Взгляд Майка Долана на предстоящий день на американском и мировом рынках
Июль становится жарким и прохладным одновременно - и дело не только в необычной погоде.
Раскаленные докрасна крупные технологические мегакапиталы, которые привели акции Wall St к максимуму более чем за год, начнут публиковать данные за второй квартал позже в среду, в то время как мировые рынки снова получили поддержку, поскольку инфляция в Великобритании, наконец, начинает снижаться.
Tesla и Netflix - оба входят в нью-Йоркский индекс из 10 акций ведущих технологических и цифровых гигантов FANG +TM, который в этом году вырос почти вдвое, - отчитались после звонка в среду. IBM также публикует данные о доходах.
Опережающие прогнозы банки, лидирующие в последнем ралли акций на этой неделе, получат сегодня обновленную информацию от Goldman Sachs. Акции конкурирующего инвестиционного банка Morgan Stanley выросли на 6% во вторник после того, как превзошли ожидания, поскольку его управление капиталом превзошло оптимистичные торги. Показатели Bank of America подскочили более чем на 4%.
Учитывая, что сейчас отчитывается почти 10% S &P500, более 80% на данный момент превзошли ожидания рынка. Индексы S&P500 и Nasdaq во вторник вышли вперед, достигнув своих лучших уровней с апреля прошлого года, и фьючерсы сохранили этот рост в преддверии открытия торгов во вторник.
Рынки снова были наэлектризованы за прошедшую неделю на фоне надежд на то, что дезинфляция в США продолжается достаточно быстрыми темпами, чтобы завершить кампанию по повышению процентных ставок Федеральной резервной системой после последнего повышения на следующей неделе. Облигации находятся на подъеме, доходность 10-летних облигаций снова снизилась в среду до самого низкого уровня за месяц.
Этот возобновившийся ажиотаж распространился по развитым рынкам, при этом общестрановой индекс MSCI также достиг 15-месячных максимумов и в среду продемонстрировал самую продолжительную серию ежедневных приростов подряд более чем за два года.
Этому настроению способствовали новости о том, что Британия, похоже, наконец-то присоединилась к дезинфляционному клубу в июне, когда общий уровень инфляции в стране впервые более чем за год опустился ниже 8%, а базовая инфляция опустилась ниже 7%.
После четырех месячных промахов подряд результат ниже прогнозируемого стал некоторым облегчением для рынков Великобритании - доходность государственных облигаций упала, акции FTSE подскочили, а накачанный фунт отскочил. Примечательно, что это привело к тому, что предположения денежных рынков о пиковых процентных ставках Банка Англии опустились ниже 6% впервые более чем за месяц.
Доходность европейских государственных облигаций также снизилась на фоне заявлений чиновников Европейского центрального банка на этой неделе о том, что его программа повышения процентных ставок, возможно, также близка к завершению.
Снижение фунта стерлингов помогло поднять доллар в целом, но китайский юань также снова подешевел на фоне растущих опасений по поводу заикающейся внутренней экономики, возобновившихся опасений в секторе недвижимости и фондового рынка, который в этом году отстал от мировых индексов примерно на 20% - и снова упал в среду.
Отсутствие какого-либо крупного плана стимулирования со стороны правительства, углубление политических опасений и растущая настороженность иностранных инвесторов раздражают. Прямые иностранные инвестиции в Китай сократились на 2,7% в первом полугодии по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, сообщило министерство торговли в среду, добавив, что до конца года внешняя торговля столкнется с "чрезвычайно тяжелой" ситуацией.
Что касается данных по США, то данные по розничным продажам и промышленному производству, опубликованные во вторник, показали, что экономика движется вперед - это хорошо для картины дезинфляции, но больше беспокоит базовый спрос.
Восстанавливающиеся рынки жилья в США проходят проверку с начала июня и допускают обновления позже в среду.
События, за которыми стоит следить позже в среду: * Доходы корпораций США: Tesla, Goldman Sachs, Netflix, IBM, Kinder Morgan, United Airlines, Halliburton, M&T Bank, Northern Trust, Zions Bancorp, US Bancorp, Citizens Financial, Nasdaq, Equifax, Discover Financial, Crown Castle, Steel Dynamics, Baker Hughes, Elevance Health * Начало строительства жилья в США в июне и выдача разрешений на строительство * Казначейство США проводит аукционы по размещению 20-летних облигаций
(Автор: Майк Долан, редактирование: XXXX Майк.dolan@thomsonreuters.com . Твиттер: @reutersMikeD)
