Москва. 15 августа. ИНТЕРФАКС - "БКС Мир инвестиций" ("БКС МИ") повысил прогнозную стоимость акций ГК "Самолет" с 4100 рублей до 5100 рублей за штуку после улучшения ожиданий финансовых результатов девелопера на 2023-2025 годы, сообщается в обзоре инвесткомпании.
Рекомендация "покупать" для этих бумаг была подтверждена.
"Акции "Самолета" торгуются по P/E на 2023 год 11,1x и EV/EBITDA 5,4x - с премией 33% к средним значениям девелоперов. Мы считаем, что оценка по-прежнему выглядит привлекательной с учетом профиля роста аналогов. Более сильные прогнозы роста и финансовых показателей, а также поддержка со стороны продолжающегося выкупа бумаг (в объеме до 10 млрд до конца 2023 года), на наш взгляд, оправдывают рекомендацию "покупать", - пишут аналитики.
Ключевые изменения в прогнозах для "Самолета" от экспертов "БКС МИ" (млн руб.):
| 2023г (нов.) | 2023г (стар.) | Изм. | 2024г (нов.) | 2024г (стар.) | Изм. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | 294 | 247,5 | 19% | 414,4 | 353,6 | 17% |
| EBITDA | 68,6 | 55,6 | 23% | 95,3 | 78,5 | 21% |
| Чистая прибыль | 21,2 | 24,9 | -15% | 31,4 | 30,9 | 2% |
| Рентабельность по EBITDA | 23% | 22% | 0,9 п.п | 23% | 22% | 0,8 п.п. |
| Рентабельность чистой прибыли | 7% | 10% | -2.8 п.п. | 8% | 9% | -1,2 п.п. |
