(Bloomberg) -- Сейчас трудное время для работы в сфере недвижимости. Это означает, что Goldman Sachs Group Inc. тоже испытывает некоторую боль.
Банк не является крупнейшим кредитором недвижимости, но его инвестиции в недвижимость составляют более 14 миллиардов долларов. Списание этих ставок помогло получить прибыль в размере 1,15 миллиарда долларов во втором квартале.
Фирма не уточнила, какая недвижимость стала причиной убытка, который был распределен между инвестициями в акционерный капитал и долговые обязательства на ее балансе, а также некоторыми консолидированными инвестиционными компаниями. Goldman добавил слайд о своей деятельности в области коммерческой недвижимости в свою ежеквартальную презентацию, указав, что офисы составляют небольшой процент от его ставок на недвижимость.
Владельцы недвижимости борются с последствиями резкого роста стоимости заимствований. Арендодатели офисов испытывают особые трудности, поскольку рост удаленной работы снижает спрос на здания. Арендодатели, включая Brookfield Asset Management Ltd., допустили дефолт по долгам, часто в попытке пересмотреть условия с кредиторами.
Инвестиции Goldman с собственным балансом, как правило, были прибыльными. Но этот квартал показал, насколько волатильными они могут быть, что, как правило, не нравится акционерам. Это побудило главного исполнительного директора Дэвида Соломона пообещать свернуть большую часть своих инвестиций и вместо этого сосредоточиться на привлечении денег клиентов для развертывания.
Около половины альтернативных инвестиций Goldman на собственном балансе, связанных с коммерческой недвижимостью, относятся к “историческим основным инвестициям”, от которых Goldman “намерен отказаться в среднесрочной перспективе”, говорится в нем.
На коммерческую недвижимость приходится около 27 миллиардов долларов из 178 миллиардов кредитов Goldman, в том числе 11 миллиардов долларов в категории складов. Портфель CRE на 42% соответствует инвестиционному уровню, а в прошлом квартале коэффициент списания составил 0,3%.
Голдман не одинок. Офисный бизнес привел к списанию большей части средств JPMorgan Chase & Co. на сумму 100 миллионов долларов, и банк увеличил свои резервы на возможные потери на 389 миллионов долларов в основном из-за “обновления определенных предположений, связанных с офисной недвижимостью”. В Morgan Stanley увеличение резервов на возможные потери по кредитам было “в первую очередь связано с вызвано ухудшением кредитоспособности в секторе коммерческой недвижимости”.
-- При содействии Шридхара Натараджана и Кэтрин Чиглински.
©2023 Bloomberg L.P.
