(Добавляет контекст к рынку займов с привлечением заемных средств, предложение Silver Lake)
ЛОНДОН, 17 июля (Рейтер) - Частная инвестиционная компания Silver Lake планирует привлечь около 1 миллиарда евро (1,1 миллиарда долларов) долга для финансирования своего поглощения немецкой Software AG, как показал отчет о сроках, с которым ознакомилось агентство Reuters в понедельник, вдохнув новую жизнь в вялый рынок синдицированных займов с привлечением заемных средств.
Банки, включая JPMorgan, Citigroup и Banco Santander, предлагают семилетний кредит со скидкой в 97 центов за евро и процентами на 500 базисных пунктов выше базовой ставки.
Обязательства от инвесторов должны быть выполнены к концу месяца.
Для финансирования более крупных приобретений частные инвестиционные компании традиционно обращаются к банкам, которые изыскивают необходимое финансирование, прежде чем передать долг внешним инвесторам.
В прошлом году стремительный рост процентных ставок лишил банки возможности получать прибыль от продажи долгов, гарантированных в предшествующую эпоху дешевых денег, вынудив их применять значительные скидки для привлечения инвесторов и в некоторых случаях приостанавливать новое кредитование.
После нескольких месяцев зализывания ран банки теперь борются за то, чтобы вернуть себе долю рынка, утраченную частными кредитными фондами, которые стали постоянным источником финансирования даже для небольших выкупов с привлечением заемных средств.
Но банки продолжают сталкиваться с проблемами, в том числе с резким сокращением объемов формирования новых обеспеченных кредитных обязательств (CLO) - традиционных покупателей синдицированных кредитов.
Несмотря на то, что исторически это был более дорогой источник капитала, выкупаемые дома все чаще обращаются к частному долгу для получения гарантированного финансирования.
Недавние поглощения, финансируемые за счет частного долга, включают запланированное EQT приобретение британской группы ветеринарных препаратов Dechra Pharmaceuticals за 4,5 миллиарда фунтов стерлингов (5,9 миллиарда долларов).
Ранее в этом году Software AG рекомендовала акционерам принять предложение Silver Lake по цене 32 евро за акцию, отказавшись от интереса конкурирующей группы по выкупу акций Bain Capital.
У акционеров Software AG есть время до конца понедельника, чтобы выставить свои акции на торги Silver Lake. Американская частная инвестиционная компания заявила на прошлой неделе, что она уже обеспечила себе 71% акционерного капитала компании.
(1 доллар = 0,8898 евро)
(1 доллар = 0,7636 фунта стерлингов) (Репортаж Пабло Майо Серкейро в Лондоне; Редактирование Дэвидом Гудманом и Дэвидом Холмсом)
