Москва. 13 июля. ИНТЕРФАКС - Рынок акций РФ днем в четверг корректируется вниз в рамках фиксации прибыли игроками после роста на фоне улучшения внешней фондовой и сырьевой конъюнктуры благодаря ожиданиям завершения ужесточения монетарной политики Федрезервом в условиях замедления инфляции. Индекс МосБиржи на фоне укрепления рубля просел ниже 2880 пунктов после утреннего роста выше 2910 пунктов (максимум с февраля 2022 г.).
К 13:30 МСК индекс МосБиржи составил 2877,94 пункта (-0,7%, максимум сессии - 2912,15 пункта), индекс РТС - 1006,28 пункта (+0,1%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже снизились в пределах 2%.
Доллар просел до 90,06 рубля (-0,81 рубля), утром курс поднимался до 91,33 руб./$1.
Подешевели акции Polymetal (-2%), расписки TCS (MOEX: TCSG) Group (-1,6%), бумаги "НОВАТЭКа" (-1,4%), "Яндекса" (-1,4%), "Северстали" (-1,2%), "МТС" (-1,2%), "Газпром нефти" (-1,1%), ВТБ (-1,1%), "Газпрома" (-1%), ПАО "Полюс" (-1%), Сбербанка (-0,9% и -0,9% "префы"), "Русала" (-0,8%), расписки OZON (-0,8%), акции "АЛРОСА" (-0,7%), "ЛУКОЙЛа" (-0,7%), "ММК" (-0,7%), "Магнита" (-0,7%), "Московской биржи" (-0,6%), "Сургутнефтегаза" (-0,5%), "НЛМК" (-0,4%), "Татнефти" (-0,3%), "Аэрофлота" (-0,1%), "Роснефти" (-0,1%).
Подорожали акции "Интер РАО" (+1,5%), АФК "Система" (+1,2%), "префы" "Сургутнефтегаза" (+0,3%), "Норникеля" (+0,3%), "РусГидро" (+0,2%).
По словам заместителя директора аналитического департамента Freedom Finance Global Георгия Ващенко, достижение индексом МосБиржи отметки 2900 пунктов участники рынка использовали как повод для фиксации "длинных" спекулятивных позиций. В результате индекс вернулся к уровням предыдущего дня, динамика "фишек" смешанная в отсутствие значимых новостей.
"Техническая картина напоминает разворотную модель, она может реализоваться, если индекс закроется вблизи или ниже 2900 пунктов. Тем не менее, о возникновении "медвежьих" настроений на рынке речь не идет. На мой взгляд, можно рассчитывать на техническую коррекцию, она назрела после полугода непрерывного роста, но вероятность ухода индекса ниже 2750 пунктов в июле низкая", - считает аналитик.
Как отмечает аналитик ФГ "Финам" Анна Буйлакова, в четверг на глобальных фондовых площадках преобладают покупки после выхода данных, указавших на более серьезное, чем ожидалось, замедление инфляции в США. Хотя участники рынка практически единогласно (с вероятностью 91,8%) рассчитывают на повышение ставки по федеральным фондам на 25 б.п. на июльском заседании FOMC, охлаждение инфляции дает надежду на "голубиную" риторику ФРС.
В США в четверг выйдут июньские данные по динамике цен производителей и еженедельная статистика по заявкам на пособие по безработице. На рынке акций РФ давление на котировки может оказывать завершение действия дивидендного фактора, подпитывавшего рост бумаг в первой половине года. Кроме того, давление оказывает небольшое укрепление рубля.
Инфляция в РФ в июне 2023 года ускорилась до 3,25% в годовом исчислении после 2,51% в мае, о чем свидетельствуют данные Росстата, опубликованные накануне вечером. Значение показателя оказалось немного меньше ожидаемых 3,3%, отметила аналитик.
Индекс МосБиржи продолжает двигаться у верхней границы фигуры "восходящий клин", при углублении коррекционного снижения поддержка возможна у нижней границы фигуры - в районе 2860 пунктов, полагает Буйлакова.
Как отмечают аналитики компании "БКС Мир инвестиций", рынок акций РФ сохраняет восходящий тренд, ближайший целевой уровень для индекса МосБиржи - 3000 пунктов. "Мы по-прежнему считаем, что нефтяные компании будут в лидерах роста и поддержат трендовый подъем индекса МосБиржи - общая тенденция остается пока растущей. В США главной темой становится сезон отчетности, а потенциальное повышение ставки ФРС на ближайшем заседании 26 июля уже не влияет на настрой участников американского рынка", - отмечают эксперты "БКС МИ".
По словам аналитика ИК "Велес Капитал" Елены Кожуховой, замедление потребительской инфляции в США в июне укрепило ожидания более сдержанной политики ФРС во втором полугодии, поддержав котировки золота и оказав давление на доллар. В четверг в США будут опубликованы данные по производственной инфляции за июнь, которые, вероятно, также покажут ее замедление.
Китайские индексы акций в четверг выросли, несмотря на худшие, чем ожидалось, данные по торговому балансу КНР в июне, которые показали падение экспорта на 12,4% г/г и импорта на 6,8% г/г при увеличении профицита баланса с $65,81 млрд до $70,62 млрд. В КНР, тем не менее, по-прежнему рассчитывают на расширение государственного стимулирования экономики, отмечает аналитик.
Индекс МосБиржи утром в четверг протестировал ближайшее сопротивление 2910 пунктов, после чего наметилась коррекция. Одним из позитивных факторов для сырьевых компаний в РФ в четверг, по оценке Кожуховой, могут стать данные о росте товарооборота с Китаем в I полугодии на 40,6% г/г и об увеличении общего импорта сырья в КНР в июне, в частности, угля на 110% г/г, а природного газа - на 19,2% г/г. В остальном инвесторы в РФ переходят к ожиданиям полугодовых дивидендов, а также пытаются частично защититься от девальвации рубля покупками "префов" "Сургутнефтегаза". Ежемесячные прогнозы ОПЕК и МЭА также могут повлиять на динамику нефтяных котировок, полагает представитель "Велес Капитала".
В США в среду индексы акций выросли на 0,3-1,2%, причем S&P 500 (+0,8%) и Nasdaq (+1,2%) обновили максимумы с апреля прошлого года на данных о замедлении инфляции.
Потребительские цены (индекс CPI) в США в июне выросли на 3% относительно того же месяца прошлого года, сообщило министерство труда страны в среду. Инфляция замедлилась по сравнению с 4% в мае и обновила минимум с марта 2021 года. Консенсус-прогноз, который приводит Trading Economics, предполагал инфляцию на уровне 3,1%.
Тем временем рост потребительских цен без учета стоимости продуктов питания и энергоносителей (индекс Core CPI) замедлился до минимальных с октября 2021 года 4,8% в годовом выражении после подъема на 5,3% в мае. Консенсус-прогноз предполагал рост на 5%.
Резкое замедление инфляции позволяет надеяться, что Федеральная резервная система вскоре прекратит повышать процентные ставки. Рынок все больше склоняется к тому, что подъем ставки на 25 базисных пунктов на июльском заседании станет последним.
Фьючерсы на уровень ставки говорят о том, что рынок видит 92%-ную вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в июле, однако оценка вероятности аналогичного подъема в сентябре понизилась до 12,9% с 22,3% днем ранее.
Между тем опубликованный в среду региональный обзор Федрезерва, который по цвету обложки называют Beige Book ("Бежевая книга"), указал на слабый рост экономической активности в США в конце мая и в июне. При этом "экономические ожидания на ближайшие месяцы в целом продолжают указывать на медленный рост", отмечается в документе.
В Азии в четверг также сохранилась позитивная динамика индексов акций (японский Nikkei 225 вырос на 1,5%, австралийский S&P/ASX 200 - на 1,6%, южнокорейский Kospi - на 0,6%, китайский Shanghai Composite - на 1,3%, гонконгский Hang Seng прибавил 2,6%), "плюсуют" Европа (индексы FTSE, DAX, CAC 40 растут на 0,3-0,5%) и американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 подрос на 0,3%).
В четверг стало известно, что объем экспорта Китая в июне сократился на 12,4% в годовом выражении, максимальными темпами с февраля 2020 года. Импорт снизился на 6,8%, опустившись по итогам четвертого месяца подряд. Аналитики в среднем прогнозировали уменьшение экспорта на 9,5% и снижение импорта на 4%, согласно данным Trading Economics.
Центробанк Южной Кореи по итогам июльского заседания ожидаемо сохранил ключевую процентную ставку на уровне 3,5%. Регулятор удерживает ставку на этом уровне на протяжении четырех заседаний подряд, до этого стоимость заимствований повышалась на семи заседаниях кряду.
На нефтяном рынке цены днем в четверг сохраняют попытки роста после подъема накануне, вызванного падением курса доллара.
Стоимость сентябрьских фьючерсов на Brent к 13:30 МСК составила $80,3 за баррель (+0,2% и +0,9% в среду), августовская цена WTI - $75,87 за баррель (+0,2% и +1,2% накануне).
Перспектива скорого прекращения цикла ужесточения денежно-кредитной политики в США вызвала снижение курса доллара, что оказало поддержку ценам на сырьевые товары. Рассчитываемый ICE индекс, показывающий динамику доллара относительно шести основных мировых валют, накануне упал на 1,2%, обновив минимум более чем за год.
Не смог помешать тренду и отчет Минэнерго США, указавший на резкий рост запасов нефти в стране на прошлой неделе - почти на 6 млн баррелей вместо ожидавшегося аналитиками повышения на 483 тыс. баррелей. Запасы на терминале в Кушинге, где хранится торгуемая на Nymex нефть, уменьшились за неделю на 1,605 млн баррелей.
Во "втором эшелоне" на Мосбирже подешевели акции "Ижстали" (-4,6%), ПАО "ТНС энерго" (-2,9%), ПАО "Липецкая энергосбытовая компания" (-2,6%), ПАО "Косогорский металлургический завод" (-2,6%), "Саратовэнерго" (-2,6%).
Просели после отсечки на Мосбирже дивидендов акции ПАО "Абрау-Дюрсо" (-0,7%, до 335,6 рубля; выплаты за 2022 год - 6,33 рубля на акцию).
Выросли акции ПАО "Россети Северный Кавказ" (+21,3%), ПАО "Варьеганнефтегаз" (+18,1% и +6,4% "префы"), ПАО "Донской завод радиодеталей" (+5,7%), "МРСК Урала" (+5,4%), ПАО "Нефтекамский автозавод" (+5,2%), ПАО "Новороссийский комбинат хлебопродуктов" (+4%), ПАО "Ковровский механический завод" (+3,5%), ПАО "Белуга групп" (+3,1%), расписки EMC (+2,3%).
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 13:30 МСК составил 31,58 млрд рублей (из них 4,67 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка, 2,67 млрд рублей на бумаги "ЛУКОЙЛа" и 2,14 млрд рублей на акции "Газпрома").
рк аш
