"Тинькофф Инвестиции" рекомендуют покупать акции "ММК" с целью 58 руб. за штуку на горизонте года, что предполагает потенциал роста 18% с текущих уровней, сообщается в комментарии.
"Российские сталевары не публиковали финансовые отчеты уже год. Они, как и другие российские компании, руководствовались постановлением правительства РФ, которое разрешало не раскрывать чувствительную информацию. Однако действие этого постановления закончилось 1 июля, поэтому в скором времени металлурги должны возобновить публикацию финансовых отчетов. От "ММК" мы ждем хороших цифр в отчете", - пишут аналитики.
Они указывают на ряд позитивных для акций компании факторов:
- В России сохраняется высокий спрос на сталь.
- Повышение налоговой нагрузки для компании менее существенно, чем для других игроков отрасли.
- Акции "ММК" торгуются с дисконтом по мультипликаторам порядка 28% к своим историческим значениям.
- На выплату дивидендов за 2023 год "ММК" может направить до 100% FCF.
"Хотя за прошлый год компания, как и другие сталевары, отказалась от выплат, мы считаем возможным возврат дивидендов в первом полугодии 2024 года, - отмечают эксперты. - По нашей оценке, доходность FCF у "ММК" за 2023 год может составить около 11%. Однако многие аналитики делают более оптимистичные прогнозы, допуская доходность около 20%".
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
