Газпромбанк поднял оценку расписок X5 в 1,4 раза, подтвердив рекомендацию "покупать"

Газпромбанк (MOEX: GZPR) повысил прогнозную стоимость депозитарных расписок X5 Retail Group с 2100 рублей до 2900 рублей за штуку, сообщается в обзоре банка.

Рекомендация "покупать" для этих бумаг была подтверждена.

С учетом опубликованных операционных показателей ритейлера аналитики пересмотрели финансовую модель компании, улучшив прогнозы выручки в 2023 году на 7% и EBITDA на 8%.

Как они отмечают, драйверами роста бумаг X5 могут стать редомициляция, а также потенциальные дивиденды.

"Перевод регистрации в российскую юрисдикцию снимет главное препятствие для выплаты дивидендов акционерам компании. Мы прогнозируем, что Х5 направит на дивиденды около 86% чистой прибыли по итогам 2023 года, или 50 млрд рублей, что эквивалентно 184 руб./GDR и доходности 8,7%", - пишут аналитики.

Текущая стоимость депозитарных расписок X5 составляет порядка 2128 рублей за штуку.