(Обновлено с комментариями в пункте 13)
Автор: Ниведита Балу
ТОРОНТО, 13 июля (Рейтер) - Повышение процентной ставки Банком Канады в среду и перспективы дальнейшего повышения повышают риски для ипотечных кредиторов, поскольку домовладельцы, вероятно, будут дольше оставаться в долгах, испытывая трудности с выплатой более высоких платежей или даже процентной части своих ипотечных кредитов, считают инвесторы и аналитики.
Призвав кредиторов снизить риски, связанные с резким ростом стоимости заимствований, главный банковский регулятор Канады, Управление суперинтенданта финансовых институтов (OSFI), во вторник предложило более жесткие правила для кредиторов, чтобы предотвратить дефолт потребителей или введение отрицательной амортизации.
Отрицательная амортизация возникает, когда ежемесячные выплаты клиентов по переменным ипотечным кредитам недостаточны для покрытия процентной составляющей ипотечных кредитов. Избыточная сумма добавляется к непогашенному кредиту, удлиняя срок погашения.
"Все это является осознанием того, что в системе существует стресс", - сказал Грег Тейлор, директор по инвестициям Purpose Investments.
"Здесь определенно больше риска, потому что всякий раз, когда вы отправляетесь в поход, вы никогда не знаете, когда это станет той соломинкой, которая сломает спину верблюду".
В отличие от США, где покупатели жилья могут оформить ипотеку сроком на 30 лет, канадские заемщики должны продлевать свои ипотечные кредиты каждые пять лет по действующим процентным ставкам.
В среду центральный банк понизил свои ожидания по достижению целевого уровня инфляции в 2% на шесть месяцев до середины 2025 года, что является признаком того, что процентные ставки, вероятно, будут оставаться более высокими дольше.
Стоимость ипотеки с плавающей процентной ставкой в настоящее время выросла примерно на 70% по сравнению с кредитами с октября 2021 года, когда процентные ставки достигли рекордно низкого уровня и более половины покупателей жилья взяли кредиты с плавающей процентной ставкой. По оценкам аналитиков, около 331 миллиарда канадских долларов (251 миллиард долларов США) ипотечных кредитов будут продлены в 2024 году и 352 миллиарда канадских долларов в следующем году, что иллюстрирует масштабность проблемы рефинансирования.
На данный момент потребители в значительной степени в состоянии производить свои платежи благодаря высокой занятости. Кроме того, потребители, получающие ипотечные кредиты, прошли стресс-тестирование на предмет более высоких ставок по сравнению с их первоначальной ипотекой.
НИЗКИЙ УРОВЕНЬ ПРОСРОЧЕК ПО ИПОТЕЧНЫМ КРЕДИТАМ
Последние данные, опубликованные в ходе ежеквартальной отчетности, показали, что просрочки по ипотечным кредитам во всех банках были низкими.
Из шести крупнейших банков Канады Bank of Nova Scotia и National Bank of Canada не предлагают продления срока действия ипотечных кредитов, что означает, что сумма платежа, причитающаяся потребителю, увеличивается с каждым повышением, объявляемым BoC.
Эти два банка будут играть ключевую роль при любых ранних признаках стресса по мере дальнейшего роста стоимости заимствований. Аналитики также предупредили, что два банка рискуют потерять долю ипотечного рынка из-за того, что их продукты предлагают меньшую гибкость.
РБК и Scotiabank заявили, что они работают с клиентами индивидуально и активно обращаются к ним в условиях текущего роста процентных ставок. Национальный банк не стал давать комментариев.
Bank of Montreal, CIBC и TD Bank допускают отрицательную амортизацию по мере повышения ставок.
По словам Дежардена, более трех четвертей людей, получивших ипотечные кредиты с плавающей процентной ставкой, уже достигли своей начальной ставки.
Royal Bank of Canada, крупнейший банк страны, не предлагает отрицательную амортизацию, но его клиенты по ипотечным кредитам с переменной ставкой уже увидели увеличение платежей на целых 40%, чтобы покрыть более высокие процентные ставки, сказал аналитик KBW Майк Ризванович. В то время как три других банка полностью изолировали своих заемщиков до тех пор, пока ипотека не будет продлена.
Последнее предложение банковского регулятора Канады об увеличении требований к капиталу ставит перед CIBC "скромные" проблемы в зависимости от того, какая часть портфеля в конечном итоге перейдет к отрицательной амортизации, сказал Ризванович, добавив, что BMO и TD столкнутся с "очень управляемым воздействием".
CIBC не предоставила немедленного комментария.
Дарси Бриггс, портфельный менеджер Franklin Templeton Canada, сказала, что одним из ключевых факторов "поддержания постоянного спроса является отказ от ипотеки".
"Если ваш ежемесячный платеж не меняется, поведение потребителей не меняется, а значит, не меняются привычки и модели расходования средств. Таким образом, это противоречит тому, чего пытается достичь Банк Канады", - добавил Бриггс.
(1 доллар = 1,3181 канадских доллара) (Репортаж Ниведиты Балу из Торонто; Редактирование Джози Као и Дэвида Грегорио)
