Авторы: Джон Маккрэнк и Мишель Прайс
ВАШИНГТОН (Рейтер) - Партнерство с Coinbase Global может скорее помешать, чем помочь заявке Nasdaq получить одобрение регулирующих органов для биткоин-биржевого фонда, который она хочет запустить совместно с BlackRock.
В прошлом месяце Nasdaq подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) предложение о запуске ETF от BlackRock, который отслеживал бы спотовый рынок биткоинов, вызвав шквал аналогичных заявок от Cboe Global Markets на биткоин-ETF от конкурентов, включая Fidelity и Invesco.
После десятилетия отказов SEC предложение BlackRock, крупнейшего в мире управляющего активами, возродило надежды отрасли на то, что SEC, наконец, удастся убедить дать зеленый свет биткойн-ETF в момент, который станет переломным для цифрового актива.
Выступая на прошлой неделе перед FOX Business, генеральный директор BlackRock Ларри Финк сказал, что ETF может облегчить обычным людям инвестирование в криптовалюту. Биткойн вырос более чем на 20% с момента обнародования заявки.
SEC отклонила предыдущие предложения spot bitcoin ETF на том основании, что они были бы уязвимы для манипуляций. На прошлой неделе Nasdaq заявила, что решит эту проблему, сотрудничая с Coinbase, крупнейшей американской криптобиржей, для контроля торговли на базовом рынке биткоинов. CBOE на этой неделе предложил аналогичную схему наблюдения.
По мнению некоторых юристов, которые следят за отраслью, это действительно может стать проблемой. SEC в прошлом месяце подала в суд на Coinbase, усилив репрессии председателя SEC Гэри Генслера в отношении криптоиндустрии. SEC заявила, что Coinbase торгует криптовалютами, которые квалифицируются как ценные бумаги и должны быть зарегистрированы в качестве брокера, биржи и центра обмена информацией и подпадать под действие правил SEC по управлению рисками и защите инвесторов.
Утверждения SEC, которые Coinbase отрицает, вызвали вопросы о ее пригодности в качестве партнера для Nasdaq и CBOE.
"Я не думаю, что это обязательно знак чести - сказать, что вы пользуетесь организацией, на которую SEC подает в суд за предоставление вам критически важных услуг по защите инвесторов", - сказал Джон Рид Старк, бывший глава Управления SEC по защите прав потребителей в Интернете.
"Весь смысл иска SEC заключается в том, что нет прозрачности в том, что делает Coinbase" как биржа, добавил он.
Ранее Coinbase заявляла, что как компания, зарегистрированная на бирже, ее бизнес подчиняется множеству правил раскрытия информации. И, согласно данным Nasdaq, Coinbase, на которую приходится примерно 56% торговли биткоинами в долларах США, является неотъемлемой частью американского рынка биткоинов.
Суй Чунг, генеральный директор CF Benchmarks, сказал, что отрасль пытается соответствовать требованиям SEC и стремится к "максимально возможным стандартам целостности и прозрачности рынка". CF Benchmarks является регулируемым Великобританией поставщиком индексов для четырех предлагаемых биткойн-ETF, включая BlackRock.
Представители BlackRock, Nasdaq и CBOE отказались от комментариев.
Отвечая на вопрос Reuters об этом соглашении в среду, Генслер не стал комментировать конкретно Coinbase, но повторил предыдущие комментарии о том, что инвесторам не следует ожидать такого же уровня честности на криптобиржах, как на традиционных фондовых рынках.
"ВЗВЕШЕННОЕ РЕШЕНИЕ"
Генслер сказал, что биткоин - это один из крипто-токенов, который находится за пределами юрисдикции SEC, в то время как криптовалюта не является предметом судебного разбирательства Coinbase. Предложения по ETF не связаны с судебным разбирательством Coinbase и должны рассматриваться отдельно, по словам Джозефа Сильвии, юриста юридической фирмы Dickinson Wright.
"Но в конечном счете именно Генслер будет принимать решение о том, повлияет ли судебный процесс на подачу заявления", - добавила Сильвия.
Генслер сказал, что криптоиндустрия изобилует мошенничеством и что криптокомпании, такие как Coinbase, приняли "взвешенное экономическое решение" нарушить правила SEC. Большинство криптокомпаний оспаривают юрисдикцию SEC и утверждают, что правила неясны.
В целом, у SEC есть 240 дней после того, как она примет заявки на подачу биткойн-ETF, чтобы принять решение.
Чанг сказал, что индустрия не стала бы тратить ресурсы, пытаясь соответствовать требованиям SEC, если бы считала, что решение в конечном счете зависит "от прихоти одного или двух человек, которые могут скептически относиться к достоинствам Биткоина как инвестиционного актива".
Тем не менее, некоторые юристы сказали, что, скорее всего, дело дойдет до этого.
"Заявления, которые сделал Генслер, не дают мне никакого представления о том, что он собирается проявлять гибкость", - сказал Ричард Маршалл, партнер юридической фирмы Katten и бывший адвокат SEC.
"Я не вижу, что SEC собирается открывать ворота", - добавил Маршалл.
(Репортаж Мишель Прайс и Джона Маккрэнка; дополнительный репортаж Ханны Лэнг; Редактирование Уилла Данхэма)
