RPT-ПОЯСНИТЕЛЬ - В чем заключается особая перебалансировка Nasdaq и ее влияние?

1
32 просмотра

(Повторяется история от 11 июля без изменений в тексте, заголовке)

Автор: Шрути Шанкар и Медха Сингх

11 июля (Reuters) - "Специальная перебалансировка" индекса Nasdaq 100 состоится позже в этом месяце, поскольку биржевой оператор Nasdaq стремится снизить концентрацию компаний-тяжеловесов, на долю которых приходится почти половина веса индекса.

Стремительный рост акций компаний, занимающихся экономическим ростом и технологиями, поднял индекс Nasdaq 100 на 37,5% в этом году. Это сопоставимо с ростом на 14,8% для бенчмарка S&P 500.

Microsoft, Apple, Nvidia, Amazon.com согласно данным Refinitiv на закрытие торгов в понедельник, на долю Tesla в совокупности приходится 43,8% веса в индексе. В рамках перебалансировки этот показатель снизится до 38,5%.

"Есть некоторая обеспокоенность тем, что эта горстка имен искажает состояние фондового рынка в целом, что, вероятно, и является причиной специальной перебалансировки", - сказал Арт Хоган, главный рыночный стратег B Riley Wealth.

Корректировка будет основана на акциях, находящихся в обращении по состоянию на 3 июля, с изменениями, которые будут объявлены 14 июля и вступят в силу до открытия рынка 24 июля.

ЧТО ТАКОЕ СПЕЦИАЛЬНАЯ ПЕРЕБАЛАНСИРОВКА?

Специальная перебалансировка, которая является частью методологии Nasdaq 100 для поддержания соответствия правилу Комиссии по ценным бумагам и биржам США о диверсификации фондов, проводилась ранее дважды, в 2011 и 1998 годах, сказал Кэмерон Лиля, глобальный руководитель отдела индексных продуктов и операций Nasdaq.

Специальная перебалансировка может быть проведена в любое время, если совокупный вес компаний, каждая из которых имеет более 4,5% веса в индексе, превысит 48%, по данным Nasdaq. Во время перебалансировки он ограничен на уровне 40%.

Согласно данным Refinitiv, наибольший вес имеет Microsoft - 12,91%, за ней следуют Apple - 12,47%, Nvidia - 7,04%, Amazon - 6,89% и Tesla - 4,50%.

Недавнее ралли акций Tesla подняло совокупный вес выше 48%, вызвав перебалансировку, сообщили стратеги Wells Fargo в записке для клиентов.

МОЖЕТ ЛИ S&P 500 ПОСЛЕДОВАТЬ ИХ ПРИМЕРУ?

Перераспределение весов в S&P 500 происходит, когда совокупность компаний, каждая из которых имеет вес более 4,8%, превышает 50% от общего индекса, согласно S&P Dow Jones Indexes.

Apple и Microsoft - единственные две фирмы с весом более 4,5% в S&P 500. На пятерку крупнейших компаний, обладающих наибольшим влиянием в S&P 500, в которую также входят Amazon, Nvidia и Tesla, приходится 22,2% от общей рыночной стоимости индекса.

Представитель S&P сказал, что они "обычно не комментируют действия других поставщиков индексов и потенциальные изменения в наших индексах".

КАКИЕ АКЦИИ МОГУТ РЕЗКО ВЫРАСТИ В ВЕСЕ?

Стратеги индекса Wells Fargo считают, что Starbucks, Mondelez, Booking Holdings, Gilead Sciences, Intuitive Surgical, Analog Devices и Automatic Data Processing увеличат свой вес в индексе Nasdaq 100.

Между тем, по мнению стратегов, влияние Microsoft, Apple, Nvidia, Amazon, Tesla, Meta Platforms и Alphabet в индексе может снизиться.

"Небольшие компании в конечном итоге будут представлять больший процент от всего индекса", - сказал Сэм Стовалл, главный инвестиционный стратег CFRA Research.

"Это потребует от портфельных менеджеров увеличения своих позиций в этих компаниях, что приведет к росту цен на их акции".

ТОРМОЗИМ РАЛЛИ MEGACAP

Apple, рыночная капитализация которой в конце прошлого месяца достигла 3 трлн долларов, упала на 1% в понедельник после выхода новостей. Акции других компаний megacap, включая Microsoft, Alphabet и Amazon, упали на 0,7-2,5%.

Изменения в индексе вынудят инвестиционные фонды, которые его отслеживают, скорректировать свои портфели и продавать акции компаний, чей вес в индексе снизился.

Ожидается, что перебалансировка повлияет на множество фондов, которые отслеживают Nasdaq 100, включая популярный биржевой фонд Invesco QQQ ETF стоимостью 200 миллиардов долларов.

(Репортаж Шрути Шанкара, Медхи Сингх и Бансари Маюр Камдар в Бангалоре; Дополнительный репортаж Дэвида Рэндалла в Нью-Йорке; Редактирование Шунаком Дасгуптой)

Поделись своим мнением

 
ООО "Профинансы ИТ решения"
Юридический адрес: 123112, Российская Федерация, г. Москва, Пресненская набережная, д.12, этаж 82, офис 405, помещение 4
ОГРН: 1227700402522
ИНН: 9703096398
КПП: 770301001
Расчётный счет 40702810710001115701
Корреспондентский счет 30101810145250000974
БИК банка 044525974
Банк АО "ТИНЬКОФФ БАНК"
Информация на данном сайте представлена исключительно для ознакомления и самостоятельного анализа инвестором. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Не является рекламой ценных бумаг определенных компаний. Графики стоимости ценных бумаг отражают историческую динамику цены и не могут быть гарантией доходности в будущем. Прошлые результаты инвестиционной деятельности не гарантируют доходность в будущем. Числовые показатели взяты из официальных финансовых отчетов представленных компаний. ООО «ПРОФИНАНСЫ ИТ РЕШЕНИЯ» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае использования представленной на сайте информации в своей инвестиционной стратегии, покупки и продажи указанных на сайте ценных бумаг.