Москва. 25 июля. ИНТЕРФАКС - Рынок акций РФ к вечеру во вторник сохраняет оптимизм на фоне роста внешних фондовых площадок, хотя нефть немного скорректировалась после ралли (Brent торгуется у $82,6 за баррель) в преддверии заседания Федрезерва США по ключевой ставке. Индекс МосБиржи поднялся в район годового пика во главе с бумагами Polymetal и расписками Ozon, обновили максимумы бумаги "Селигдара".
К 16:35 МСК индекс МосБиржи составил 2962,27 пункта (+0,8%, максимум от 19 июля - 2966,72 пункта), индекс РТС - 1036,75 пункта (+1,3%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже выросли в пределах 5,9%.
Доллар просел до 90,02 рубля (-0,49 рубля).
Подорожали акции Polymetal (+5,9%), расписки OZON (+3,9%), бумаги "Московской биржи" (+2,6%), АФК "Система" (+2%), "ЛУКОЙЛа" (+1,8%), "Татнефти" (+1,7%), "Газпром нефти" (+1,6%), "Роснефти" (+1,3%), "Русала" (+1,3%), расписки TCS (MOEX: TCSG) Group (+1,2%), акции "Аэрофлота" (+1,1%), Сбербанка (+1% и +0,8% "префы"), "ММК" (+0,9%), "Магнита" (+0,9%), "НЛМК" (+0,8%), "Норникеля" (+0,8%), "Северстали" (+0,7%), "Интер РАО" (+0,5%), ПАО "Полюс" (+0,4%), "Яндекса" (+0,4%), "АЛРОСА" (+0,2%), ВТБ (+0,2%), "Сургутнефтегаза" (+0,1% и +0,1% "префы"), "НОВАТЭКа" (+0,1%).
Подешевели акции "РусГидро" (-0,7%), "МТС" (-0,1%).
Как отмечает руководитель отдела акций УК "Первая" Антон Кравченко, рост котировок российских акций связан с благоприятным внешним фоном, а также позитивными ожиданиями от начала отчетного периода российскими компаниями. Нефть к вечеру корректируется вниз после значительного роста накануне, а на глобальных рынках преобладает позитивная динамика. На неделе ожидаются отчеты по РСБУ и МСФО за второй квартал от Positive Technologies, "Яндекса", "Юнипро" и "Ленты".
Повышение процентной ставки Банком России значительно не отразилось на росте рынков. После пятничной коррекции индекс МосБиржи продолжает двигаться в сторону годового максимума, оставаясь в рамках среднесрочного восходящего тренда.
Внешние рынки ждут смягчения позиции Федрезерва в отношении дальнейшей проводимой денежно-кредитной политики и сигнала к тому, что, как минимум, ставку дальше повышать не будут. Основанием для этого служит снижение инфляции, а также замедление экономической активности в США. Если ФРС даст подобные сигналы рынку, спрос на рискованные активы будет расти, в частности, американские рынки акций могут получить дополнительный импульс к росту, полагает Кравченко.
По словам аналитика ИК "Велес Капитал" Елены Кожуховой, рынок акций РФ продолжает получать поддержку со стороны корпоративных историй и локального укрепления рубля.
Акции "Селигдара" (+11,8%) растут в ожидании проведения совета директоров компании в среду, 26 июля. Очевидно, участники не исключают новостей в отношении потенциальных дивидендов компании. Акции банка "Санкт-Петербург" (+5,7%, до 210 рублей; +17,5% "префы") также обновили исторические максимумы и поднялись выше 200 руб. в надежде на полугодовые дивиденды. Представители ГК "Сегежа Групп" (+2,9%) ранее не исключали выплат дивидендов за III квартал текущего года, отмечает аналитик.
Расписки Ozon, по оценке Кожуховой, уже не первый день подряд повышаются без очевидных фундаментальных причин и во вторник достигли максимума с января 2022 года. Дивидендов по бумагам, судя по высказываниям представителей самой компании, как минимум в среднесрочной перспективе не предвидится, поэтому инвесторам приходится рассчитывать на развитие бизнеса Ozon и соответствующий рост его стоимости. В целом технические сигналы как дневного, так и недельного графиков умеренно позитивны и не исключают дальнейшего повышения котировок, но предупреждают об опасности скорой коррекции в связи с перекупленностью, полагает аналитик.
На зарубежных фондовых площадках во вторник преобладают умеренно оптимистичные настроения. Сезон квартальных отчетностей в целом проходит на позитивной ноте, хотя макроэкономические данные Европы и США скорее настораживают. "Индексы МосБиржи и РТС стремятся уйти выше, при этом рублевый индикатор вернулся в район пика текущего года 2966 пунктов. Ралли в РФ наблюдается в том числе в потенциальных дивидендных историях, а пристальное внимание в золотодобывающем секторе в последние дни направлено на "Селигдар", - заключила представитель "Велес Капитала".
Как отмечает ведущий аналитик по глобальным исследованиям "Открытие Инвестиции" Андрей Кочетков, оптимизму способствует нефть, которая намекает на слом "потолка" цен, о чем пишут западные СМИ.
"Wall Street Journal пишет о том, что потолка цен на российскую нефть, по сути, уже не существует. Даже отраженная в контрактах цена на поставку в рамках потолка цен не отражает реальность. Потребители российской нефти доплачивают соответствующую разницу за счет транспортных и страховых услуг. Соответственно, если дисконт и существует, то он далек от установленного потолка цен. Чем дороже будет нефть, тем больше бессмысленной будет смотреться принятая мера", - полагает аналитик.
Нефть Brent локально скорректировалась вниз после попыток закрепиться выше $83 за баррель, однако факторы роста сохраняются. Главные надежды связаны со стимулами в Китае, а также сокращением добычи в ОПЕК+. Вечером выйдет статистика API по коммерческим запасам нефти в США. Предварительный опрос Reuters указывает на ожидания снижения запасов нефти на 2 млн баррелей. Структура ближних фьючерсов находится в бэквордации, а это говорит о некоторой напряженности в балансе спроса и предложения, отмечает Кочетков.
Аналитики "БКС Мир инвестиций" ожидают в среднесрочной перспективе продолжения роста рынка акций РФ, однако ближайший уровень сопротивления 3000 пунктов по индексу МосБиржи достаточно сильный, поэтому в краткосрочной перспективе не исключена волна коррекционного снижения. В США начинается двухдневное заседание ФРС, на котором будет принято решение по ключевой ставке, однако растущий тренд в основных индексах может продолжиться, поскольку на рынке нарастают ожидания завершения жесткого монетарного цикла.
Нефть выросла на фоне ожидаемого дефицита поставок во II полугодии. Цена фьючерсов на Brent протестировала 200-дневную скользящую среднюю, которая выступает сопротивлением с августа 2022 года. Это может способствовать улучшению технического взгляда на инструмент и ограничить объем новых коротких позиций. При этом прокол "средней" пока не тянет на полноценный пробой, стоит дождаться подтверждения. В рамках технической картины фьючерсы на Brent могут продолжить рост. После преодоления промежуточного сопротивления на отметке $82,8 за баррель целью среднесрочного роста может выступить район $87-89 за баррель, полагают эксперты "БКС Мир инвестиций".
По данным CME Fed Watch Tool, рынок ожидает, что с августа по декабрь 2023 года ключевая ставка ФРС будет держаться на одном уровне. В целом участники рынка все больше укрепляются во мнении, что цикл повышения процентных ставок в мире близок к концу. Если послание Федрезерва в среду подтвердит эти ожидания, то оптимизм на сырьевых рынках может укрепиться, а доллар США - ослабнуть, считают аналитики "БКС МИ".
По словам аналитика ФГ "Финам" Ксении Лапшиной, во вторник мировые рынки растут. В Китае и Гонконге возникло ралли на фоне озвученных властями мер поддержки экономики и внутреннего спроса (власти КНР обещают поддержать спрос на автомобили, электронику, товары для дома и туризм, а также стимулировать сектор недвижимости).
Участники рынков готовятся к главному событию недели - двухдневному заседанию ФРС, итоги которого будут обнародованы вечером в среду. Рынок на 99% закладывает повышение процентной ставки ФРС на 25 б.п., однако будут важны заявления главы регулятора Пауэлла о том, когда ЦБ намерен закончить цикл повышения ставки и ждать ли еще одного повышения до конца года. После ФРС свои решения по ставке озвучат ЕЦБ (в четверг) и Банк Японии (в пятницу), напоминает аналитик. Хотя их решения также весьма ожидаемы и предсказуемы, волатильность на рынке на "неделе центробанков" традиционно бывает повышенной.
На российском рынке акций рост продолжается, индекс МосБиржи подбирается к максимумам прошлой недели (2966 пунктов); поддержкой для индекса в случае коррекции выступает уровень 2870 пунктов. Накануне министр финансов РФ Антон Силуанов сообщил СМИ, что дефицит бюджета России в этом году будет соответствовать заложенным в плане уровням и составит около 2-2,5% от ВВП. При этом планируется, по словам Силуанова, что дефицит будет сокращаться и в 2025 году может составить 0,7% от ВВП, отмечает Лапшина.
В Азии во вторник наблюдалась позитивная динамика индексов за исключением Японии (японский Nikkei просел на 0,1%, австралийский S&P/ASX 200 вырос на 0,5%, южнокорейский Kospi - на 0,3%, китайский Shanghai Composite - на 2,1%, гонконгский Hang Seng раллировал на 4,1%), в Европе динамика смешанная (индексы DAX, CAC 40 просели на 0,1-0,2%, FTSE подрос на 0,2%), умеренно "плюсуют" Штаты (S&P 500 и Nasdaq растут на 0,1-0,5%, Dow топчется на месте).
Поддержку рынкам оказывают обещания китайских властей усилить стимулирование экономики, в том числе за счет поощрения внутреннего спроса, отмечает Trading Economics.
Центробанк Южной Кореи во вторник сообщил, что экономика страны в апреле-июне увеличилась на 0,6% относительно предыдущих трех месяцев и на 0,9% в годовом выражении. Эксперты в среднем ожидали подъема на 0,5% кв./кв. и 0,8% г/г.
Ключевым событием для мировых финансовых рынков на этой неделе станет заседание Федрезерва, которое пройдет 25-26 июля. Аналитики и участники рынка уверены в том, что американский ЦБ поднимет ставку на 25 базисных пунктов - до 5,25-5,5%.
При этом многие считают, что это повышение станет последним в нынешнем цикле ужесточения политики ФРС. В то же время инвесторы не ждут сигналов о завершении цикла от председателя Федрезерва Джерома Пауэлла.
Нефтяные цены во вторник приостановили подъем после роста на фоне сохраняющихся опасений по поводу дефицита нефти на мировом рынке.
Стоимость сентябрьских фьючерсов на Brent к 16:35 МСК составила $82,61 за баррель (-0,1% и +2,2% в понедельник), сентябрьская цена WTI - $78,62 за баррель (-0,1% и +2,2% в понедельник).
Рекордно высокий спрос в ближайшей перспективе приведет к значительному дефициту нефти на рынке и повышению цен на сорт Brent до $86 за баррель к концу года, полагают аналитики Goldman Sachs Group.
Тем временем данные нефтесервисной компании Baker Hughes показали, что за минувшую неделю число действующих буровых установок в США сократилось на 7 единиц (до 530 штук).
Во "втором эшелоне" на Мосбирже выросли акции ПАО "ЧЗПСН-Профнастил" (+18,7%), расписки Softline (+12,6%), акции "Селигдара" (+11,8%), ПАО "ТНС энерго Кубань" (+11,5%), ПАО "Нижнекамскшина" (+9,8%), ПАО "Волгоградэнергосбыт" (+8,7% и +11,4% "префы").
Подешевели акции ПАО "Центральный телеграф" (-4,5% и -1,8% "префы"), "ТГК-2" (-2,2%), ПАО "Группа Позитив" (-2,2%), ПАО "Челябинский металлургический комбинат" (-1,7%), "ТГК-1" (-1,6%).
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 16:35 МСК составил 39,19 млрд рублей (из них 6,42 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка, 4,46 млрд рублей на бумаги "ЛУКОЙЛа" и 2,65 млрд рублей на акции "Яндекса").
рк мв
