Рынок рублевых корпоблигаций на этой неделе может продолжить снижение - "Интерфакс-ЦЭА"

Москва. 17 июля. ИНТЕРФАКС - Рынок рублевых корпоративных облигаций на текущей неделе, скорее всего, продолжит умеренное снижение в ожидании роста ставки ЦБ РФ на июльском заседании, полагают аналитики "Интерфакс-ЦЭА".

По мнению экспертов, основными негативными факторами для внутреннего долгового рынка остаются ускорение инфляции в РФ, навес нового госдолга для финансирования дефицита бюджета РФ, а также риски эскалации геополитической напряженности после прошедшего саммита стран НАТО. С другой стороны, поддержку ценам облигаций может оказать улучшение внешней фондовой и сырьевой конъюнктуры на ожиданиях возможного завершения уже осенью периода ужесточения монетарной политики Федрезерва США.

Активность торгов на рынке рублевых корпоративных бондов на неделе с 10 по 14 июля незначительно снизилась по сравнению с предыдущей неделей и осталась вблизи средних уровней - суммарный объем торгов на Московской бирже за пять торговых дней составил 50,046 млрд рублей. При этом котировки большинства выпусков корпоблигаций по итогам недели продемонстрировали плавное снижение на фоне сохраняющихся ожиданий скорого повышения ключевой ставки ЦБ РФ, а также коррекционного укрепления рубля. Индекс IFX-Cbonds-P за неделю снизился на 0,31% и составил 109,55 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds за период с 10 по 14 июля потерял 0,14%, составив в пятницу 866,79 пункта.

Уже в начале недели инициатива на рынке перешла к игрокам на понижение на фоне коррекционного укрепления курса рубля. При этом активность торгов опустилась ниже средних показателей, поскольку часть инвесторов предпочли занять выжидательную позицию в ожидании важных новостей и событий недели.

На первичные аукционы в среду Минфин РФ выставил ОФЗ-ПД серии 26243 и ОФЗ-ПК серии 29024 в объемах остатков, доступных для размещения в каждом выпуске. В итоге на двух первичных аукционах ведомство разместило ОФЗ на рекордную в этом году сумму - 187,927 млрд рублей по номиналу, при общем спросе 413,779 млрд рублей.

По оценкам экспертов "Интерфакс-ЦЭА", такого объема размещения нового госдолга удалось достичь благодаря выставленным на аукцион облигациям с плавающей ставкой (ОФЗ-ПК), пользующихся у инвесторов большим спросом по сравнению с классическими выпусками с постоянным доходом (ОФЗ-ПД). Именно благодаря флоатеру были обновлены рекорды года как по объему одного размещения, так и всего аукционного дня.

На первом аукционе 12 июля было размещено ОФЗ-ПД серии 26243 на 17 млрд 59 млн рублей по номиналу при спросе 30 млрд 137 млн рублей по номиналу. Средневзвешенная цена составила 92,6% от номинала, что соответствует доходности 11,1% годовых. Облигации серии 26243 с погашением 19 мая 2038 года имеют 29 полугодовых купонных периодов и первый купонный период - 168 дней, дата выплаты 1-го купонного дохода - 6 декабря 2023 года. Ставка купонного дохода определена в размере 9,8% годовых (1-й купон - 45,11 рубля на облигацию и 2-30-й купоны - 48,87 рубля на облигацию).

На втором аукционе по размещению ОФЗ-ПК серии 29024 были проданы бумаги на общую сумму 170 млрд 868 млн рублей по номиналу при спросе 383 млрд 662 млн рублей по номиналу. Это максимальный объем размещения в этом году как по результатам одного аукциона, так и аукционного дня в целом. Средневзвешенная цена составила 95,9043% от номинала. Облигации серии 29024 с погашением 18 апреля 2035 года имеют 48 квартальных купонных периодов, дата выплаты 1-го купонного дохода - 2 августа 2023 года. Расчет процентных ставок 1-48-го купонов и соответствующих купонных доходов производится на основе среднего значения ставок RUONIA за текущий купонный период с небольшим "техническим" временным лагом в семь календарных дней, то есть определяются в конце текущего купонного периода (для прежних выпусков ОФЗ-ПК ставки рассчитывались на основе истекшего купонного периода и были известны до начала купонного периода).

В этом году Минфин в первый раз размещал ОФЗ с плавающим купоном 3 мая, это были также ОФЗ-ПК серии 29024. В этот день ведомство продало этих бумаг на сумму 75,5 млрд рублей по номиналу при спросе 260,744 млрд рублей. Второй раз в этом году заметное увеличение объема размещения нового госдолга пришлось на 14 июня, когда Минфин на двух первичных аукционах смог продать ОФЗ на рекордную с середины февраля сумму - 106,63 млрд рублей, чего вновь удалось достичь благодаря ОФЗ-ПК серии 29024, объем размещения которых составил 69,308 млрд рублей по номиналу.

После предыдущего аукционного дня, пришедшегося на среду, 5 июля, зампред ВТБ Дмитрий Пьянов сообщил "Интерфаксу", что банк решил ограничить свое участие в аукционах Минфина по размещению ОФЗ только бумагами с переменным купонным доходом, поскольку банк "видит сигналы повышения ключевой ставки ЦБ и непонятное влияние на инфляцию дефицита бюджета". По его словам, во втором квартале, как только Минфин предложил рынку флоатеры, банки группы (сам ВТБ и "Открытие") купили "подавляющее большинство" бумаг на аукционах.

По данным ЦБ РФ, именно банки в июне выкупили в полном объеме ОФЗ-ПК на аукционах Минфина, при этом доля системно значимых кредитных организаций в размещении составила 85,7%. Такая информация содержится в "Обзоре финансовых рисков" Банка России, опубликованном ранее на неделе. Участие крупных банков в целом в размещении ОФЗ в июне возросло до 44% с 18,5% месяцем ранее.

В целом в III квартале Минфин планирует разместить гособлигации на 1 трлн рублей, что превышает фактические объемы заимствования во II квартале (836 млрд рублей) и в I квартале (738 млрд рублей).

Годовая инфляция в июне, по данным Росстата, ускорилась до 3,25% (аналитики ожидали 3,3%) с 2,51% на конец мая и 2,31% на конец апреля.

Недельный рост потребительских цен в России по данным на 10 июля составил 0,14% против 0,13% неделей ранее. Из данных за 10 дней июля этого и прошлого годов следует, что годовая инфляция в РФ на 10 июля ускорилась до 3,33% с 3,25% на конец июня, если ее высчитывать из недельной динамики, и ускорилась до 3,59%, если высчитывать из среднесуточных данных за весь июль 2022 года (на такую методику расчета перешло Минэкономразвития в феврале).

В среду цены рублевых корпоративных облигаций продолжили плавное снижение на фоне локального ослабления рубля из-за опасений относительно бюджетных показателей (в силу ухудшения данных внешнеторгового баланса).

Министр финансов РФ Антон Силуанов заявил в среду, что небольшие отклонения дефицита федерального бюджета от планового уровня в 2% ВВП по итогам 2023 года возможны в обе стороны. При этом Силуанов отметил, что в текущем году не видит каких-то особых рисков для исполнения бюджетных обязательств.

На мировом рынке Forex отмечалось снижение доллара к мировым валютам после выхода позитивных данных по американской инфляции за июнь - рост потребительских цен без учета стоимости продуктов питания и энергоносителей (индекс Core CPI) замедлился до минимальных с октября 2021 года 4,8% в годовом выражении, при прогнозах роста на 5% после подъема на 5,3% в мае. Это повысило шансы на скорое прекращение подъема ставок Федрезервом. Рынок американских казначейских обязательств (US Treasuries) отреагировал на статистику умеренным ростом цен.

Между тем, в четверг укрепление рубля возобновилось на ожиданиях роста ставки ЦБ РФ в июле, что, вкупе с позитивными сигналами с мировых рынков капитала, привело к относительной стабилизации рынка рублевых корпоративных бондов. В США в четверг вышли данные по производственной инфляции за июнь, также показавшей замедление роста показателей в сравнении с маем (базовый индекс Core PPI вырос в июне на 2,4% при прогнозах роста на 2,6% после майских 2,8%).

Однако в конце недели цены корпоративных бондов продолжили снижение на фоне смешанных сигналов в мировых рынков, в частности, с нефтяных площадок, где нефть Brent скорректировалась вниз в район $80 за баррель. Также отмечалось снижение цен на рынке UST, где американские инвесторы закрывали позиции после существенного роста в предыдущие дни и на фоне "ястребиных" заявлений представителей ФРС. Член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил в четверг вечером, что видит необходимость в подъеме ключевой ставки еще два раза по 25 базисных пунктов.

Глава ЦБ Эльвира Набиуллина неделей ранее заявляла, что Банк России допускает повышение ключевой ставки, но пока не готов говорить, будет ли оно разовым или запустит цикл ужесточения денежно-кредитной политики: это покажет анализ.

Тем временем инфляционные риски после июньского заседания ЦБ РФ заметно выросли на фоне произошедшего ослабления рубля. В опубликованном на неделе бюллетене ЦБ РФ "О чем говорят тренды" аналитики регулятора отмечают, что проинфляционное давление усиливается на фоне роста издержек производителей и быстрого увеличения спроса, который невозможно оперативно удовлетворить в силу ряда ограничений.

Для достижения цели по инфляции в 2024 году необходимо, чтобы уже к концу 2023 года текущие темпы роста цен с поправкой на сезонность замедлились и стали соответствовать траектории 4%, отметили в ЦБ. Для разворота проинфляционного тренда требуется время (решения ЦБ действуют на цены обычно с лагом в 3-6 кварталов, напомнили эксперты), поэтому ужесточение ДКП должно происходить до того, как инфляция разгонится. В случае повышенных темпов роста цен номинальная процентная ставка должна будет вырасти существенно больше, чем при умеренном росте цен, полагают эксперты департамента прогнозирования ЦБ РФ.

В таких условиях инвесторы начали закладывать в цены активов вероятное повышение ставки ЦБ РФ на заседании 21 июля не только на 0,25-0,5 п.п. (до 7,75-8,0% годовых), но и на 1,0 п.п. (до 8,5% годовых), предпочитая сокращать позиции в облигациях с фиксированной доходностью и увеличивая спрос на госбумаги с плавающей ставкой купона.

Из корпоративных событий в период с 10 по 14 июля аналитики отмечают, что ООО "Электрорешения" (работает под брендом EKF) полностью разместило выпуск 3-летних дебютных облигаций серии 001Р-01 объемом 1 млрд руб. Компания установила ставку 1-12-го купонов на уровне 12,30% годовых, что соответствует доходности к погашению 12,68% годовых. Купоны квартальные. Выпуск размещен в рамках программы облигаций компании объемом 5 млрд руб., зарегистрированной Мосбиржей в декабре 2021 года.

ООО "Урожай" завершило размещение 3-летних облигаций серии БО-03 объемом 200 млн рублей. Ставка 1-го купона установлена на уровне 16% годовых и зафиксирована на весь срок обращения, купоны квартальные. Московская биржа зарегистрировала эмиссию под номером 4B02-03-00007-L и включила ее в третий уровень котировального списка и Сектор повышенного инвестиционного риска.

ООО "Практика ЛК" (Екатеринбург, является головной структурой ГК "Ураллизинг") завершило дебютное размещение 3-летних облигаций серии 001P-01 объемом 2 млрд рублей. Сбор заявок на выпуск прошел 7 июля, ставка 1-го купона установлена на уровне 11% годовых, ей соответствует доходность к погашению в размере 11,46% годовых, купоны квартальные. По выпуску будет предусмотрена амортизация: 16,5% от номинала будет погашено в даты выплат 7-11-го купонных периодов, еще 17,5% от номинала - в дату погашения. Выпуск размещен в рамках программы облигаций компании на 20 млрд рублей, зарегистрированной Московской биржей в декабре 2022 года.

ГК "Автодор" полностью разместила выпуск 3-летних облигаций серии БО-005Р-02 объемом 20 млрд руб. Компания установила ставку 1-го купона на уровне 10,84% годовых. Сбор заявок на выпуск прошел 6 июля.

ООО "Роял капитал" завершило размещение 3-летних облигаций серии БО-П09 объемом 100 млн рублей. Ставка 1-12-го купонов установлена на уровне 15% годовых, купоны квартальные. Московская биржа 7 июля зарегистрировала выпуск под номером 4B02-09-00382-R-001P и включила его в третий уровень котировального списка.

ПАО "ТрансФин-М" полностью разместило выпуск 5-летних облигаций серии 001P-09 объемом 3 млрд рублей. Компания установила ставку 1-го купона на уровне 10% годовых. Сбор заявок на выпуск прошел 7 июля. Ставки купонов переменные и рассчитываются по формуле: ключевая ставка ЦБ РФ по состоянию на 3-й рабочий день, предшествующий дате начала купона, плюс 2,5 процентного пункта. Предусмотрены полугодовые купоны и оферта через 3 года. Московская биржа зарегистрировала выпуск под номером 4B02-09-50156-A-001P и включила его во второй уровень котировального списка.

ООО "Лизинг-трейд" завершило размещение 5-летних облигаций серии 001P-09 объемом 150 млн руб. Ранее предварительный объем займа составлял до 300 млн руб., размещение началось 4 июля. Выпуск планировалось размещать частями: 4 июля - в объеме 100 млн руб., далее в зависимости от спроса два дополнительных размещения в течение июля по 100 млн руб. В итоге объем зафиксирован на уровне 150 млн руб. "Лизинг-трейд" установил ставку 1-го купона на уровне 14% годовых. Ставке соответствует доходность к погашению в размере 14,9% годовых, купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация равномерными частями в последние два года обращения (по 4,16% от номинала, начиная с даты окончания 37-го купона), в результате дюрация составит около 3 лет.

АО "Башкирская содовая компания" (БСК, Стерлитамак) полностью разместило выпуск 3-летних облигаций серии 001Р-03 объемом 6 млрд рублей. Сбор заявок прошел 11 июля, ставка 1-го купона установлена на уровне 10,60% годовых, ей соответствует доходность к погашению в размере 11,03% годовых. Купоны квартальные. По выпуску будет предусмотрена амортизация: по 25% от номинала будет погашено в даты окончания 9-12-го купонов, в результате индикативная дюрация составит около 2,3 года.

Евразийский банк развития (ЕАБР) завершил размещение 5-летних облигаций серии 003Р-008 объемом 6 млрд рублей. Сбор заявок на выпуск прошел 11 июля. По выпуску предусмотрена переменная ставка купонов, она будет рассчитываться как сумма доходов за каждый день купонного периода по формуле "RUONIA+спред". Размер спреда установлен на уровне 2% годовых (200 б.п.). Купоны полугодовые.

Также ЕАБР установил ставку 12-14-го купонов облигаций 11-й серии на уровне 9,5% годовых. ЕАБР разместил 7-летний выпуск на 5 млрд рублей в феврале 2018 года по ставке полугодового купона 7,75% годовых. Ставка текущего купона - 7,35% годовых, по выпуску предстоит оферта с исполнением 2 августа.

АО "ЭР-телеком холдинг" завершило размещение 2-летних облигаций серии ПБО-02-03 объемом 11 млрд рублей. Сбор заявок на выпуск прошел 10 июля. Ставка 1-го купона установлена на уровне 12% годовых, ей соответствует доходность к погашению в размере 12,55% годовых, купоны квартальные.

Также АО "ЭР-телеком холдинг" завершило размещение 2-летних облигаций серии ПБО-02-04 объемом 10 млрд рублей. Сбор заявок на выпуск прошел 11 июля без премаркетинга, ставка 1-го купона установлена на уровне 12% годовых и зафиксирована на весь срок обращения, купоны квартальные.

Кроме того, "ЭР-телеком холдинг" приобрел в рамках оферты 8 млн 544,085 тыс. облигаций серии ПБО-02-01 по цене 100% от номинала. Объем выпуска составляет 15 млн облигаций номиналом 1 тыс. рублей каждая, таким образом, эмитент приобрел 56,96% выпуска. Компания разместила 2-летний выпуск на 15 млрд рублей в октябре 2021 года по ставке квартального купона 9,5% годовых до погашения.

Альфа-банк установил ставку 1-го купона облигаций серии 002Р-24 со сроком обращения 2,5 года объемом 10 млрд рублей на уровне 10,20% годовых. Ставке соответствует доходность к погашению в размере 10,46% годовых, купоны полугодовые. Сбор заявок на выпуск прошел 13 июля, техразмещение предварительно запланировано на 20 июля.

ОАО "Российские железные дороги" (РЖД) установило ставку 1-го купона 5-летних облигаций серии 001Р-26R объемом 30 млрд рублей на уровне 8,6% годовых. Ежемесячные купоны по выпуску переменные и рассчитываются по формуле: RUONIA плюс спред 130 б.п. Сбор заявок на выпуск прошел 12 июля, техразмещение запланировано на 17 июля. Для инвесторов-физлиц потребуется прохождение тестирования.

Также РЖД приобрели по оферте 3 млн 136,353 тыс. облигаций 32-й серии по цене 100% от номинала. Объем выпуска составляет 10 млн облигаций номиналом 1 тыс. рублей каждая, таким образом, компания выкупила 31,36% выпуска. Облигации 32-й серии объемом 10 млрд рублей были размещены в июле 2012 года. Выпуск размещен на 20 лет, ставка текущего купона - 9,8% годовых.

АО "Группа компаний "Медси" установила ставки 1-9 купонов 15-летних облигаций серии 001P-03 объемом 3 млрд рублей на уровне 10,4% годовых. Ставкам соответствует доходность к оферте через 2,24 года (с даты начала размещения) в размере 10,81% годовых, купоны квартальные. Сбор заявок прошел 12 июля, техразмещение запланировано на 17 июля. Выпуск размещается в рамках программы облигаций "Медси" объемом 50 млрд рублей, зарегистрированной Московской биржей в декабре прошлого года.

ООО "Хэдхантер" (рекрутинговый сервис HeadHunter) приняло решение досрочно погасить 14 июля часть выпуска облигаций серии 001P-01R на 1 млрд 702,472 млн рублей, выкупленную 23 июня по оферте. Компания разместила дебютные 3-летние бонды серии 001P-01R объемом 4 млрд рублей в декабре 2020 года по ставке квартального купона 6,45% годовых до погашения. Выпуск размещен в рамках программы облигаций компании серии 001Р объемом до 20 млрд рублей.

МФК "МигКредит" (входит в группу Denum) планирует 19 июля начать размещение выпуска 3-летних облигаций серии 002MC-01 объемом 200 млн рублей. Ориентир ставки 1-го купона - 14,75% годовых, ему соответствует доходность к погашению на уровне 15,8% годовых, купоны ежемесячные. По выпуску запланирована ежемесячная равномерная амортизация в течение последних двух лет обращения, в результате чего дюрация составит около 1,73 года. Бумаги предназначены только для квалифицированных инвесторов. Выпуск будет размещен в рамках программы облигаций компании серии 002МС объемом 5 млрд рублей, зарегистрированной Мосбиржей в апреле 2023 года.

ООО "Селлер" (бренд "Техпорт") 19 июля начнет размещение выпуска 2-летних дебютных облигаций серии БО-01 объемом 150 млн рублей. Выпуск будет размещен по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов. Ставка 1-го купона установлена на уровне 18% годовых и зафиксирована на весь срок обращения, купоны ежемесячные. По займу предусмотрено частично-досрочное погашение: по 25% от номинала будет погашено в даты окончания 15-го, 18-го, 21-го и 24-го купонов.

ВЭБ.РФ планирует 20 июля с 11:00 до 15:00 МСК собрать заявки на выпуск 9-летних облигаций серии ПБО-002Р-37 объемом не менее 30 млрд руб. Ориентир ставки 1-го купона - RUONIA + спред 180 б.п. Ставки купонов будут рассчитываться как сумма доходов за каждый день купонного периода исходя из RUONIA + спред. Дата выплаты 1-го купона - 6 сентября 2023 года, 2-й и последующие купоны - квартальные. Техразмещение запланировано на 25 июля.

ООО "Истринская сыроварня" утвердило параметры размещения второго выпуска облигаций серии БО-02. Срок обращения выпуска составит 4 года с возможностью досрочного погашения по усмотрению эмитента, объем 150 млн рублей, номинал одной облигации - 1 тыс. рублей. Предоставление обеспечения по биржевым облигациям предусмотрено не будет.

ПАО "Группа Позитив" утвердило программу биржевых облигаций серии 001P объемом 20 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. В рамках бессрочной программы облигации могут быть размещены на срок до 10 лет (с возможностью досрочного погашения по усмотрению эмитента) по открытой подписке. Предоставление обеспечения исполнения обязательств по биржевым облигациям, размещаемым в рамках программы, предусмотрено не будет.

ООО "Главстрой" установило ставку 5-го купона облигаций серии 001P-02 на уровне 9,5% годовых. Ставка 6-го купона будет рассчитываться по формуле: ключевая ставка Банка России, действующая по состоянию на 5-й рабочий день, предшествующий дате начала купона, плюс 2%. "Главстрой" завершил размещение 5-летнего выпуска на 1,5 млрд рублей в июле 2021 года, эмиссия размещена в пользу "Ингосстраха". Ставка текущего купона составляет 9,5% годовых, по выпуску на 25 июля запланирована оферта.

АО им.Т.Г. Шевченко (Краснодарский край) установило ставку 5-12-го купонов облигаций серии 001Р-03 на уровне 0,01% годовых. Эмитент разместил 3-летний выпуск облигаций объемом 250 млн рублей в июле 2022 года. Компания установила ставку 1-го купона на уровне 18,5% годовых. Ставка 2-4-го купонов определена равной ставке 1-го купона. Купоны квартальные. По выпуску предстоит оферта с исполнением 25 июля. Предусмотрено частично-досрочное погашение: по 25% от номинальной стоимости будет погашено в даты окончания 9-12-го купонов.

АО "МаксимаТелеком" установило ставку 7-9-го купонов бондов серии БО-П01 объемом 3 млрд руб. на уровне 9,50% годовых. Компания разместила 6-летний выпуск в июле 2020 года по ставке 10,75% годовых.

ПАО "МОЭК" установило ставку 7-10-го купонов 6-летних бондов серии 001Р-04 объемом 5 млрд рублей на уровне 9,95% годовых. Компания разместила выпуск в июле 2020 года, ставки 1-6-го купонов установлены на уровне 5,8% годовых. Купоны полугодовые, по выпуску 19 июля предстоит оферта.

ООО "ЛАЛ-1520" (ранее ООО "ГТЛК-1520") установило ставку 15-го купона облигаций серии П01-БО-02 на уровне 8,8% годовых. "ЛАЛ-1520" завершила размещение 10-летних облигаций объемом 35,6 млрд рублей в январе 2020 года по ставке 7,55% годовых. Ставки купонов по выпуску переменные и рассчитываются по формуле: ключевая ставка на дату расчета + 1,30 процентного пункта, купоны квартальные. По выпуску предусмотрена амортизационная система погашения: по 2,5% от номинала будет гаситься каждый квартал. С учетом амортизации, объем выпуска на текущий момент составляет 24,03 млрд рублей.

ООО "Сибнефтехимтрейд" (Тюмень) установило ставку 19-го купона 5-летних облигаций серии БО-02 объемом 350 млн рублей на уровне 14% годовых. Компания разместила выпуск в январе 2022 года. Ставка 2-60-го купонов рассчитывается как сумма ключевой ставки Банка России, действующей в предпоследний рабочий день, предшествующий началу купонного периода, и 6,5%. Купоны ежемесячные. По займу предусмотрено частично-досрочное погашение: в даты окончания 54-59-го купонов будет погашено по 14,28% от номинальной стоимости, еще 14,32% от номинала будет погашено в дату окончания 60-го купона. Также предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента в даты окончания 25-48-го купонов.

ООО "Феррони" установило ставку 22-го купона облигаций серии БО-П01 на уровне 12,5% годовых. Компания разместила 4-летний выпуск объемом 250 млн рублей в октябре 2021 года по ставке ежемесячного купона 12,25% годовых. Ставка текущего купона - 12,5% годовых. По выпуску предусмотрена амортизационная система погашения: по 5% от номинала будет погашено в даты выплат с 30-го по 45-й купоны.

Банк "Северный морской путь" (СМП банк) установил ставки 32-го купона биржевых облигаций серий БО-01, БО-02 и БО-03 на уровне 7,7% годовых. Банк разместил три выпуска 10-летних бондов объемом по 10 млрд руб. каждый в октябре 2015 года. Ставка 1-го купона всех серий установлена в размере 11,2% годовых, выпуски имеют 40 квартальных купонов. Ставки 2-40-го купонов определяются по формуле: ключевая ставка ЦБ РФ, действующая на 5-й день, предшествующий дате начала соответствующего купона, плюс премия в размере 0,2 процентного пункта. Банк установил возможность досрочного погашения и частичного досрочного погашения выпусков в дату окончания 12-го купонного периода и любого из последующих купонных периодов вплоть до 39-го купона включительно.

ПАО "Федеральная сетевая компания - Россети" (прежнее название ПАО "ФСК ЕЭС") установило ставку 34-го купона облигаций 37-38-й серий в размере 4,25% годовых. Бонды 37-й и 38-й серий на общую сумму 40 млрд рублей были размещены в мае 2015 года. Объем каждого выпуска составляет 20 млрд рублей. Срок обращения бумаг - 35 лет. Ставка 1-го купона облигаций обеих серий установлена в размере 17,9% годовых. Ставка 2-120-го купонов зависит от индекса потребительских цен и определяется как уровень инфляции за год + 1%.

АО "Новосибирскхлебопродукт" установило ставку 37-го купона облигаций серии БО-П01 на 70 млн рублей на уровне 12% годовых. Выпуск был размещен в августе 2020 года, ставки 1-12-го купонов были установлены на уровне 12,5% годовых. Ставка 13-го и последующих купонов рассчитывается, исходя из ключевой ставки Банка России, действующей по состоянию на 7-й рабочий день до начала каждого купонного периода, плюс маржа, равная 7,5%, при этом ставка не может превышать 12% годовых. Номинал одной бумаги - 10 тыс. рублей, срок обращения - 4 года. Купоны выплачиваются ежемесячно. Выпуск был размещен в рамках программы облигаций компании серии 001P объемом до 1 млрд рублей включительно. В рамках 50-летней программы облигации смогут размещаться на срок до 10 лет.

ООО "Пионер-лизинг" (Чебоксары) установило ставку 46-го купона облигаций серии БО-П03 объемом 400 млн рублей на уровне 13,5% годовых. Размещение выпуска номинальным объемом 400 млн рублей началось 26 ноября 2019 года и закончилось 28 августа 2020 года. Купоны ежемесячные. Срок обращения выпуска - 10 лет, номинал одной облигации - 1 тыс. рублей. Облигации размещались в рамках программы биржевых облигаций компании серии 001Р объемом 10 млрд рублей, которую "Московская биржа" зарегистрировала 20 апреля 2018 года. В рамках программы бумаги могут размещаться на срок до 20 лет, сама программа бессрочная.

ООО "ЛайфСтрим" приобрело по оферте 6 тыс. 328 облигаций серии БО-П01 по цене 100% от номинала. Объем выпуска составляет 300 тыс. облигаций номиналом 1 тыс. рублей каждая. Таким образом, компания выкупила 2,1% выпуска. "ЛайфСтрим" разместил 3-летние облигации серии БО-П01 на 300 млн рублей в феврале 2021 года по ставке 10% годовых. Компания 24 мая выставила пять оферт по этому выпуску - на 14 июня, 22 июня, 29 июня, 6 июля и 13 июля.

Владельцы всех находящихся в обращении выпусков облигаций ПАО "Инград" серий 001Р-01, 001P-02, 002P-01, 002P-02, 002P-03 получили право требовать досрочного погашения бондов в связи с реорганизацией ПАО "Инград" в форме присоединения к нему ООО "Специализированный застройщик Глобал Групп", ООО "Специализированный застройщик Эко-Полис" и ООО "Специализированный застройщик Нагорный". Сообщение о реорганизации опубликовано в журнале "Вестник государственной регистрации" 12 июля. Требования о досрочном погашении могут быть предъявлены кредиторами в течение тридцати дней после даты публикации последнего уведомления о реорганизации юридического лица. Досрочное погашение по требованию владельцев производится по цене 100% от непогашенной части номинальной стоимости облигаций плюс НКД.

АО "Донской ломбард" (Ростов-на-Дону) выставило на 4 августа оферту по облигациям серии 001Р по соглашению с владельцами. В качестве основания для приобретения эмитентом размещенных им облигаций компания в раскрытии отмечает нарушение показателей отчетности. Период предъявления бумаг к выкупу - с 21 по 28 июля. Количество приобретаемых бумаг - до 150 тыс. штук. Цена приобретения - 100% непогашенной части номинальной стоимости облигаций (на текущий момент 167 рублей). Компания разместила 3-летний выпуск на 150 млн рублей в сентябре 2020 года. Ставка ежемесячного купона установлена на уровне 13% годовых до погашения. По выпуску предусмотрена амортизация, она будет проходить ежемесячно, начиная с 25-й купонной выплаты. В эти даты эмитент погасит по 8,33% от номинала. С учетом амортизации текущий объем выпуска в обращении - 25,05 млн рублей.

Лидеры роста/падения на Московской бирже в период с 10 по 14 июля:

Лидеры по оборотам торгов на Московской бирже в период с 10 по 14 июля:

Объемы торгов на Московской бирже за период в период с 10 по 14 июля:

рк мв