Автор: Льюис Джексон
СИДНЕЙ (Рейтер) - Австралийский инвестиционный фонд недвижимости (REIT) ограничил объем средств, которые инвесторы могут вывести из одного из своих крупнейших офисных фондов, сославшись на "сложные условия владения недвижимостью", что стало последним признаком проблем в секторе коммерческой недвижимости.
Согласно июльскому обновлению на веб-сайте Charter Hall Group, инвесторы в незарегистрированный фонд Charter Hall Direct PFA стоимостью 2,5 миллиарда долларов (1,72 миллиарда долларов США) получили только четверть того, что они запрашивали в течение периода раз в пять лет для вывода своих денег в конце прошлого года.
Четвертый по величине австралийский REIT продал несколько объектов недвижимости, чтобы профинансировать оставшиеся 75% запрошенных выплат наличными, но "продажи оказались непростыми", и дальнейшие выплаты могут быть отложены до середины 2024 года, говорится на веб-сайте.
Задержка с погашением выявляет трудности, с которыми сталкиваются REIT с незарегистрированными фондами, такими как Charter Hall: им нужны наличные, чтобы расплатиться с нервничающими инвесторами и профинансировать новые проекты, но они неохотно продают недвижимость или выходят на фондовые рынки в разгар спада на рынке коммерческой недвижимости.
Charter Hall не сразу ответил на запрос Reuters о комментариях.
На своем веб-сайте Charter Hall сообщил, что фонд будет "продавать активы только по ценам, отражающим справедливую стоимость, и, учитывая более низкие объемы продаж на рынках офисных инвестиций, продажи оказались непростыми".
Другой REIT и крупнейший в Австралии арендодатель офисов Dexus в прошлом месяце продал офисное здание премиум-класса в центре Сиднея со скидкой в 17% по сравнению с оценкой, проведенной шестью месяцами ранее.
Charter Hall присоединяется к таким компаниям, как BlackRock и KKR, в ограничении вывода средств из незарегистрированных фондов недвижимости, поскольку инвесторы пытаются выйти из сектора коммерческой недвижимости, который переживает самое резкое снижение стоимости более чем за десятилетие.
Опустевшие во время COVID-19 офисные здания медленно пополнялись из-за перехода на работу на дому. Между тем, более высокие процентные ставки привели к снижению стоимости недвижимости как раз по мере того, как обслуживание долга становится все дороже.
Удар "один-два" сокрушил акции REIT, котирующихся на бирже. Базовые индексы REIT в Австралии и США снизились примерно на пятую часть с максимумов конца 2021 года. Между тем, более широкий австралийский индекс снизился на 2% за тот же период.
Но оценки незарегистрированных фондов снижались медленнее, создавая стимул для инвесторов выводить деньги, в то время как, по словам управляющих фондами с инвестициями в REIT, сохраняется значительная премия по сравнению с перечисленными эквивалентами.
В июне BlackRock снова ограничила выплаты из своего фонда доходов от недвижимости (BREIT) восьмой месяц подряд.
(1 доллар = 1,4510 австралийских долларов)
(Репортаж Льюиса Джексона; редактирование Байрона Кея и Жаклин Вонг)
