(Bloomberg) -- Carlyle Group Inc. и Trustar Capital стремятся привлечь 4 миллиарда долларов от фондов, включая GIC Pte, для покупки части своих долей в операциях McDonald's Corp. в Гонконге и материковом Китае, обеспечивая частичный выход для выкупающих компаний после того, как они купили бизнес шесть лет назад, люди знакомый с этим вопросом сказал.
По словам источников, к Mubadala Investment Co., суверенному фонду благосостояния Абу-Даби, также обратились по поводу сделки, которая оценивает бизнес в сумму до 10 миллиардов долларов, включая долг. Акционеры согласились с планом, и управляющие активами намерены завершить работу над соглашением с инвесторами в четвертом квартале, сказали они, попросив не называть их имен при обсуждении личных вопросов.
Частные инвестиционные компании создают новый механизм для обеспечения частичного выхода существующих инвесторов при одновременном привлечении свежего капитала для стимулирования роста ресторанов. Перевод активов в новый фонд становится все более популярным способом для компаний, занимающихся выкупом акций, генерировать ликвидность для своих инвесторов после того, как волатильность публичных рынков и высокие процентные ставки за последние 18 месяцев усложнили выход из них.
Подробнее: Carlyle ищет новых спонсоров для китайского подразделения McDonald's стоимостью 10 миллиардов долларов
Представители Carlyle, Trustar, Mubadala и GIC отказались от комментариев.
Сеть ресторанов быстрого питания намерена увеличить число своих магазинов до 10 000, привлекая капитал и другие ресурсы акционеров, поскольку она извлекает выгоду из устойчивого роста в Китае, сообщил представитель в ответ на запрос Bloomberg.
По данным Bain & Co, после рекордного 2021 года стоимость сделок в Азиатско-Тихоокеанском регионе в прошлом году упала на 33% до 132 миллиардов долларов, что на 1% ниже среднего показателя за предыдущие пять лет, который привел к снижению цен на акции и листингов. Фонды продолжения деятельности позволяют менеджерам сохранять работающие активы, когда срок действия фондов подходит к концу, что позволяет впоследствии выйти из них, когда рыночные условия улучшатся.
В 2017 году McDonald's продала около 80% своих операций в Китае и Гонконге примерно за 1,7 миллиарда долларов, оценив бизнес в целых 2,08 миллиарда долларов. С тех пор количество торговых точек McDonald's в Китае увеличилось более чем вдвое и достигло 5400, в том числе 250 в Гонконге. Американский гигант быстрого питания планирует открыть в этом году еще 900 магазинов в Китае.
Carlyle и Trustar, которым принадлежат 28% и 42% соответственно, продадут частичную долю и могут реинвестировать часть капитала в новый автомобиль. Они сохранят контроль над управлением бизнесом и расширят его.
Сингапурский GIC входит в число спонсоров четвертого азиатского фонда Carlyle, который инвестировал в сеть ресторанов в 2017 году.
-- При содействии Арчаны Нараянан, Паулы Самбо, Даниэлы Вей и Дэвида Рамли.
©2023 Bloomberg L.P.
