Авторы: Мэйтаал Энджел, Джессика Динаполи и Рича Найду
ЛОНДОН/НЬЮ-ЙОРК (Рейтер) - Производители шоколада, такие как Hershey и Mondelez, столкнутся с более жесткими торговыми условиями в следующем году, поскольку они пытаются переложить растущие цены на какао на нуждающихся потребителей, которые сокращают расходы.
За последние пару лет отрасль получила небывалую прибыль, поскольку спрос на шоколад сохранялся, несмотря на повышение цен, но данные, полученные агентством Reuters, показывают, что эта тенденция может нарушиться как раз в тот момент, когда цены на какао достигли 46-летнего максимума, а цены на сахар близки к максимуму более чем за десятилетие.
Потребители в Европе и Северной Америке уже столкнулись с повышением цен примерно на 20% за последние два года и начинают сокращать количество шоколада, которое они покупают, свидетельствуют данные, собранные для Reuters исследователями рынка Nielsen.
Потребители "больше ходят по магазинам в надежде найти выгодные предложения", - заявил в прошлом месяце генеральный директор Mondelez Дирк Ван де Пут.
Производитель Cadbury Mondelez ожидает, что инфляция цен на какао и сахар продолжится. В ответ компания заявила, что обеспечивает значительное хеджирование своих рисков и продолжает повышать производительность.
"Увеличение потребления сахара и какао, в частности, является существенным", - заявил в июле финансовый директор Mondelez Лука Зарамелла. "Мы говорим, скорее всего, о 30 с лишним процентах (увеличения), если вы посмотрите на последние 12 месяцев или даже больше, особенно на какао".
Но после более чем двухлетнего повышения цен ритейлеры, по словам аналитиков, отступают, что приводит к борьбе, которая ставит под угрозу маржу и прибыльность шоколатье.
Одна из таких баталий привела к тому, что Mondelez ранее изъяла батончики Cadbury и Milka с полок бельгийской сети супермаркетов Colruyt после того, как не смогла договориться о ценах.
"Я не знаю, будет ли это так же четко, как возможность устанавливать цены там, где они захотят", - сказал аналитик Barclays Патрик Фолан.
НАЧИНАЮ ТОРГОВАТЬ ВНИЗ
Производители шоколада делают ставку на традиционную устойчивость своего продукта к росту цен. Mondelez повысила свои прогнозы роста годовой выручки в прошлом месяце, в то время как Hershey повысила прогноз прибыли.
"Теперь, когда ценообразование обеспечено на 100%, мы ожидаем роста объемов и выручки, а также улучшения маржи в Европе", - сказал Зарамелла после того, как Mondelez урегулировала свой спор с Colruyt.
Тем не менее, рост объема продаж шоколада Mondelez в этом году существенно замедлился – с 14,8% за 4 недели до 25 февраля до 3,2% за 4 недели до 15 июля в годовом исчислении - даже несмотря на то, что рост цен сохранился на низком двузначном уровне, согласно анализу Bernstein. Данные Nielsen, с которыми ознакомилось агентство Reuters.
Данные показали, что объемы продаж Hershey за этот период все больше снижались по мере того, как компания повышала цены.
"Мы видим, что потребители начинают реагировать активнее, чем раньше, я бы был очень осторожен с повышением цен", - сказал Дэн Сэдлер, эксперт по конфетам из американской компании IRI, занимающейся исследованием рынка. "Мы видим, что потребители начинают снижать цены".
Barry Callebaut, крупнейший в мире производитель шоколада, поставляющий продукцию большинству крупных брендов, включая Nestle, не ожидает какого-либо роста объемов продаж в этом году. В прошлом месяце сообщалось, что объемы упали на 2,7% за девять месяцев, закончившихся 31 мая.
Тем временем более дешевый шоколад "private label" продолжает завоевывать долю рынка.
Согласно данным IRI, в США объемы продаж под частными торговыми марками выросли почти на 9% за год до середины июня, несмотря на почти двузначный рост цен.
Уже объявленное повышение цен Hershey до конца 2023 года выражается "высокими однозначными цифрами", в то время как на следующий год - "низкими однозначными цифрами", заявила в июле генеральный директор Мишель Бак.
Компания Hershey, базирующаяся в Пенсильвании, надеется, что по мере снижения темпов роста цен объемы ее продаж изменят свой текущий нисходящий тренд. Компания планирует опираться на автоматизацию, чтобы снизить производственные затраты.
Rabobank говорит, что это ценовое давление может сохраниться и в следующем году из-за погодного явления Эль-Ниньо в Западной Африке и отсутствия альтернативных производителей, которые могут быстро увеличить объем производства.
Ведущие производители какао в Кот-д'Ивуаре и Гане в течение последних двух лет сталкивались с засухой, чрезмерными дождями и болезнями. Они производят две трети мирового объема какао, и чиновники изо всех сил стараются помочь фермерам справиться с климатическими условиями. Схема "прожиточного минимума" на 2019 год была в значительной степени неэффективной.
(Дополнительный репортаж Кейлин Рон из Нью-Йорка; редактирование Мэттом Скафхэмом и Элейн Хардкасл)
