(новая редакция заголовка, добавлена таблица и комментарии аналитиков)
Москва. 14 августа. ИНТЕРФАКС - Консолидированная выручка "АЛРОСА" по МСФО по итогам первого полугодия 2023 г. составила 188,16 млрд рублей, сообщила компания в понедельник.
Это практически на уровне данных годичной давности (187,88 млрд рублей). С учетом доходов от субсидий, выручка составляет 190,15 млрд рублей.
Консенсус-прогноз "Интерфакса" по выручке составлял 169 млрд рублей.
Выручка во втором квартале 2023 г. выросла на 8% к данным аналогичного периода прошлого года, составив 92,51 млрд рублей.
Себестоимость продаж за полугодие выросла на 17% г/г, до 99,95 млрд рублей, за квартал - на 6%, до 46,97 млрд рублей.
Прибыль до налогообложения упала за полугодие на 35% к данным годичной давности, до 69,55 млрд рублей, за квартал - на 25%, до 33,62 млрд рублей.
Чистая прибыль компании за полугодие упала на 35% г/г, составив 55,57 млрд рублей. За второй квартал прибыль сократилась на 25%, до 27,07 млрд рублей.
Компания не раскрыла показатели EBITDA, свободного денежного потока и чистого долга.
По расчетам "Синары", EBITDA "АЛРОСА" составила 85,7 млрд рублей, что на 19% ниже данных годичной давности. Консенсус-прогноз по этому показателю был 64,7 млрд рублей.
Основные финансовые показатели "АЛРОСА" в I полугодии 2023 г, млрд рублей
| I полугодие 2022 г | I полугодие 2023 г | Динамика | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 189 983 | 190 147 | = |
| EBITDA* | 105 830 | 85 707 | - 19% |
| EBITDA margin* | 56% | 45% | - |
| Чистая прибыль | 85 209 | 55 569 | -35% |
| FCF* | 31 503 | 19 616 | -38% |
| Чистый долг* | 9 554 | -5 552 | -158% |
* Расчеты инвестбанка "Синара"
Результаты "АЛРОСА" в основном превысили прогнозы, отмечает Дмитрий Смолин из "Синары". Благодаря стабильным продажам алмазов выручка осталась неизменной по отношению к данным годичной давности, составив 190 млрд руб. Показатель EBITDA снизился на 19% г/г, до 86 млрд руб. (а рентабельность по нему - до 45%), но оказался на 19% выше прогнозов "Синары". Чистая прибыль (падение 35% г/г, 56 млрд руб.) превысила оценку на 27%. Но free cash flow, составивший 20 млрд руб. (спад на 38% г/г), оказался на 4% ниже прогнозов.
Совет директоров "АЛРОСА" может рассмотреть вопрос о выплате дивидендов до конца августа, считает Смолин. По его расчетам, промежуточные дивиденды, при условии выплаты 100% FCF, могут составить около 3 рублей на акцию (дивидендная доходность 3%). В то же время не исключено, что совет директоров рекомендует выплатить и финальные дивиденды за 2022 г., которые не распределялись, полагает Смолин.
Ахмед Алиев из БКС также считает результаты "АЛРОСА" в целом позитивными. "Результаты оказались довольно неплохими, видим, что продажи стабильно идут, что отражено в выручке и операционном денежном потоке", - говорит он.
