Москва. 21 июля. ИНТЕРФАКС - Рынок акций РФ к вечеру в пятницу вернулся к росту по индексу МосБиржи на фоне улучшения внешней конъюнктуры и ослабления рубля, несмотря на пятничное решение ЦБ РФ повысить ставку сразу на 1 процентный пункт и сигналы о дальнейшем ужесточении монетарной политики.
К 16:35 МСК индекс МосБиржи составил 2923 пункта (+0,2%, утром индекс локально падал ниже 2890 пунктов), индекс РТС - 1015,89 пункта (-0,1%); динамика цен blue chips на Мосбирже смешанная в пределах 3,1%.
Доллар вырос до 90,59 рубля (+0,36 рубля).
Банк России на заседании в пятницу повысил ключевую ставку сразу на 100 б.п. - до 8,5% годовых, хотя основные ожидания рынка предполагали повышение на 50 б.п.
Сигнал ЦБ РФ после повышения ставки на 100 б.п. остался жестким: регулятор допускает возможность повышения на ближайших заседаниях. ЦБ РФ повысил прогноз по средней ключевой ставке на 2023 год с 7,3-8,2% до 7,9-8,3% годовых, сузил прогноз по инфляции на 2023 год с 4,5-6,5% до 5-6,5%, при этом ЦБ по-прежнему ждет возвращения инфляции к цели в 4% в 2024 году.
Кроме того, ЦБ РФ повысил прогноз по росту ВВП РФ в 2023 году до 1,5-2,5% с 0,5-2%, сохранил прогноз по росту экономики в 2024 году на уровне 0,5-2,5%, в 2025 году - понизил до 1,0-2,0% с 1,5-2,5%.
Подорожали акции "Магнита" (+2,3%), АФК "Система" (+1,8%), "АЛРОСА" (+1,5%), расписки OZON (+1,4%), TCS Group (+0,9%), бумаги "ЛУКОЙЛа" (+0,9%), "РусГидро" (+0,7%), "Московской биржи" (+0,5%), "Татнефти" (+0,4%), ВТБ (+0,4%), "Интер РАО" (+0,3%), "Сургутнефтегаза" (+0,2% и +0,9% "префы"), "Яндекса" (+0,1%).
Подешевели акции Polymetal (-3,1%), "МТС" (-1,1%), "Норникеля" (-1,1%), "НЛМК" (-0,8%), "ММК" (-0,7%), "Газпром нефти" (-0,4%), "Русала" (-0,4%), "Газпрома" (-0,3%), ПАО "Полюс" (-0,3%), "Аэрофлота" (-0,2%), "НОВАТЭКа" (-0,2%), Сбербанка (-0,1%), "Северстали" (-0,1%).
По словам аналитика "МКБ Инвестиции" Азрета Гулиева, решение ЦБ РФ по повышению ставки превысило рыночные ожидания, хотя после последних данных по инфляции участники рынка стали допускать возможность более "жесткого" шага регулятора. "Вероятность повышения ставки на следующих заседаниях ЦБ РФ увеличилась, но все будет зависеть от последующих данных по инфляции. Для стабилизации ситуации регулятор может продолжить поднимать ставку. Ожидаем некоторой коррекции, в пределах 50 б.п., по доходности на рынке облигаций. В первую очередь на коротком конце кривой, так как еще недавно консенсус был другим и повышение на 100 б.п. мало кто прогнозировал", - отмечает аналитик.
По словам аналитика ИК "Велес Капитал" Елены Кожуховой, антироссийские санкции и рост ставки ЦБ РФ не вывели российский рынок акций и рубль из боковика.
На уходящей неделе индекс МосБиржи вновь обновил максимум с февраля 2022 года, поднявшись до 2966 пунктов, после чего скорректировался вниз и за последние пять дней почти не изменил позиций, находясь в ожидании новых драйверов движения. Причем рынок не отреагировал на новые санкции США, ЕС и Канады. В частности, США ввели санкции против Тинькофф банка и нового главы "АЛРОСА", а Канада - против Тинькофф банка, МТС, "Мегафона", Tele2, платежной системы "Мир", отмечает аналитик.
Акции ряда эмитентов в пятницу выросли без очевидных фундаментальных причин. Совет директоров ПАО "Белуга групп" должен принять решение по проведению общего собрания акционеров, "ТГК-1" сообщила о сокращении выработки электроэнергии в первом полугодии на 6%.
Фьючерсы на нефть Brent и WTI в пятницу растут, стремясь к сопротивлениям $80,6 и $76,7 за баррель соответственно, в надежде на новые стимулирующие меры в Китае. Котировки по итогам недели показывают рост в пределах 1,5%, но в целом проявили некоторую неуверенность в развитии восходящего тренда из-за неоднозначных сигналов из КНР, отмечает Кожухова.
Зарубежные фондовые площадки в пятницу пребывали в стадии относительной консолидации в условиях отсутствия значимых макроэкономических и корпоративных драйверов и близости заседаний ЕЦБ и ФРС. Индексы МосБиржи и РТС отступили от внутридневных минимумов, несмотря на неожиданно сильное ужесточение денежно-кредитных условий ЦБ РФ. Акции крупнейших представителей банковского сектора (Сбербанк, ВТБ, TCS Group, банк "Санкт-Петербург") могут получить поддержку покупателей, так как для эмитентов более высокие процентные ставки предвещают в том числе рост процентных доходов, констатирует представитель "Велес Капитала".
Как отмечает портфельный управляющий УК "Первая" София Кирсанова, рынок акций РФ завершает неделю в целом нейтрально, локальная коррекция на неделе была связана с фиксацией части прибыли перед заседанием ЦБ РФ.
ЦБ РФ повысил ставку на 1 п.п. в ответ на ускорившуюся инфляцию и рост проинфляционных рисков: сильный рынок труда, ослабление национальной валюты, рост кредитования и улучшение потребительских настроений. Не исключено, что цикл ужесточения денежно-кредитной политики (ДКП) может продолжиться и далее, а ключевая ставка будет повышена до 9,0-9,5% в 2023 году, поскольку для приведения инфляции к цели 4% может потребоваться более значительное ужесточение монетарной политики, полагает аналитик.
Нефть Brent на неделе подросла и пытается закрепиться выше $80 за баррель. Инвесторы пытаются оценить мировой спрос на нефть и предложение, а также понять, работают ли ограничения по добыче, взятые на себя отдельными странами в рамках сделки ОПЕК+. Следующим ощутимым позитивным сигналом к росту может стать решение американского регулятора сохранить ставку без изменения и пересмотреть свой взгляд на монетарную политику на следующей неделе. Такое решение ФРС позволит снизить риск развития рецессии мировой экономики, а значит, подтвердить ожидания спроса на нефть в перспективе, полагает Кирсанова.
По словам ведущего аналитика по глобальным исследованиям "Открытие Инвестиции" Андрея Кочеткова, повышение ставки ЦБ РФ снижает привлекательность рынка акций в сравнении с депозитами и облигациями, поэтому в конце недели пока преобладают продавцы.
В то же время дорожает нефть, китайский рынок пытается отыграть стимулы экономики со стороны властей, хотя в полупроводниковой индустрии преобладают продажи из-за планируемых ограничений со стороны США в отношении КНР.
В Азии в пятницу преобладала негативная динамика фондовых индексов (японский Nikkei 225 просел на 0,6%, австралийский S&P/ASX 200 - на 0,2%, южнокорейский Kospi подрос на 0,2%, китайский Shanghai Composite снизился на 0,1%, гонконгский Hang Seng прибавил 0,8%), в Европе нет единого вектора (индекс DAX просел на 0,3%, FTSE и CAC 40 подросли на 0,2-0,7%), но "плюсуют" Штаты (индексы в начале торгов прибавили 0,1-0,8% во главе с Nasdaq).
Поддержку китайскому рынку оказывают надежды на дополнительные меры стимулирования экономического роста в Китае, указывает Trading Economics.
Народный банк Китая (центробанк страны) в четверг сохранил базовую процентную ставку по кредитам (LPR) сроком на один год на уровне 3,55% годовых, на пять лет - 4,2% годовых. Решение совпало с прогнозами аналитиков.
На этой неделе китайские власти пообещали принять меры для повышения потребления и предоставили поддержку отдельным отраслям. Инвесторы также положительно восприняли новость о том, что Пекин рассматривает возможность смягчения ограничений на покупку жилья в крупнейших городах.
Тем временем розничные продажи в Великобритании в июне выросли на 0,7% по сравнению с предыдущим месяцем, говорится в отчете Национального статистического управления (ONS) страны. Консенсус-прогноз экспертов, который приводит Trading Economics, предусматривал повышение на 0,2%.
В то же время индекс потребительского доверия в Великобритании в июле снизился впервые за полгода на фоне устойчиво высокой инфляции в стране и роста процентных ставок. Значение показателя уменьшилось до минус 30 пунктов с минус 24 пунктов в июне, говорится в отчете GfK NOP Ltd. Консенсус-прогноз экспертов, который приводит Trading Economics, предусматривал снижение индекса до минус 26 пунктов.
На нефтяном рынке цены к вечеру в пятницу растут, завершая неделю в "плюсе"; цена Brent закрепляется выше $80 за баррель.
Стоимость сентябрьских фьючерсов на Brent к 16:35 МСК составила $80,3 за баррель (+0,8% и +0,2% накануне), сентябрьская цена WTI - $76,27 за баррель (+0,8% и +0,5% в четверг).
Растущие ожидания скорого завершения цикла ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы на фоне замедления инфляции в США поддерживают прогнозы спроса и нефтяной рынок в целом.
Во "втором эшелоне" на Мосбирже выросли акции ПАО "Росинтер ресторантс холдинг" (+32,2%), ПАО "Арсагера" (+17,1%), "ТГК-2" (+17% и +5% "префы"), ПАО "Нижнекамскшина" (+15,3%), "Саратовэнерго" (+12,8%), ПАО "РБК" (+6,7%), "ТГК-14" (+5,4%).
ПАО "ТГК-1" (+1,5%) в январе-июне 2023 года произвело 15,66 млрд кВт.ч электроэнергии, что на 6,1% меньше, чем за аналогичный период прошлого года, говорится в сообщении компании. Производство энергии гидроэлектростанциями сократилась на 8,1%, что связано с меньшей водностью на филиалах "Кольский" и "Карельский".
Снизились "префы" ПАО "Славнефть-Ярославнефтеоргсинтез" (-5,1%), акции "Белона" (-3,3%), "Камчатскэнерго" (-3,2%), ПАО "Новороссийский комбинат хлебопродуктов" (-2,2%), "Распадской" (-1,5%).
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 16:35 МСК составил 37,86 млрд рублей (из них 6,11 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка, 3,58 млрд рублей на бумаги "Магнита" и 2,49 млрд рублей на акции "ЛУКОЙЛа").
рк мв
