(Bloomberg) -- Доходность суверенного фонда благосостояния Норвегии в размере 1,4 трлн долларов в первом полугодии составила 10%, или 143 млрд долларов, что указывает на то, что он вернулся в нормальное русло после одного из худших лет в своей истории.
Согласно отчету, опубликованному на его веб-сайте поздно вечером во вторник, акции компании, управляющей нефтегазовыми активами Норвегии, выросли чуть менее чем на 14% за шесть месяцев по июнь, в то время как инвестиции с фиксированным доходом принесли доход в размере 2,3%. Незарегистрированные активы в сфере недвижимости снизились на 4,6%. Отчет фонда должен был быть опубликован в среду.
Доходность была увеличена восстановлением акций технологических компаний после слабого 2022 года. Фонду, базирующемуся в Осло, удалось сориентироваться в нестабильной инвестиционной среде в первой половине года, поскольку быстрая инфляция и кампании центрального банка по сдерживанию роста цен совпали с потрясениями в банковской отрасли США и Европы.
Подробнее: Норвежский фонд благосостояния стоимостью 1,4 трлн долларов начинает составлять график рисков, связанных с искусственным интеллектом
Тем не менее, фонд пострадал от краха банка SVB Financial Group в Силиконовой долине, что побудило главного исполнительного директора Николая Тангена в апреле заявить законодателям, что он сосредоточен на минимизации риска так называемых гнилых яблок в будущем. Он также неоднократно предупреждал, что стоимость заимствований и стремительный рост инфляции, вероятно, скажутся на доходности в ближайшие годы.
На конец полугодия ее крупнейшими акциями были Apple Inc, Microsoft Corp и Alphabet Inc, в то время как крупнейшие облигации находились в казначейских облигациях США, за которыми следовали государственные облигации Японии и Германии.
Фонд не достиг своего целевого показателя на 0,23 процентного пункта из-за незарегистрированной недвижимости и инфраструктуры возобновляемых источников энергии, что свидетельствует о третьем квартале подряд отрицательной относительной доходности, сообщает NBIM. Доля незарегистрированной недвижимости снизилась на 0,26 процентного пункта, главным образом за счет инвестиций в офисный сектор США.
Ожидаемый дефицит или ожидаемая потеря портфеля в экстремальных рыночных ситуациях снизилась до 1,04 процентных пункта с 1,22 процентных пункта в конце 2022 года. Кредитное качество портфеля облигаций практически не изменилось по сравнению с концом года.
В первом полугодии было зарегистрировано более 80 “нежелательных операционных событий”, в результате чего фонд потерял около 1,1 миллиарда крон (104 миллиона долларов). По словам NBIM, большая часть этих потерь была связана с единственной ошибкой, вызванной использованием неверных данных.
Созданный в 1990-х годах для инвестирования доходов Норвегии от нефти и газа за рубежом, фонд, также известный как Norges Bank Investment Management, является крупнейшим в мире единоличным владельцем акций, в основном отслеживающим базовый индекс, основанный на системе, утвержденной парламентом.
Она все чаще использует свои мускулы, чтобы занять более жесткую позицию в отношении компаний, которые не уделяют приоритетного внимания действиям по борьбе с изменением климата, гендерному балансу и оплате труда руководителей. В первом полугодии было проведено голосование по более чем 94 000 предложениям акционеров и проведено 1675 собраний компании.
Подробнее: Норвежский фонд благосостояния стоимостью 1,4 трлн долларов хочет пересмотреть рейтинги ESG
Акции составили 71,3% от стоимости фонда, фиксированный доход - 26,4% и незарегистрированная недвижимость - 2,3%, в то время как незарегистрированная инфраструктура возобновляемых источников энергии составила 0,1%, говорится в сообщении. За шесть месяцев до июня правительство внесло в фонд 389 миллиардов крон.
(Обновленная информация о крупнейших запасах в пятом абзаце, ожидаемый дефицит в седьмом, операционные события в восьмом)
©2023 Bloomberg L.P.
