"Инвестиционный банк Синара" подтверждает рейтинг "держать" для бумаг VK, сообщается в обзоре аналитиков.
"На 10 августа назначена публикация финансовых результатов VK за 1П23. По нашим прогнозам, компания опять покажет хороший рост выручки во 2К23, в основном за счет успехов сегмента "Социальные сети и контентные сервисы". Выручку за квартал мы ожидаем в размере 29 млрд руб. (+30% г/г). В таком случае за полугодие выручка от реализации вырастет на 34% г/г и достигнет 56 млрд руб. По доходам отдельных сегментов в 2К23 прогнозируем следующие цифры: "Социальные сети и контентные сервисы" - 23 млрд руб. (+33% г/г), "Образовательные технологии" - 3,2 млрд руб. (+22% г/г). По нашему мнению, прибыльность останется относительно невысокой ввиду масштабных инвестиций в новые сервисы: по итогам 1П23 прогнозируем скорректированный показатель EBITDA в 6,3 млрд руб. и рентабельность по нему на уровне 11,2%, - указывают эксперты. - Компания активно осваивает новые рыночные ниши, открывающиеся в связи с уходом из России ряда мировых игроков на рынке технологий и медиа. Однако на среднесрочную перспективу основные опасения связаны с давлением на рентабельность, которое VK испытывает вследствие инвестиций".
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
