(Bloomberg) -- Ряд глобальных инвесторов, включая Warburg Pincus и Canada Pension Plan Investment Board, отказываются от предложенного Ant Group Co. выкупа акций после того, как оценка китайского финтеха была снижена более чем на 70%, по словам людей, знакомых с этим вопросом.
Carlyle Group Inc. и GIC Pte также входят в число крупнейших иностранных акционеров, которые не участвуют в выкупе, сообщили источники, попросившие не называть их имен, поскольку этот вопрос не является публичным. По словам одного из источников, несколько финансовых менеджеров, включая Fidelity Investments и T. Rowe Price Group Inc., согласились продать свои акции.
Пенсионные фонды и частные инвестиционные компании, которые принимали участие в ранних раундах финансирования Ant в 2018 году, сталкиваются со значительными финансовыми потерями в результате обратного выкупа после того, как стоимость компании упала после отмены ее первичного публичного размещения в 2020 году. Управляющие активами обязаны оценивать частные активы по рыночным ценам, чтобы отразить справедливую стоимость, хотя любой убыток будет зафиксирован на бумаге и может быть восстановлен, если Ant восстановится.
Компания Ant, поддерживаемая Джеком Ма, в прошлом месяце предложила выкупить целых 7,6% своих акций, что дало инвесторам шанс снизить риск для компании, попавшей в ловушку многолетних регулятивных репрессий. Оценка обратного выкупа в размере около 567,1 млрд юаней (79 млрд долларов) является значительным снижением по сравнению с рыночной капитализацией в 280 млрд долларов в преддверии запланированного IPO.
Представители Ant, Warburg, Carlyle, Canada Pension, GIC, Fidelity и T. Rowe Price отказались от комментариев.
Глобальные фонды столкнулись с проблемой оценки своих инвестиций в Ant, многие из которых были сделаны пять лет назад, когда компания оценивалась примерно в 150 миллиардов долларов. Среди других зарубежных спонсоров были Silver Lake Management LLC, Khazanah Nasional Bhd. из Малайзии и сингапурская Temasek Holdings Pte.
Базирующаяся в Бостоне компания Fidelity в ноябре снизила оценочную стоимость Ant примерно до 63,8 миллиарда долларов.
Некоторые китайские государственные акционеры планируют присоединиться к выкупу, поскольку они инвестировали в течение первых двух раундов финансирования, когда Ant привлекла средства по заявленной оценке около 45 миллиардов долларов и 60 миллиардов долларов соответственно.
В первом раунде сбора средств Ant в 2015 году участвовали национальный фонд социального обеспечения Китая и China Development Bank Capital Co. China Investment Corp. и CCB International Holdings Ltd. были среди спонсоров его второго раунда в следующем году.
Китайские регуляторы завершают более чем двухлетнее преследование некогда вольных технологических гигантов страны после того, как в июле наложили штрафы на Ant и Tencent Holdings Ltd. на сумму более 1 миллиарда долларов. По словам знакомых людей, Ant также готовится отказаться от своего международного бизнеса, блокчейна и услуг по управлению базами данных.
Гигант электронной коммерции Alibaba Group Holding Ltd. Компания решила не продавать ни одну треть своей доли в Ant, в то время как Temasek заявила, что стремится лучше понять, как Ant пришла к оценке стоимости обратного выкупа.
©2023 Bloomberg L.P.
