(Повторяется история от 11 июля без изменений в тексте, заголовке)
Автор: Шрути Шанкар и Медха Сингх
11 июля (Reuters) - "Специальная перебалансировка" индекса Nasdaq 100 состоится позже в этом месяце, поскольку биржевой оператор Nasdaq стремится снизить концентрацию компаний-тяжеловесов, на долю которых приходится почти половина веса индекса.
Стремительный рост акций компаний, занимающихся экономическим ростом и технологиями, поднял индекс Nasdaq 100 на 37,5% в этом году. Это сопоставимо с ростом на 14,8% для бенчмарка S&P 500.
Microsoft, Apple, Nvidia, Amazon.com согласно данным Refinitiv на закрытие торгов в понедельник, на долю Tesla в совокупности приходится 43,8% веса в индексе. В рамках перебалансировки этот показатель снизится до 38,5%.
"Есть некоторая обеспокоенность тем, что эта горстка имен искажает состояние фондового рынка в целом, что, вероятно, и является причиной специальной перебалансировки", - сказал Арт Хоган, главный рыночный стратег B Riley Wealth.
Корректировка будет основана на акциях, находящихся в обращении по состоянию на 3 июля, с изменениями, которые будут объявлены 14 июля и вступят в силу до открытия рынка 24 июля.
ЧТО ТАКОЕ СПЕЦИАЛЬНАЯ ПЕРЕБАЛАНСИРОВКА?
Специальная перебалансировка, которая является частью методологии Nasdaq 100 для поддержания соответствия правилу Комиссии по ценным бумагам и биржам США о диверсификации фондов, проводилась ранее дважды, в 2011 и 1998 годах, сказал Кэмерон Лиля, глобальный руководитель отдела индексных продуктов и операций Nasdaq.
Специальная перебалансировка может быть проведена в любое время, если совокупный вес компаний, каждая из которых имеет более 4,5% веса в индексе, превысит 48%, по данным Nasdaq. Во время перебалансировки он ограничен на уровне 40%.
Согласно данным Refinitiv, наибольший вес имеет Microsoft - 12,91%, за ней следуют Apple - 12,47%, Nvidia - 7,04%, Amazon - 6,89% и Tesla - 4,50%.
Недавнее ралли акций Tesla подняло совокупный вес выше 48%, вызвав перебалансировку, сообщили стратеги Wells Fargo в записке для клиентов.
МОЖЕТ ЛИ S&P 500 ПОСЛЕДОВАТЬ ИХ ПРИМЕРУ?
Перераспределение весов в S&P 500 происходит, когда совокупность компаний, каждая из которых имеет вес более 4,8%, превышает 50% от общего индекса, согласно S&P Dow Jones Indexes.
Apple и Microsoft - единственные две фирмы с весом более 4,5% в S&P 500. На пятерку крупнейших компаний, обладающих наибольшим влиянием в S&P 500, в которую также входят Amazon, Nvidia и Tesla, приходится 22,2% от общей рыночной стоимости индекса.
Представитель S&P сказал, что они "обычно не комментируют действия других поставщиков индексов и потенциальные изменения в наших индексах".
КАКИЕ АКЦИИ МОГУТ РЕЗКО ВЫРАСТИ В ВЕСЕ?
Стратеги индекса Wells Fargo считают, что Starbucks, Mondelez, Booking Holdings, Gilead Sciences, Intuitive Surgical, Analog Devices и Automatic Data Processing увеличат свой вес в индексе Nasdaq 100.
Между тем, по мнению стратегов, влияние Microsoft, Apple, Nvidia, Amazon, Tesla, Meta Platforms и Alphabet в индексе может снизиться.
"Небольшие компании в конечном итоге будут представлять больший процент от всего индекса", - сказал Сэм Стовалл, главный инвестиционный стратег CFRA Research.
"Это потребует от портфельных менеджеров увеличения своих позиций в этих компаниях, что приведет к росту цен на их акции".
ТОРМОЗИМ РАЛЛИ MEGACAP
Apple, рыночная капитализация которой в конце прошлого месяца достигла 3 трлн долларов, упала на 1% в понедельник после выхода новостей. Акции других компаний megacap, включая Microsoft, Alphabet и Amazon, упали на 0,7-2,5%.
Изменения в индексе вынудят инвестиционные фонды, которые его отслеживают, скорректировать свои портфели и продавать акции компаний, чей вес в индексе снизился.
Ожидается, что перебалансировка повлияет на множество фондов, которые отслеживают Nasdaq 100, включая популярный биржевой фонд Invesco QQQ ETF стоимостью 200 миллиардов долларов.
(Репортаж Шрути Шанкара, Медхи Сингх и Бансари Маюр Камдар в Бангалоре; Дополнительный репортаж Дэвида Рэндалла в Нью-Йорке; Редактирование Шунаком Дасгуптой)
