Netflix (NFLX) собирается отчитаться о доходах за второй квартал после звонка в среду, поскольку платформа продолжает усилия по сокращению расходов и повышению вовлеченности во все более конкурентную среду потокового вещания.
Инвесторы настроились оптимистично по отношению к акциям вслед за обнадеживающими данными, касающимися уровня поддержки рекламы стриминговым гигантом и запрета обмена паролями, в сочетании с оптимистичными отчетами о его способности выдержать потенциально длительные забастовки в Голливуде.
Вот чего ожидает Уолл-стрит, согласно оценкам Bloomberg:
Выручка: $8,30 млрд против $7,97 млрд во втором квартале 2022 года
Скорректированная прибыль на акцию (EPS): $2,90 против $3,20 во втором квартале 2022 года
Подписчики: 2,1 миллиона новых пользователей против потери 970 000 пользователей во втором квартале 2022 года
Акции Netflix выросли более чем на 40% за последние три месяца и примерно на 60% с начала года.
В конце мая стриминговый гигант ввел в США спорные меры по разглашению паролей, которые, по мнению аналитиков, должны помочь повысить показатели прибыльности, такие как средний доход на пользователя (ARPU).
"Любые первые признаки успеха в внедрении платного сервиса Netflix станут ключевым фактором в его доходах за второй квартал", - написал Тим Ноллен, старший аналитик по медиа-технологиям Macquarie. "Основываясь на опережающих показателях акций во втором квартале и нескольких недавних оценках продаж и целевых повышениях цен, планка ожиданий на второй квартал уже установлена довольно высоко".
Последние данные аналитической платформы Antenna показали, что количество подписчиков на потоковый сервис подскочило больше всего, по крайней мере, за четыре с половиной года после введения запрета на использование паролей.
Уолл-стрит вознаградила стримингового гиганта множеством обновлений и повышением целевых цен в последние месяцы. Согласно данным Bloomberg, в настоящее время акции имеют 29 рейтингов покупки, по сравнению с 25 удерживаемыми и всего 3 проданными.
"Netflix остается в списке лучших идей Wedbush, учитывая наше мнение о том, что компания может генерировать значительно больший свободный денежный поток, чем предполагает ее руководство", - написали аналитики Wedbush Алисия Риз и Майкл Пачтер в заметке на прошлой неделе. У дуэта более высокий рейтинг по акциям с целевой ценой в 475 долларов за акцию.
"Мы считаем, что Netflix нашел правильную формулу для своего глобального контента, позволяющую сбалансировать затраты и обеспечить растущую прибыльность. В то же время, его уровень поддержки рекламы и ограничение доступа к паролям должны еще больше увеличить доходность", - пишут аналитики.
Помимо этих инициатив по увеличению доходов, которые, по словам Уэдбуша, могут существенно повысить оценки и рекомендации, Netflix, скорее всего, выиграет от ослабления доллара США.
"Во втором квартале валютный рынок стал попутным ветром для печати NFLX, главным образом из-за ослабления доллара по отношению к евро и британскому фунту", - написал аналитик Wells Fargo Стив Кэхолл в преддверии отчета.
Аналитик, который придерживается завышенной оценки акций и целевой цены в 500 долларов, повысил свои оценки выручки на 40 миллионов долларов, "чтобы учесть большую, чем ожидалось, выгоду". Теперь он ожидает, что выручка превысит консенсус-прогноз на уровне 8,77 миллиарда долларов.
Netflix занимает наилучшее положение на фоне забастовок в Голливуде
Руководители, скорее всего, обратятся к двойной забастовке в Голливуде, поскольку актеры присоединяются к сценаристам на пикетах.
SAG-AFTRA — профсоюз, представляющий около 160 000 актеров, дикторов, артистов звукозаписи и других работников средств массовой информации по всему миру, — объявил о забастовке на прошлой неделе после того, как не смог договориться о сделке с Альянсом продюсеров кино и телевидения (AMPTP), который заключает сделки от имени студий.
Согласно новому отчету Moody's, опубликованному в понедельник, Netflix входит в число компаний с наилучшими позициями в случае длительной остановки работы, наряду с Comcast (CMCSA), Fox (FOXA), Sony Group (SONY), Amazon (AMZN) и Apple (AAPL).
"Крупные студии, владельцы сетей и стримеры, которые хорошо диверсифицированы по бизнесу, жанрам контента (новости и спорт) или географическому производству и библиотеке, а также имеют относительно сильные балансы, подвергаются наименьшему риску", - говорится в отчете.
Пачтер Уэдбуша поддержал эту точку зрения в недавнем интервью Yahoo Finance Live, подчеркнув способность Netflix адаптироваться в условиях забастовок.
"Netflix хотел бы, чтобы это затянулось еще на пять лет", - пошутил он, добавив, что студия "не будет первой", кто уступит требованиям, учитывая ее сильное присутствие за рубежом, широкий спектр контента и прибыльный баланс.
Александра Канал - старший репортер Yahoo Finance. Подписывайтесь на нее в Twitter @allie_canal, LinkedIn и пишите ей по адресу alexandra.canal@yahoofinance.com
Читайте последние финансовые и деловые новости от Yahoo Finance
