ВЕДОМОСТИ:
Производители сжиженного природного газа (СПГ) к 2026 году введут в эксплуатацию новые мощности по сжижению объемом более 100 млн т в год, говорится в ежегодном обзоре Международной группы импортеров СПГ (GIIGNL). Суммарные мощности СПГ-заводов вырастут на 21%, более чем до 576,5 млн т в год. При этом на фоне падения поставок российского трубопроводного газа в ЕС произошел скачок спроса на СПГ. Импорт СПГ в Европу в 2022 году увеличился на 59,5% - до 119,7 млн т, что привело к снижению поставок в другие регионы. В результате доля Азии в мировом импорте снизилась с 73% до 65%, а доля Европы выросла с 20% до 31%. Россия в 2022 году увеличила долю на мировом рынке СПГ до 8,2% с 8% в 2021 году. С этим результатом РФ сохранила четвертое место среди крупнейших экспортеров СПГ. Согласно ожиданиям экспертов GIIGNL, в 2023 году рост глобальных поставок замедлится из-за "ограниченного ввода новых мощностей по сжижению". Организация ожидает, что на фоне роста спроса на газ в ближайшие годы ситуация на рынке будет оставаться "напряженной" вплоть до 2026 года, то есть предложение будет с трудом покрывать спрос. Эксперты сходятся в том, что наибольшие темпы прироста мощностей по производству СПГ до 2026 года будут в США, Катаре и России. Прогноз GIIGNL по приросту мощностей по сжижению к 2026 году они считают реалистичным. При этом, по мнению ведущего аналитика Фонда национальной энергетической безопасности Игоря Юшкова, определенный дефицит СПГ на рынке есть уже сейчас. Старший аналитик инвестбанка "Синара" Кирилл Бахтин отметил, что дефицит в ближайшие годы может быть обусловлен сложностью замещения объемов поставок "Газпрома": компания за два года стала поставлять в Европу на 120 млрд куб. м газа в год меньше. Юшков считает, что компенсировать нехватку предложения СПГ может деиндустриализация экономики ЕС. Россия в ближайшие годы как минимум сохранит свою долю на рынке СПГ, полагают эксперты. ("Мощности по сжижению газа в мире к 2026 году могут вырасти на 20%")
Несмотря на объявленную 17 июля Минцифры приостановку выдачи грантов на новые разработки в сфере IT, Минфин по поручению премьера Михаила Мишустина подготовил доклад с предложением выделить 11 млрд рублей из резервного фонда на финансирование мероприятий дорожных карт развития высокотехнологичных направлений "Новое индустриальное программное обеспечение" и "Новое общесистемное программное обеспечение". ("Минфин одобрил выделение 11 млрд рублей на импортозамещение софта")
Власти планируют расширить перечень индикаторов риска по контролю за алкоголем, которые используются ведомствами в качестве повода для проведения проверок. На федеральном уровне количество показателей планируют увеличить с 11 до 18. Документ вводит новые индикаторы, которые планируется применять для контроля за использованием этилового спирта для производства спиртосодержащей непищевой продукции, фармсубстанции, а также спиртосодержащих лекарств и медизделий. В качестве индикатора риска также предлагается установить предельную допустимую при перевозке этилового спирта и нефасованной спиртосодержащей продукции величину изменения уровня такой продукции. В перечень индикаторов риска включается индикатор, который будет применяться при осуществлении контроля за качеством и безопасностью ввозимых в Россию коньячных дистиллятов, в том числе из стран ЕАЭС, ввиду отсутствия таможенного контроля. Также Минпромторг предлагает связать ЕГАИС (система Минфина по учету объема производства и оборота этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции) и ГИС МТ (система маркировки товаров Минпромторга "Честный знак") для выявления нарушения требований в области производства пива и пивных напитков. Таким образом, поводом для проверки может стать несоответствие объемов производства и реализации. Сопоставление ЕГАИС и ГИС МТ никакого эффекта не даст, считает независимый эксперт Алексей Небольсин. Индикаторы не учитывают таких факторов, как, например, урожайность или сужение рынка сбыта ввиду оттока населения, к примеру, в приграничных регионах. "Предложения, с одной стороны, справедливые, но не доведенные до логического завершения, никак не соотносятся с нынешними реалиями", - указал он. Наиболее правильным решением, по мнению Небольсина, было бы совершенствование именно системы ЕГАИС. ("Власти хотят усилить контроль за рынком алкогольной продукции")
Согласно консенсус-прогнозу газеты, 21 июля совет директоров Банка России повысит ключевую ставку до 8% годовых с 7,5% (на этом уровне ставка держится уже девять месяцев). Рост на 0,5 п. п. прогнозируют 15 из 21 аналитика, три эксперта ожидают увеличения на 0,75-1 п. п. (8,25-8,5%), еще столько же - на 0,25 п. п. (7,75%). На фоне ожидаемого повышения ключевой ставки инвесторам стоит обратить внимание на облигации с защитой от инфляции, а также на короткие государственные и корпоративные бумаги, считают эксперты. ("Какие облигации купить на фоне ожидаемого повышения ключевой ставки")
Производитель протезов рук "Моторика" займется производством протезов ног, сообщил газете гендиректор компании Андрей Давидюк. По его словам, продукция компании почти полностью состоит из отечественных комплектующих. В разработку серийных изделий планируется вложить "несколько сотен миллионов рублей", добавил он. Компания рассчитывает занять более 25% рынка протезирования в России к 2030 году, уточнил Давидюк. До недавнего времени основными поставщиками протезов ног в РФ были зарубежные производители из США, Европы и Великобритании - Open Bionics, Ossur и Endolite, отметила и. о. гендиректора Агентства инноваций Москвы Мария Богомолова. "После их ухода ниша освободилась, и буквально за последний год мы наблюдаем скачкообразное развитие отечественных разработок", - отметила она. По ее словам, российские производители испытывают нехватку кадров для производства современных высокотехнологичных протезов, а также дефицит комплектующих, в частности чипов и микродвигателей. "Эти задачи предстоит закрыть в кратчайшие сроки, находя решения в смежных отраслях", - говорит Богомолова. Сейчас есть сложности с комплектующими для протезной индустрии, отметил председатель Всероссийского общества инвалидов, депутат Госдумы Михаил Терентьев. "Для бионических протезов, которые частично могут выполнять функции утраченных конечностей и программироваться, необходимы полуфабрикаты, материалы, специальные смолы, листовые пластмассы, кристаллы, чипы, которые пока, к сожалению, в большинстве случаев приходится закупать за рубежом", - отметил он. ("Российские компании начали замещать иностранных производителей протезов ног")
Шведский производитель средств личной гигиены Essity (бренды Zewa, Libresse, Libero, Tena, Tork) объявил о продаже российского бизнеса компании "Новые технологии" Игоря Шилова, стоимость сделки составила 1,2 млрд шведских крон ($117,3 млн). ("Производитель туалетной бумаги Zewa продал российский бизнес")
Средняя рентабельность крупнейших торговых сетей по чистой прибыли по итогам 2022 года сократилась на 0,4 процентных пункта (п. п.)- до 2,4% по сравнению с позапрошлым годом, говорится в отчете компании "Infoline-аналитика". Этот показатель упал впервые за четыре года. К примеру, в позапрошлом году он рос на 0,2 п. п., до 2,8%. Из публичных компаний рентабельность по чистой прибыли ухудшилась у X5 Group (на 0,2 п. п., до 2%), "Магнита" (на 1,4 п. п., до 1,4%), "Ленты" (на 1,8 п. п., до 0,9%) и Fix Price (на 1,6 п. п., до 7,7%). Снизилась она и у некоторых непубличных ритейлеров - "Светофора" (на 0,7 п. п., до 1,8%), Metro (на 2,5 п. п., до 3,9%). Правда, у ряда торговых сетей этот показатель вырос. Например, у "Вкусвилла", Mercury Retail Group, "Ашана" и "Монетки". ("У крупных торговых сетей начала снижаться рентабельность")
КОММЕРСАНТЪ:
Один из крупнейших кредиторов "Мечела" - Газпромбанк - отсудил у холдинга 11,9 млрд рублей, которые компания должна была вернуть по кредиту, выданному в 2010 году российским банком через BNP Paribas. Дело решила трактовка антисанкционного указа президента от 2022 года, по которому российские компании должны выполнять обязательства перед резидентами-кредиторами, минуя иностранного платежного агента. "Мечел" не был согласен с такой интерпретацией. Впрочем, аналитики считают, что даже в случае, если "Мечелу" не удастся оспорить решение суда, компания способна заплатить эти деньги за счет операционного денежного потока. (стр.9, "Долг "Мечела" обогнул агента", также газета "Ведомости" - "Суд удовлетворил иск Газпромбанка о взыскании с "Мечела" $244 млн")
Российские власти готовятся к ратификации изменений, вносимых в Договор о Евразийском экономическом союзе для запуска совместных промышленных проектов стран "пятерки". После одобрения поправок такие проекты получат доступ к льготному финансированию за счет долевых взносов, поступающих в бюджеты государств ЕАЭС от взимания пошлин. За пять лет новый механизм позволит профинансировать совместные проекты стоимостью до $1 млрд. Сейчас на площадке ЕЭК разрабатывается положение о порядке отбора кооперационных проектов и оказания финансового содействия при их реализации - от того, как будет оформлено положение, будет зависеть работоспособность механизма поддержки промкооперации. Управляющий директор РСПП, исполнительный секретарь Делового совета ЕАЭС Сергей Михневич отметил: "Важно, чтобы при доработке самого положения были учтены пожелания бизнеса касательно прохождения экспертной оценки представляемых проектов, а также был обеспечен справедливый и равный доступ к инструменту для всех заинтересованных сторон". Возможным форматом для экспертной оценки и обратной связи по представляемым проектам в РСПП считают постоянно действующий Консультативный совет по взаимодействию ЕЭК и Делового совета ЕАЭС. Затруднения может вызвать требование об участии в проектах компаний из минимум трех стран ЕАЭС. "У многих компаний есть проекты с партнерами из отдельных государств-членов ЕАЭС, но с "тройственными союзами" бизнеса ситуация обстоит непросто", - сообщили в РСПП, предлагая помощь Делового совета ЕАЭС в решении этой проблемы. (стр.2, "Промкооперацию поддержат субсидиями")
Подготовленные поправки к законодательству позволяют решить проблему выпуска замещающих облигаций на субординированные евробонды банков, которые принадлежат неквалифицированным инвесторам. Низкий номинал таких бумаг создавал проблемы для их учета в капитале банка при "замещении". С 2022 года держатели евробондов не могут не только продать их, но и получить купоны. В МКБ отметили, что рассматривают вопрос выпуска замещающих бумаг, прорабатывая "юридические и регуляторные вопросы". В Альфа-банке заявили, что ждут разъяснений ЦБ, решение о выпуске может быть принято только после этого. Тинькофф-банк планирует выпуск замещающих облигаций и находится "в диалоге с регуляторами по всем возможным вопросам". ВТБ вопросы, касающиеся возможного выпуска замещающих облигаций, будет решать к концу третьего - началу четвертого кварталов. В Ассоциации владельцев облигаций называют поправки "разумным решением, решающим возникшую коллизию". (стр.8, "Упрощение замещения")
Московский кредитный банк решил полностью интегрировать принадлежащий ему инкассаторский бизнес, присоединив "Инкахран", одного из крупнейших игроков рынка. Это требуется для сокращения издержек бизнеса, связанных с расходами на отдельное юрлицо с лицензией ЦБ, в условиях сокращения наличных расчетов. Участники рынка отметили падение спроса со стороны клиентов на инкассаторские услуги на фоне увеличения безналичного товарооборота и безналичных платежей. Один из собеседников газеты добавил, что использование наличных, "скорее всего, снизит цифровой рубль". "В ближайшие два года объем рынка инкассации (классической) снизится на 15-20%, в дальнейшем снижение продолжится", - считают в МКБ. Как следует из социсследования ЦБ по итогам 2022 года, 27% граждан предпочитают использовать наличные деньги при оплате товаров и услуг. За год доля снизилась на 6 процентных пунктов. (стр.8, "Инкассаторов устроят в банк")
Акции "Новороссийского комбината хлебопродуктов" стали первым бенефициаром выхода РФ из зерновой сделки. На торгах Московской биржи 17 июля их котировки выросли более чем на 43%, обновив исторические максимумы по стоимости и объему торгов. Хотя и в первом полугодии, то есть в условиях действия соглашения, компания показывала высокие операционные результаты. Рост котировок НКХП обусловлен комбинацией неплохих операционных показателей компании и благоприятных фундаментальных условий на рынке хранения, транспортировки и переработки зерна, уточнил независимый финансовый аналитик Андрей Бархота. В фундаментальном плане продление или прекращение зерновой сделки имеют умеренно положительное влияние на показатели эмитента, считает аналитик. Продление зерновой сделки, по его словам, влечет потенциал расширения объемов экспорта, тогда как ее прекращение - рост цен на зерно. По мнению эксперта по фондовому рынку "БКС Мир инвестиций" Евгения Калянова, рост котировок "выглядит спекулятивным", и, учитывая, что бумаги НКХП имеют низкую ликвидность, игроки, участвующие в рискованной тенденции, "могут больше потерять, чем заработать". По его мнению, ожидать после отмены сделки "значительного повышения спроса на услуги портового перевалочного комплекса НКХП не стоит". (стр.8, "Фондовый рынок поспекулировал хлебом")
Второй квартал заметно улучшил показатели частных компаний по управлению пенсионными накоплениями граждан. Доходность по итогам полугодия составила от 5,6% до 35% годовых. В основном это произошло из-за восстановления рынка акций, который на фоне ослабления рубля, высоких дивидендов, положительных финансовых результатов крупных компаний вернулся по индексу Московской биржи на уровни, предшествующие началу военных действий. (стр.8, "Управляемое восстановление")
"Объединенная авиастроительная корпорация" (ОАК) на минувшей неделе сменила руководство своей лизинговой компании ИФК. Ее возглавил Михаил Подхватилин, гендиректор "ВСП-Лизинга", бенефициаром которой выступает советник гендиректора ОАК и владелец грузовой авиакомпании Sky Gates Борис Алешин. Перестановки произошли на фоне отмены сделки по передаче принадлежащего ИФК самолета Ил-96 в группу "Волга-Днепр" - вместо этого лайнер может получить Red Wings, собирающаяся купить Sky Gates. "Очевидно, что основная задача нового руководства на ближайшие полтора года - это восстановление летной годности самолетов Ту-204/214 и Ил-96-400Т. Я надеюсь, что те договоренности, которых мне удалось достигнуть с основными поставщиками покупных комплектующих изделий и будущими эксплуатантами, новое руководство ИФК реализует, и самолеты будут восстановлены в требуемые сроки и переданы в авиакомпании", - сообщил в интервью газете бывший директор ИФК Сергей Туркин. Всего планируется восстановить три самолета Ту-204-300 (причем один уже восстановлен в 2022 году), два самолета Ту-204-100, три самолета Ту-214, два самолета Ил-96-400Т и один Ан-124-100. Все эти 11 воздушных судов принадлежат ИФК. Еще один самолет Ту-204, который также должен быть восстановлен, принадлежит ОАК. "Когда этот проект был инициирован, то основная идея была в том, что с помощью этих 11 самолетов нам удастся оживить предприятия промышленности", - пояснил Туркин. (стр.9, "Важно, чтобы самолет на вторичном рынке покупали не по цене металлолома")
"Российская телевизионная и радиовещательная сеть" (РТРС) против выделения операторам связи частот в диапазоне 3,4-3,8 ГГц, который во всем мире признан перспективным для 5G, поскольку сейчас эти частоты частично используются для доставки ТВ-сигнала по спутниковым каналам. Если частоты будут переданы операторам, это затруднит вещание первого и второго ТВ-мультиплексов, опасаются в РТРС. Операторы настаивают, что возможно совместное использование частот. (стр.10, "Вещатели вышли на связь")
Правительство утвердило Стратегию развития производства органической продукции до 2030 года. Среди основных целей, обозначенных в документе, - развитие внутреннего рынка такой продукции и наращивание ее экспорта. Пока всерьез говорить о производстве органической сельхозпродукции как о новой отрасли АПК сложно: ее доля на продовольственном рынке России (как и на мировом) составляет меньше 1%. Стремительному развитию, которого ожидают власти, пока мешает целый ряд проблем: от неопределенности вопросов взаимного признания сертификатов соответствия с ведущими импортерами органической продукции до нехватки квалифицированных кадров: специалистов в области производства, сертификации, сбыта и экспорта. Учитывая сохраняющийся дефицит кадров в АПК, правительство рассчитывает не найти на рынке, а "вырастить" компетентных аграриев, в том числе благодаря программам переподготовки и повышения квалификации. (стр.2, "Одобрение без удобрения", также "Российская газета" - стр.2, "Стратегия развития органического производства в РФ предусматривает его рост до 114,5 млрд рублей")
Удорожание импортных ингредиентов из-за падения курса рубля и введения акциза на сахар приводит к росту цен напитков. Так, PepsiCo, "Сады Придонья" и МПБК "Очаково" планируют повысить цены в среднем на 10-20%. Старший аналитик Газпромбанка Марат Ибрагимов считает, что в условиях общего роста издержек избежать индексации вряд ли удастся, а из-за высокой чувствительности потребителей к ценам, скорее всего, повышение будет плавным. Глава Союза производителей соков, воды и напитков ("Союзнапитки") Максим Новиков отметил, что у отрасли высока привязка цен к курсам валют: в себестоимости соков, по его словам, около 70% затрат приходится на импортные концентрированные соки и пюре. Зампред правления ассоциации "Руспродсоюз" Дмитрий Леонов отметил, что рост тарифов на грузоперевозки, курсовая турбулентность и сложности на сырьевых рынках могут влиять на динамику себестоимости разных категорий товаров. В краткосрочной перспективе предпосылок для изменений не видно, но на ситуацию может повлиять, например, стабилизация курса рубля. В Минсельхозе газете подтвердили, что на производителей пищевых продуктов, в том числе напитков, влияет рост цен на упаковку и ингредиенты, поставляемые из третьих стран, а дополнительное давление оказывает акциз на сахаросодержащие напитки. (стр.7, "Из рубля выжимают сок")
Оператор экспресс-доставки СДЭК, развивавший с 2020 года сеть постаматов с производителем устройств Omnic, вышел из проекта. СДЭК продолжит работать в сегменте по партнерской схеме с "Халвой". Директор по развитию фулфилмент-оператора "Бета ПРО" Екатерина Анциферова отметила, что проект OmniCDEK был экспериментом, а его доля в общем объеме бизнеса СДЭК была минимальной. Посчитав трудозатраты и инвестиции в проект, компания, видимо, решила продолжать работать по партнерской схеме, а не развивать в сегменте собственное направление, отметила она. Логистические компании вынуждены сокращать инвестиции из-за высокой конкуренции со стороны развивающих свою доставку маркетплейсов, считают эксперты. Заместитель исполнительного директора "Курьер Сервис Экспресс" Мария Мартынова отметила, что в сегменте постаматов активнее всего развивается сеть Х5 Group ("Пятерочка", "Перекресток") 5Post. По словам Анциферовой, компании удается наращивать долю за счет более дешевой логистики из-за объединения товарных потоков в постаматы и магазины "Пятерочка". В целом, добавил коммерческий директор "Оборот.ру" Владимир Бугаевский, модель доставки через постаматы остается востребованной для покупателей товаров с невысоким чеком в традиционных интернет-магазинах. (стр.10, "Посылки меняют маршрут")
РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА:
Со следующего года россияне смогут использовать новый финансовый инструмент - систему долгосрочных сбережений. Эксперты считают, что система будет еще меняться и дорабатываться. Инвестиционный стратег компании "Арикапитал" Сергей Суверов, который назвал одним из плюсов инициативы то, что долгосрочные сбережения граждан будут вкладываться в надежные инструменты, потенциально приносящие более высокий доход, чем банковские вклады (в частности, ОФЗ и корпоративные облигации), а вложения будут осуществляться профессиональными управляющими НПФ. "Это повышает качество инвестирования. Государство получит долгосрочный инвестиционный ресурс, граждане - более высокий будущий доход и прибавку к пенсии", - добавил Суверов. (стр.1, "В России появится система долгосрочных сбережений")
Как сообщили в Минцифры, до 1 сентября ведомство приостановит выдачу новых грантов на новые разработки в сфере ИТ и проведет аудит работы всей системы выдачи грантов. В рамках аудита специальная комиссия во главе с Максутом Шадаевым, в которую войдут уполномоченные представители основных ассоциаций в сфере ИТ (АПКИТ, Руссофт, АРПП "Отечественный софт") и экспертных организаций, проведет независимую оценку компетенций сотрудников РФРИТ (основного оператора грантов), обновит состав органов принятия решений и пул экспертов, участвующих в оценке поступающих заявок, проведет аудит принятых решений о выдаче грантов в 2022-2023 годы и отменит проекты, по которым есть сомнения в 100% чистоте. Кроме того, как предполагается, комиссия оптимизирует процессы принятия решений о выдаче грантов для полного исключения влияния на них сотрудников Минцифры, обеспечения прозрачности и публичности всех этапов запуска и реализации таких проектов. (стр.2, "Минцифры приостановит выдачу грантов, обновит состав комиссий и процессы принятия решений")
Доли иностранных владельцев в российских компаниях Danone ("Данон Россия") и "Балтика" переданы во временное управление Росимуществу. Указ президента РФ об этом публикует газета. У Danone в России было 13 заводов и выручка около 130 млрд рублей в год, пояснил экономист, директор по коммуникациям BitRiver Андрей Лобода. По его словам, доли владельцев из недружественных стран в их российских "дочках" давно было пора передать даже не во временное управление, а в собственность государства. Иначе длительное время и трудовой коллектив, представленный в подавляющем большинстве российскими сотрудниками, и российские партнеры этих компаний находились бы в состоянии неопределенности, что сказалось бы на ведении бизнеса. При этом нельзя сказать, что неопределенность полностью устранена, так как государство будет, скорее всего, искать для этих компаний российского стратегического инвестора. Впрочем, сделать это будет несложно, желающие приобрести долю лидеров на этих рынках обязательно найдутся, полагает эксперт. "Было бы хорошо, если бы часть акций АО "Данон Россия" впоследствии была выведена на IPO на Мосбирже. По крайней мере, ЦБ РФ допускал такую возможность для принадлежащих ныне владельцам из недружественных стран долей в российских компаниях, если последние являются акционерными обществами, зарегистрированными по российскому законодательству", - пояснил эксперт. (стр.2, "Доли иностранцев в "Балтике" и "Данон" передали Росимуществу")
Обзор подготовлен с использованием Системы комплексного анализа новостей - СКАН, www.scan-interfax.ru.
Вир фф
