(Bloomberg) -- Глобальные инвесторы, включая BlackRock Inc. и Allianz SE, могут быть ключевыми заинтересованными сторонами в долговом кризисе Country Garden Holdings Co., учитывая их недавнее воздействие на долларовые облигации пострадавшего китайского застройщика.
BlackRock владел долларовыми облигациями Country Garden на сумму 351,9 миллиона долларов, согласно заявке от 11 августа. Позиция Allianz составляла 301 миллион долларов на основании заявки от 30 июня. Это было также тогда, когда заявки от других компаний, включая Fidelity International Ltd. и HSBC Holdings Plc, показали, что они являются владельцами.
Согласно заявкам от 30 апреля и 31 марта соответственно, Ninety One UK Ltd. и Apollo Asset Management Inc. также владели записками разработчика.
Другие банки, имеющие доступ к долларовым банкнотам Country Garden, включали UBS Group AG и JPMorgan Chase & Co., согласно их заявкам, поданным ранее в этом месяце. Согласно их заявлениям в конце июня, у Deutsche Bank AG и Banque Lombard Odier & Cie SA также были позиции.
Заявки не обязательно отражают текущие активы, поскольку некоторые из них могли измениться с момента подачи документов, и фирмы могут владеть облигациями от имени клиентов. Правила, касающиеся того, как фонды раскрывают информацию о своих активах, варьируются в зависимости от страны.
BlackRock, HSBC, Allianz, Fidelity, Ninety One, UBS, JPMorgan, Deutsche Bank и Banque Lombard Odier либо отказались от комментариев, либо не сразу предложили их. Apollo пока не ответила на запросы о комментариях.
Компания Country Garden, бывшая крупнейшим застройщиком Китая по объему продаж по контрактам до резкого спада в этом году, находится под угрозой первого дефолта по облигациям. Начался обратный отсчет 30-дневного льготного периода после того, как компания пропустила выплату купонов, которая фактически должна была состояться 7 августа по двухдолларовым банкнотам.
Невыплата приведет к потрясениям на долговых рынках Китая, поскольку оффшорные кредиторы часто занимают более низкое положение в реструктуризации, чем отечественные аналоги. То, как пройдет потенциальная реструктуризация долга, имеет решающее значение для укрепления доверия к охваченному кризисом сектору недвижимости Китая, где усилия по урегулированию долговых претензий и лучшей защите инвесторов, как правило, являются длительными процессами.
По данным Bloomberg Intelligence, Fidelity International, крупный держатель мусорных облигаций китайских застройщиков, сократила около 7% своих активов в период с 4 июля по 3 августа.
У Country Garden более 3000 проектов жилья по всей стране, что в четыре раза больше, чем у China Evergrande Group, которая до сих пор была эпицентром беспрецедентного дефицита денежных средств среди девелоперов.
В качестве последнего признака своей долговой борьбы Country Garden запрашивает отзывы о предложении продлить выплату по местным облигациям на сумму 3,9 миллиарда юаней (535 миллионов долларов), срок погашения которых первоначально должен был наступить в сентябре. 2 с амортизированными выплатами в течение 36 месяцев.
Девелопер заявил на прошлой неделе, что планирует в ближайшем будущем провести встречи с держателями облигаций относительно условий погашения. Фирма подтвердила, что примет меры для снижения рисков и защиты законных прав своих инвесторов, обеспечивая при этом доставку на дом.
-- При содействии Лорретты Чен.
©2023 Bloomberg L.P.
