(Bloomberg) -- По мере того, как все больше американских банков сокращают услуги по управлению капиталом для клиентов в Латинской Америке, фирма, базирующаяся в Майами, пожинает плоды.
Insigneo, предоставляющая платформу с различными услугами для независимых инвестиционных консультантов, утроила свой штат и увеличила активы под управлением в своей экосистеме до более чем 20 миллиардов долларов с менее чем 3 миллиардов долларов всего шесть лет назад.
За этот период число независимых специалистов по инвестициям, использующих платформу, выросло почти до 500, и руководители Insigneo находятся в поиске потенциальных приобретений, чтобы продолжать увеличивать свою долю в отрасли.
“Мы каким-то образом нашли путь, который был оставлен открытым для нас, что довольно необычно для отрасли, которая так хорошо зарекомендовала себя”, - сказал 62-летний Рауль Энрикес, основатель и главный исполнительный директор, в интервью в штаб-квартире фирмы в Брикелле. “Это было своего рода случайное явление, которое позволило такому очень маленькому игроку, как мы, начать становиться более актуальным”.
В последние годы банки, включая Wells Fargo & Co. и Morgan Stanley, либо прекратили, либо ограничили предоставление услуг по управлению капиталом некоторым клиентам в Латинской Америке.
В других случаях минимальные суммы для работы с клиентами увеличились. По словам Энрикеса, изменения в законодательстве и требования “знай своего клиента” привели к тому, что фирмы прекратили обслуживание некоторых клиентов, поскольку влияние на бизнес относительно невелико.
Вот тут-то и вступает в дело Инсигнео. По словам 45-летнего Хавьера Риверо, главного операционного директора, фирма позволяет управляющим активами вести свою книгу клиентов и получать услуги, начиная от налоговой поддержки и заканчивая соблюдением требований законодательства, технологиями и портфельными моделями.
“Все, что было у консультанта в более крупной фирме, мы воспроизвели, но мы воспроизвели более простым способом и таким образом, чтобы они могли извлечь выгоду из эффекта масштаба”, - сказал Риверо. “Это рецепт того, как обслужить такого клиента, потому что это не просто клиенты из Бразилии, Аргентины. Они носят глобальный характер”.
В прошлом году Insigneo приобрела брокера-дилера в Пуэрто-Рико и инвестиционно-консультационный бизнес в Уругвае у Citigroup Inc. Кроме того, Bain Capital Credit и JC Flowers инвестировали 100 миллионов долларов в Insigneo в 2022 году и приобрели миноритарную долю.
Политическая неопределенность
Энрикес, уроженец Сальвадора, который в 1985 году стал соучредителем фирмы под названием Hencorp, остается мажоритарным акционером. Insigneo отказалась предоставить данные о годовой выручке.
В 2021 году Wells Fargo закрыла свой международный бизнес по управлению капиталом, в то время как Morgan Stanley недавно начал проверку некоторых счетов в регионе.
По словам человека, знакомого с этим вопросом, с 1 января минимальный размер требуемого счета для клиентов Morgan Stanley из Панамы и Боливии увеличится с 2 миллионов долларов до 10 миллионов долларов. Минимум для тех, кто работает на рынках, включая Бразилию, Чили и Мексику, снизится вдвое до 1 миллиона долларов, но банк больше не будет открывать новые счета для людей в Венесуэле и Никарагуа, сказал источник.
Представитель Morgan Stanley подтвердил изменения, заявив, что банк по-прежнему “привержен” своему международному инвестиционному бизнесу, но разработал целевые клиентские модели, “которые отражают соответствующие соображения риска".
Поворот влево
Политическая неопределенность в Латинской Америке также способствует привлечению большего количества бизнеса в Insigneo. По словам Риверо, сдвиг правительств влево в последние годы привел к притоку большего количества капитала в США и долларовые активы из таких стран, как Чили, Колумбия и Перу.
По словам руководителей, даже в Бразилии, где Insigneo сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны крупных местных игроков, независимые консультанты по вопросам благосостояния используют ее платформу в большем количестве.
Insigneo находится в поиске новых потенциальных сделок по приобретению и рассматривает частные рынки и возможность обслуживания состоятельных клиентов с помощью консультантов как большие возможности. В этом месяце фирма открыла еще один офис в районе Корал Гейблс в Майами.
“Мы наблюдаем явную тенденцию к демократизации частных активов”, - сказал Энрикес. - И наоборот, мы приближаемся к тому моменту, когда удовлетворение потребностей семейных офисов или сегмента со сверхвысоким капиталом становится стратегически целесообразным в качестве еще одного канала роста”.
©2023 Bloomberg L.P.
