Прибыль Morgan Stanley (MS) упала, поскольку гигант с Уолл-стрит боролся с глобальным замедлением процесса заключения сделок и торговли.
Его чистая прибыль в размере 2,2 доллара снизилась на 13% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув самого низкого уровня более чем за три года. Его выручка в размере 13,5 миллиардов долларов выросла на 2% по сравнению с прошлым годом.
“Фирма добилась солидных результатов в сложных рыночных условиях", - сказал генеральный директор Джеймс Горман, который объявил о планах уйти в отставку в течение следующего года. Фирма пока не назвала его преемника.
Торговая выручка в размере 4,26 миллиарда долларов оказалась немного хуже, чем ожидали аналитики. Доходы от торговли акциями и фиксированным доходом упали на 22% по сравнению с прошлым годом и более чем на 19% по сравнению с предыдущим кварталом.
Доходы инвестиционного банка остались на прежнем уровне по сравнению с прошлым годом и снизились по сравнению с первым кварталом.
Значительный бизнес Morgan Stanley по управлению капиталом помог компенсировать некоторые из этих недостатков. Выручка этого подразделения выросла на 16% по сравнению с прошлым годом и составила 6,7 миллиарда долларов.
"Квартал начался с макроэкономической неопределенности и низкой клиентской активности, но закончился в более конструктивном тоне", - добавил Горман. "Мы по-прежнему уверены в нашей способности расти в различных рыночных условиях, сохраняя при этом сильную капитальную позицию".
Замедление движения на улице
Morgan Stanley стал последним из нескольких крупных банков, сообщивших о замедлении темпов развития инвестиционного банкинга и торговли. Доходы от этих предприятий упали в течение последнего квартала в Citigroup (C), JPMorgan Chase (JPM), но выросли в Bank of America (BAC).
Эти результаты не сулят ничего хорошего для конкурирующего Goldman Sachs (GS), который планирует отчитаться о своих результатах завтра. Goldman также в значительной степени полагается на заключение сделок и торговлю для получения дохода, но имеет гораздо меньший бизнес по управлению капиталом, чем Morgan Stanley.
По оценкам аналитиков, Goldman, как ожидается, продемонстрирует снижение доходов от инвестиционно-банковских операций на 32% по сравнению с прошлым годом и снижение объема торгов на 17%.
Это может усилить пристальное внимание к генеральному директору Дэвиду Соломону, который борется с беспокойством партнеров и озабоченностью по поводу стратегии, пытаясь внедрить в компанию эксперимент с банковским обслуживанием потребителей.
Goldman "указывает на то, что во втором квартале может произойти "выброс кухонной раковины" с более крупными списаниями некоторых из этих непрофильных предприятий", - сказал в пятницу Yahoo Finance Кен Леон, директор по исследованиям в области акционерного капитала CFRA.
Таким образом, основное внимание будет уделено Соломону и тому, "сможет ли он показать, что стратегия, которая у них есть, сработает", - сказал Леон. "Это будет непростой вопрос" для генерального директора.
Джерард Кэссиди, банковский аналитик RBC Capital Markets, сказал Yahoo Finance в понедельник, что если Соломон не сможет составить план, показывающий, как банк вернется к прежней прибыли, "у его пребывания там могут возникнуть проблемы".
"Слишком рано"
Глобальный спад в сфере заключения сделок начался в прошлом году, после бума в 2021 году, в результате чего фирмы на Уолл-стрит сократили бонусы и штат сотрудников. Это продолжалось и в 2023 году. По данным Dealogic, в этом году мировые доходы инвестиционно-банковских учреждений за второй квартал упали на 52% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Citigroup, Morgan Stanley, Goldman и другие фирмы с крупными инвестиционно-банковскими и торговыми подразделениями сократили или объявили о сокращении примерно 12 000 рабочих мест с конца 2022 года.
Некоторые наблюдатели все еще предсказывают "зеленые ростки" в будущем, ссылаясь на всплеск объявленных сделок слияний и поглощений во втором квартале, что может означать улучшение во второй половине 2023 года.
Финансовый директор JPMorgan Джереми Барнум в пятницу заявил, что инвестиционно-банковская деятельность в июне была лучше, чем ожидалось, но предупредил аналитиков, что “слишком рано” называть это тенденцией.
"Посмотрим", - сказал он. Для рынков капитала в целом "июль должен стать хорошим показателем на оставшуюся часть года".
Читайте последние финансовые и деловые новости от Yahoo Finance
