстро окупить затраты на ее строительство и получить доход. "На рынке наблюдается определенный парадокс: бизнес в основном предпочитает аренду, но девелоперы все чаще предлагают помещения в продажу", - говорит заместитель коммерческого директора по вопросам развития Business Club Михаил Ионнесянц. Сложившаяся ситуация, подчеркивает заместитель руководителя департамента офисной недвижимости консалтинговой компании Nikoliers Валентин Кусов, приводит к дефициту качественных крупных площадей в аренду. Согласно подсчетам руководителя департамента по работе с офисными помещениями консалтинговой компании IBC Real Estate Екатерины Беловой, уже к 2027 году для аренды будет доступно только 22% офисных пространств. Частично сбалансировать спрос, говорит Кусов, сможет только выход на рынок частных инвесторов, которые будут предлагать в аренду свою недвижимость. (стр.7, "Бизнес-центры выстроились к продаже")
ВЕДОМОСТИ:
Российские предприятия черной металлургии сократили выпуск стали в первом полугодии 2025 года на 5% - почти до 35 млн т. Такие данные приводятся в сообщении информационно-аналитической компании "Корпорация Чермет". Наибольшее падение в январе-июне показал трубный сегмент, производство снизилось на 13%, до 5,5 млн т. Выпуск проката сократился на 6%, до 30,4 млн т. Объем выплавленного за полугодие чугуна был на уровне 26 млн т (-0,2% год к году). Результаты в сырьевом секторе оказались неоднозначными. Добыча коксующегося (металлургического) угля за шесть месяцев уменьшилась на 4% и составила 11,6 млн т. Производство железной руды, наоборот, выросло на 2%, достигнув 54,4 млн т. В июне металлурги выплавили 5,7 млн т стали, что также на 5% меньше, чем в июне 2024 года По данным "Чермета", объем выплавленного чугуна снизился в годовом выражении на 2%, до 4,1 млн т, выпущенных труб - на 22%, до 900 тыс. т, проката - на 5%, до 5,1 млн т. Экспортные поставки российской руды ориентированы на Китай, Индию, страны Ближнего Востока и Северной Африки, отмечает независимый промышленный эксперт Леонид Хазанов. По его словам, динамика экспорта сырья во многом будет зависеть от сталелитейного производства в этих регионах. Российская черная металлургия продолжает испытывать серьезное давление из-за санкций, дорогой логистики и слабого мирового спроса, констатирует управляющий партнер Neft Research Александр Фролов. Для поддержки металлургической отрасли необходим комплексный подход, в основе которого - повышение доступности заемных денег, говорит партнер "S+консалтинга" Павел Карпус. Важно расширять программы льготного кредитования и субсидирования, особенно ориентированные на инфраструктурные и экспортные проекты, полагает он. ("Выплавка стали в России за полугодие снизилась на 5%")
Минпромторг намерен изменить требования по локализации для банкоматов, контрольно-кассовой техники (ККТ) и их внутренних модулей. Для этого ведомство предлагает внести поправки в постановление правительства №719, определяющее степень локализации товаров, произведенных в России. Проект поправок, пояснительная записка и сводный отчет к нему опубликованы на сайте нормативных правовых актов. Из документов следует, что предыдущие требования по локализации от 2022 года "не учитывают технологических особенностей производства" валидаторов, считывателей купюр, модулей обработки купюр и клавиатур для банкоматов. Помимо этого, предлагаемые изменения вводят отдельные требования к счетно-сортировальным машинам. В частности, для банкоматов и аналогичного оборудования, согласно предлагаемым изменениям, необходимо будет с 1 января 2026 года набрать 35 из 100 баллов для подтверждения "отечественности", с 2028 года - не менее 60, с 2030 года - не менее 80. Для ККТ ожидается локализация на уровне 40 баллов с 2026 года, не менее 60 с 2028 года и не менее 80 с 2030 года. Участники консорциума "Вычислительная техника" (АНО "ВТ") "Сага технологии" и "Атол" поддерживают уточнение механизма локализации и отмечают важность предлагаемого обновления методологии, сообщила первый заместитель гендиректора консорциума Марина Некипелова. Вместе с тем по ряду положений потребуется дополнительная проработка - в части адаптации критериев к различным типам оборудования и уточнения расчетной формулы применительно к сложным техническим решениям. ("Минпромторг потребует локализовать в России ключевые компоненты для банкоматов")
Крупнейшие российские экспортеры продали в апреле 2025 года иностранную валюту в объеме 100% валютной экспортной выручки, следует из свежего "Обзора финансовых рисков" Банка России (данные поступают с лагом). Показатель увеличился на 3 п. п. относительно марта 2025 года. При этом часть реализованной валюты могла также находиться на депозитах, а не поступить на счета в отчетном месяце, пояснили "Ведомостям" в ЦБ. Кроме того, речь идет о чистых продажах - т. е. за исключением покупок. Глава Банка России Эльвира Набиуллина 25 апреля сообщала, что с начала года экспортеры продавали на внутреннем рынке около 90% своей валютной выручки, хотя нормативы гораздо ниже. Она добавила, что продление или непродление указа не влияет на динамику валютного курса, потому что экспортеры продают валютную выручку выше установленных требований. ("Экспортеры продали 100% валютной выручки в апреле")
Стоимость биткойна (BTC) на этой неделе обновляет исторические максимумы. На крупнейшей в мире криптобирже Binance ночью 11 июля курс превышал $116 тыс. Прошлый исторический ценовой максимум биткойн установил в конце мая 2025 года, когда его стоимость немного превысила $111 тыс. Другие популярные криптовалюты за последние пару дней также немного выросли в цене - на 4-6% (Ethereum, Solana), но рекордов не установили. Рост стоимости BTC по итогам последних дней является следствием нескольких фундаментальных факторов. Среди них аналитик рынка криптовалют Виктор Першиков выделяет устойчивые притоки ликвидности на рынок через крипто-ETF (фонды помогают инвестировать в активы на крипторынке, которые могут быть слишком дороги для покупки напрямую), ожидания смягчения денежно-кредитной политики со стороны ФРС США, а также значительный спрос в рамках OTC-площадок (внебиржевые торги) и со стороны крупных институциональных игроков. Также заметный фактор с начала года - рост объемов покупок биткойна в резервы со стороны публичных компаний ведущих экономик мира, что говорит об устойчивом спросе на криптоактивы, добавляет он. ("Почему курс биткойна обновил ценовой максимум")
Совместное предприятие (СП) большой четверки телеком-операторов - ООО "Новые цифровые решения" (НЦР; по 25% владеют "Ростелеком" через "дочку" "Башинформсвязь", МТС, "Мегафон" и "Билайн") - получило полосы частот 703-733 и 758-788 МГц. Диапазоны выданы для тестирования совместимости базовых станций стандарта LTE с радиоэлектронными средствами цифрового телевизионного вещания. Об этом говорится в протоколе заседания Госкомиссии по радиочастотам (ГКРЧ) от 30 июня, опубликованном на сайте Минцифры 9 июля. НЦР до конца 2025 года должны представить в Минцифры согласованный с "Российской телевизионной и радиовещательной сетью" (РТРС) план-график проведения исследовательских работ и перечень регионов, на территории которых планируется развертывание опытно-экспериментальных сетей LTE. Полосы 703-733 и 758-788 МГц выделены безвозмездно, но установлен запрет на оказание услуг связи, уточнил "Ведомостям" представитель Минцифры. По его словам, НЦР "будут делать эту работу без извлечения прибыли и коммерческой выгоды". В результате планируется определить, в каких случаях телекомоборудование не будет создавать помех телевидению, пояснил собеседник. ("Операторы связи получили для тестов перспективный диапазон телевещателей")
Компания "Завод" построит на бывшей территории Люберецкого завода мостостроительного оборудования в Подмосковье крупный индустриальный парк, рассказали газете два консультанта, работавших с этой фирмой. Они уточняют, что на 3 га появится комплекс формата light industrial (под размещение производств легкой промышленности) общей площадью 50 тыс. кв. м. Представитель "Завода" эту информацию подтвердил. По его словам, первая очередь проекта будет введена в эксплуатацию уже в конце этого года. Ее параметры он не раскрыл. Девелопер будущего комплекса связан с бизнесменом Игорем Юзефовичем, уверяют собеседники "Ведомостей". По данным "СПАРК-Интерфакса", он действительно был владельцем "Завода" до мая 2025 года, но затем продал компанию Анатолию Семерухину. Впрочем, по словам двух консультантов, он по-прежнему участвует в проекте индустриального парка. Инвестиции в строительство индустриального парка в Люберцах старший директор департамента складской недвижимости Ricci Руслан Готыжев оценивает в 4,5 млрд рублей. Региональный директор департамента складской и индустриальной недвижимости Nikoliers Виктор Афанасенко говорит о 3,5-4 млрд рублей. ("На территории завода в Люберцах появится индустриальный парк")
Турецкий производитель бытовой химии и средств гигиены Hayat изучает возможности запуска продаж некоторых импортируемых брендов в ряде российских регионов, рассказал гендиректор местного подразделения компании Метин Мете в интервью газете. Речь, по его словам, идет о бытовой химии Bingo, средствах по уходу за детьми Molfix и подгузниках для взрослых Evony. Сегодня эти марки представлены только в южных регионах страны, а также в онлайне, говорит он. Он также рассказал, что компания планирует экспортировать бумажно-гигиеническую продукцию с российских заводов. Мете отметил, что продажи туалетной бумаги в РФ растут на 5% в год, бумажных полотенец - на 10% в натуральном выражении. Местный рынок все еще очень перспективен, подчеркнул он, так как, в России потребление бумажно-гигиенической продукции в 2 раза меньше, чем в Турции, в 3 раза меньше, чем в Европе, и в 6 раз меньше, чем в США. ("Метин Мете: "В России потребление бумажно-гигиенической продукции в 6 раз меньше, чем в США")
Минэкономразвития обобщит практику применения туристического налога с учетом позиций регионов, а по результатам этого анализа подготовит предложения для его корректировки. Такое поручение дал глава ведомства Максим Решетников по итогам совещания с представителями отраслевых бизнес-объединений, которое прошло 10 июня в рамках форума "Путешествуй". Механизм туристического налога разрабатывался в короткие сроки и поэтому сейчас важно внести некоторые корректировки, которые не были учтены в прошлом году, говорит президент Российского союза туриндустрии (РСТ) Илья Уманский, принимавший участие в совещании. Сейчас, по его словам, есть несколько проблемных вопросов, которые бизнес предлагает отрегулировать. Первый и основной - установленная в НК верхняя граница ставки турналога в 5%. По мнению индустрии, она не должна превышать 2%, так как уже сейчас темпы роста внутреннего туризма замедлились, а дотационные регионы будут вынуждены взимать налог по максимальной ставке, что может навредить бизнесу, поясняет Уманский. Также требует отмены установленная в законе минимальная сумма туристического налога в 100 рублей, полагает он. Эта норма несправедлива по отношению к бюджетным средствам размещения с низкой стоимостью проживания, отмечает он. ("Минэк проработает корректировку турналога")
Длительность DDos-атак на российские компании и предприятия сокращается, признают эксперты по информбезопасности (ИБ). За первое полугодие 2025 года наибольшая по длительности атака была совершена на букмекерскую компанию и длилась более четырех суток - 96,5 часа, тогда как за аналогичный период прошлого года одна атака на ритейл-компанию затянулась на 19,5 дня, следует из отчета Curator (ранее - Qrator Labs). Тренд на снижение продолжительности времени атак подтверждают и специалисты ГК "Солар": по их расчетам, в 2024 году максимальная продолжительность атаки снизилась почти в 8 раз в сравнении с 2023 годом - до 36 дней. Такая тенденция может быть связана с "более бережным" использованием бот-сетей хакерами, предполагает генеральный директор Curator Дмитрий Ткачев: "Они сразу перестают атаковать, когда цель не достигнута". По словам руководителя направления Anti-DDoS ГК "Солар" Сергея Левина, это может быть связано со сменой тактик хакеров: "Они начинают атаковать компанию, натыкаются на защиту от DDoS-атак и после этого переходят к более сложным APT-ударам, которые способны полностью разрушить инфраструктуру и привести к приостановке бизнес-процессов". Как правило, отмечает эксперт, более продолжительные DDoS-атаки "достаются" компаниям без качественной защиты. ("Длительность DDos-атак на российские компании сократилась более чем в 4 раза")
РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА:
Правительственная комиссия по законопроектной деятельности одобрила окончательные поправки к законопроекту, которые призваны защитить граждан от излишних расходов на платные подписки в интернете. Потребители смогут ставить запрет на списание денег со своих карт различными онлайн-сервисами. Соответствующий проект закона уже несколько лет рассматривается в Госдуме. Инициатива вызвала большие споры. Как рассказывают разработчики проекта, примерно в пятой части случаев владельцы сервисов не уведомляют граждан о списании с их карт денег, ссылаясь на отсутствие такой обязанности. По словам председателя правления Ассоциации юристов России Владимира Груздева, изначальный текст законопроекта существенно переработан. В окончательной редакции предлагается уточнить, что при оплате онлайн-подписок исполнителю запрещено использовать для получения периодических платежей ранее предоставленные потребителем реквизиты его банковских счетов или данные его электронных средств платежа, в отношении которых потребитель выразил исполнителю отказ от использования при расчетах. Таким образом, граждане смогут защищать свои карты. (стр.4, "Россияне смогут запрещать снимать деньги со своих карт за платные онлайн-сервисы")
Госдума не поддержала предложенную версию законопроекта о легализации "белых хакеров" - специалистов, которые по заданию компаний ищут уязвимости в системах безопасности. Он не учитывает особенности защиты государственных данных и может нарушить положения о гостайне. Эксперты указывают, что принятие соответствующих норм усилит сферу кибербезопасности в стране. Директор сервисного блока компании F6 Александр Соколов указывает, что изначально законопроект вызывал вопросы в профессиональном сообществе. И хотя интерес к "легализации белых хакеров" со стороны органов власти может принести пользу в будущем, стоит понимать, что на проработку таких инициатив требуется взаимодействие с профильным сообществом и время. (стр.4, "Рынок кибербезопасности ждет регулирования "белых хакеров")
Опубликован:
Указ президента Российской Федерации от 9 июля 2025 года N 464 "О внесении изменения в перечень движимого и недвижимого имущества, ценных бумаг, долей в уставных (складочных) капиталах российских юридических лиц и имущественных прав, в отношении которых вводится временное управление, утвержденный Указом президента Российской Федерации от 25 апреля 2023 года N 302" (стр.2)
Обзор подготовлен с использованием Системы комплексного анализа новостей - СКАН, www.scan-interfax.ru.
