(Bloomberg) -- Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. сообщила о меньшем, чем ожидалось, снижении прибыли после того, как глобальный бум развития искусственного интеллекта перевесил устойчивый спад спроса на смартфоны.
Основной производитель чипов для Apple Inc. и Nvidia Corp. сообщил о чистой прибыли в размере 181,8 млрд новозеландских долларов (5,85 млрд долларов США) за июньский квартал, по сравнению со средней оценкой аналитиков в 173,6 млрд новозеландских долларов.
TSMC рассматривается как один из первых бенефициаров усилий США и Китая по разработке платформ искусственного интеллекта. Тайваньская компания, которая производит чипы Nvidia, считающиеся наиболее эффективными для обучения ИИ, такие как ChatGPT, в этом году выросла в цене примерно на 30%, поскольку инвесторы ищут способы сделать ставку на новую технологию.
Однако в ближайшее время производитель чипов для iPhone изо всех сил пытается сохранить маржу и рост своего бизнеса, ориентированного на смартфоны и потребителей, который сократился из-за глобального экономического спада после Covid. На прошлой неделе TSMC сообщила о снижении выручки во втором квартале на 10%, что немного меньше, чем предполагалось.
Нажмите здесь, чтобы ознакомиться с живым блогом о цифрах TSMC.
Что говорит Bloomberg Intelligence
Несмотря на отчет о продажах, превзошедших консенсус-прогнозы, во 2 квартале в размере 480,8 млрд новозеландских долларов и стремительный рост заказов на изготовление чипов искусственного интеллекта, траектория прибыли TSMC во 2 полугодии все еще может быть значительно снижена из-за вялого сектора смартфонов. После корректировки на колебания валютных курсов выручка за 2 квартал находится всего в середине прогнозируемого диапазона и на 10% ниже, чем годом ранее.
- Чарльз Шум, аналитик
Нажмите здесь, чтобы ознакомиться с исследованием.
Samsung Electronics Co. в этом месяце сообщила о своем худшем снижении квартальной выручки как минимум с 2009 года, что усилило неопределенность относительно того, когда закончится годовой спад спроса на электронику. В прошлом месяце TSMC предупредила, что капитальные затраты — ключевой показатель будущего спроса, поскольку они опережают продажи, - должны приблизиться к нижней границе ранее прогнозируемого диапазона в 32-36 миллиардов долларов. Руководители также подтвердили прогнозы снижения выручки в 2023 году на уровне от низкой до средней однозначной цифры.
По оценкам исследовательской фирмы Canalys, мировые поставки смартфонов упали на 11% в период с апреля по июнь, что является шестым квартальным снижением подряд. Но количество непроданных телефонов сокращается. А на этой неделе ASML Holding NV сообщила, что заказы выросли во втором квартале после того, как вырос спрос на ее машины для производства чипсов.
“Рынок смартфонов подает первые сигналы о восстановлении”, - сказал Ле Суан Чью, аналитик Canalys. “Запасы смартфонов начали сокращаться по мере того, как производители смартфонов уделяли приоритетное внимание сокращению запасов старых моделей, чтобы освободить место для запуска новых”.
Инвесторы делают ставку на то, что TSMC станет тяжеловесом в глобальной гонке за разработку искусственного интеллекта следующего поколения. Чипы Nvidia от ведущих клиентов необходимы для работы в режиме чата, автономного вождения и нового поколения продуктов с искусственным интеллектом. Оценка американской фирмы в этом году ненадолго превысила 1 трлн долларов благодаря одержимости Уолл-стрит генеративным искусственным интеллектом, что поддержало состояние TSMC и других фирм по производству электроники, которые поставляют инфраструктуру, необходимую для обучения моделей искусственного интеллекта.
Другие инвесторы, включая Уоррена Баффета, опасаются, что растущая агрессия Китая может поставить под угрозу шаткое положение Тайваня и, следовательно, перспективы TSMC. Она по-прежнему сохраняет свое самое передовое производство дома, несмотря на предупреждения США о том, что Пекин может решить попытаться вернуть остров, который он считает своим собственным.
Чтобы смягчить опасения клиентов по поводу геополитической неопределенности в Тайваньском проливе, TSMC в течение последних двух лет диверсифицировала свое производственное присутствие. Компания инвестирует 40 миллиардов долларов в создание двух фабрик в Аризоне и строительство объекта стоимостью 8,6 миллиарда долларов в Японии при финансовой поддержке правительства. Компания продолжает переговоры с Токио о субсидиях на строительство второго завода, который мог бы быть расположен рядом с ее нынешним заводом в Кумамото.
-- При содействии Гао Юаня.
©2023 Bloomberg L.P.
