(Bloomberg) -- McDonald's Corp. планирует продать новые облигации для погашения долга в преддверии серии погашений, которые должны наступить в следующем году.
По словам человека, осведомленного в этом вопросе, гигант быстрого питания продает облигации с инвестиционным рейтингом на сумму 2 миллиарда долларов тремя частями. Самая длинная часть, 30-летний транш на сумму 800 миллионов долларов, принесет доходность на 1,28 процентного пункта по сравнению с казначейскими облигациями, сказал человек, попросивший не называть его имени, поскольку детали являются конфиденциальными. Первоначальные обсуждения предполагали от 1,5 до 1,55 балла.
Citigroup Inc. и Goldman Sachs Group Inc. входят в число банков, управляющих сделкой, цена которой, как ожидается, будет объявлена в среду. Долговое предложение имеет рейтинг Baa1 от Moody's Investors Service и BBB+ от S&P Global Ratings.
“Новый долг может вытеснить часть облигаций на сумму 4 миллиарда долларов со сроком погашения до 2024 года, поскольку McDonald's балансирует между приоритетами направления денежных потоков акционерам и оказания помощи франчайзи, чья маржа была снижена из-за давления на вводимые ресурсы”, - сказала Джоди Лури, старший кредитный аналитик Bloomberg Intelligence в заметке в среду. Она добавила, что новый выпуск может удержать задолженность на низком уровне по отношению к другим облигациям потребительских компаний BBB, чему способствуют динамика выручки и улучшение показателей кредитоспособности за последние кварталы.
Согласно сообщению CreditSights, опубликованному в среду, другое потенциальное использование нового долга включает капитальные вложения в поддержку инициативы руководства “Опыт будущего” по инвестициям в модернизацию ресторанов. По данным исследовательской фирмы и данным, собранным Bloomberg, у компании наступают сроки погашения и в других валютах, включая евро и австралийские доллары, в конце этого года.
Это второй выход сети на рынок облигаций в этом году после того, как она вышла на европейский рынок в феврале. Согласно данным, собранным агентством Bloomberg, общий долг компании по состоянию на среду составляет более 40 миллиардов долларов.
Предложение McDonald's последовало за потоком новых долговых обязательств, проданных компаниями "голубых фишек" на этой неделе. Toyota Motor Credit Corp. также вышла на рынок облигаций в среду, в то время как по меньшей мере восемь заемщиков продали новые сделки во вторник.
Представители McDonald's и Toyota не сразу ответили на запросы о комментариях.
-- При содействии Джозианы Джошуа.
(Обновленная информация о начале сделки приведена во втором абзаце.)
©2023 Bloomberg L.P.
