Москва. 24 июля. ИНТЕРФАКС - Котировки рублевых корпоблигаций в понедельник могут слегка снизиться, отыгрывая как решение ЦБ РФ повысить ключевую ставку сразу на 100 базисных пунктов по итогам заседания 21 июля, так и неоднозначную ситуацию на мировых рынках капитала, полагают эксперты "Интерфакс-ЦЭА".
Центральным событием конца прошлой недели стало заседание Банка России, на котором ключевая ставка была повышена сразу на 100 базисных пунктов - до 8,5% годовых (консенсус-прогноз аналитиков предполагал повышение ставки лишь на 50 базисных пунктов). При этом ЦБ в комментарии к своему решению отметил, что на среднесрочном горизонте проинфляционные риски существенно усилились. Основным проинфляционным риском в данный момент регулятор назвал нарастающее отклонение российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста. Риском также названы высокие и незаякоренные инфляционные ожидания, особенно чувствительные к курсовым колебаниям. С учетом этого перенос в цены уже произошедшего с начала года ослабления рубля может оказаться более выраженным, чем ожидается в базовом сценарии, предупредил регулятор.
"Значимые проинфляционные риски связаны и с влиянием геополитической напряженности на условия внешней торговли, - отметил ЦБ. - Так, усиление внешних торговых и финансовых ограничений может дополнительно ослабить спрос на товары российского экспорта и иметь проинфляционное влияние через динамику валютного курса. Кроме того, усложнение производственных и логистических цепочек или финансовых расчетов в результате внешних ограничений может привести к удорожанию импорта. Значимые краткосрочные проинфляционные эффекты может также иметь ухудшение перспектив роста мировой экономики".
По прогнозу ЦБ РФ, в случае дополнительного расширения бюджетного дефицита проинфляционные риски возрастут, и может потребоваться более жесткая денежно-кредитная политика для возвращения инфляции к цели в 2024 году и ее поддержания вблизи 4% в дальнейшем.
Американские фондовые индексы завершили торги в пятницу незначительными и разнонаправленными изменениями. Dow Jones Industrial Average хотя и увеличился всего на 0,01%, но закончил "в плюсе" десятую сессию подряд. S&P 500 также слабо вырос, в то время как Nasdaq опустился на 0,2%. По итогам всей прошедшей недели Dow Jones повысился на 2,1%, S&P 500 - на 0,7%, а Nasdaq уменьшился на 0,6%. Инвесторы продолжают оценивать корпоративную отчетность.
Квартальные результаты уже опубликовали примерно 18% компаний, акции которых входят в расчет S&P 500. В 75% случаях прибыль оказалась лучше консенсус-прогноза. Тем не менее, в апреле-июне, как ожидается, будет зафиксировано снижение прибылей по итогам третьего квартала подряд - в среднем на 9,6%. Для сравнения, в январе-марте они уменьшились на 2%, в четвертом квартале 2022 года - на 4,7%, пишет MarketWatch.
Фондовые индексы крупнейших стран Азиатско-Тихоокеанского региона в понедельник меняются без единой динамики. Значение японского индекса Nikkei 225 по итогам торгов увеличилось на 1,23% вслед за акциями сырьевых компаний. Южнокорейский индекс Kospi к 8:14 МСК вырос на 0,7%. Вместе с тем китайский индекс Shanghai Composite к 8:26 МСК опустился на 0,1%, в то время как гонконгский Hang Seng упал на 1,7%. При этом австралийский S&P/ASX 200 к 8:22 МСК уменьшился на 0,02%.
В свою очередь цены на нефть умеренно опускаются в понедельник после уверенного подъема по итогам прошлой недели. Стоимость сентябрьских фьючерсов на сорт Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:20 МСК в понедельник составила $80,78 за баррель, что на 0,36% ниже цены на закрытие предыдущей сессии. В пятницу эти контракты подорожали на 1,8% - до $81,07 за баррель. Цена фьючерсов на нефть WTI на сентябрь на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи опустилась к этому времени на 0,38%, до $76,78 за баррель. По итогам предыдущих торгов стоимость этих контрактов выросла на 1,9%, до $77,07 за баррель. По итогам минувшей недели Brent подорожала на 1,5%, стоимость WTI выросла на 2,3%, до максимума с 25 апреля.
Внимание трейдеров на текущей неделе направлено на заседание Федеральной резервной системы (ФРС), которая, как ожидается, поднимет ставку еще на 25 базисных пунктов. Продолжающееся ужесточение денежно-кредитной политики американским ЦБ повышает вероятность спада в экономике и, соответственно, снижения спроса на нефть.
Поддержку нефтяному рынку оказывают ожидания снижения предложения в условиях сокращения добычи Саудовской Аравией. Глава Международного энергетического агентства Фатих Бироль заявил на Bloomberg TV в выходные, что из-за сокращения производства рядом стран нефтяной рынок может столкнуться с дефицитом во втором полугодии даже несмотря на то, что существенного роста спроса в Китае не происходит.
Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций 21 июля снизилась в 1,1 раза по сравнению с предыдущим торговым днем и оказалась немного ниже средних значений - суммарный объем торгов бондами на Московской бирже составил 7,594 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 5,109 млрд рублей. При этом цены большинства выпусков корпоративных облигаций не продемонстрировали ярко выраженной динамики.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов в пятницу подрос всего на 0,03% и составил 109,37 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил за день 0,05%, поднявшись до 866,8 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах повышения оказались облигации "ГК Самолет БО-П12" (+1,2%), "АФК Система-1Р-09" (+0,43%) и "Почта России-001Р-10" (+0,42%), а в лидерах снижения - облигации "Норникель БО-001P-02" (-0,31%), "Роснефть БО-05" (-0,23%) и "Роснефть-001Р-04" (-0,22%).
кв мв
