Москва. 18 августа. ИНТЕРФАКС - Котировки рублевых корпоративных облигаций в пятницу могут слегка подрасти в рамках коррекции после заметного падения в начале недели на новостях о повышении ключевой ставки ЦБ РФ до 12% годовых на внеочередном заседании 15 августа; при этом внешние сигналы, являющиеся преимущественно негативными, будут сдерживать ценовой рост российских облигаций, полагают эксперты "Интерфакс-ЦЭА".
Американский рынок акций завершил торги 17 августа снижением на фоне скачка доходностей US Treasuries. Надежды инвесторов на завершение цикла ужесточения денежно-кредитной политики в США несколько ослабли после публикации в среду протокола июньского заседания Федеральной резервной системы (ФРС). Протокол показал, что многие руководители американского ЦБ продолжали "наблюдать существенные повышательные риски для инфляции, которые могут потребовать дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики".
Статданные, обнародованные в четверг, подтвердили сохранение устойчивости рынка труда США, показав, что у Федрезерва остается пространство для маневра в плане дальнейшего подъема ставки. Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе снизилось на 11 тыс., до 239 тыс. человек с пересмотренных 250 тыс. неделей ранее. Эксперты в среднем ожидали снижения числа заявок до 240 тыс. с объявленного ранее уровня в 248 тыс.
На этом фоне доходность десятилетних US Treasuries подскочила в четверг до 4,329% годовых - максимума с 2007 года. Процентная ставка 30-летних американских госбумаг поднималась до 4,426% годовых - самого высокого значения с 2011 года. Повышение долгосрочных процентных ставок увеличивает стоимость заимствований для домовладельцев, государства и компаний, что может сказаться на корпоративных прибылях и темпах экономического роста.
Судя по котировкам фьючерсов на уровень базовой процентной ставки, вероятность того, что ФРС сохранит ее неизменной (на уровне 5,25-5,5%) на сентябрьском заседании оценивается рынком в 87%. Шансы на то, что ставка будет поднята на 25 базисных пунктов в ноябре оценивается трейдерами в 37%, по данным CME FedWatch.
Рынки акций Азиатско-Тихоокеанского региона падают в пятницу вслед за снижением Уолл-стрит на фоне скачка доходностей US Treasuries. Негативом для азиатских рынков также стала информация о том, что китайский застройщик China Evergrande Group подал заявление о банкротстве в Нью-Йорке. Это усилило опасения инвесторов в отношении рынка недвижимости КНР и последствий проблем девелоперов для китайской экономики в целом. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite опустился в ходе торгов на 0,43%, гонконгский Hang Seng теряет 1,64%.
Японский фондовый индекс Nikkei 225 теряет 0,55% в ходе торгов. Потребительские цены в Японии в июле выросли на 3,3% в годовом выражении. Инфляция осталась на уровне предыдущего месяца. Консенсус-прогноз экспертов предусматривал ее замедление до 2,5%. Цены без учета свежих продуктов питания (ключевой показатель, отслеживаемый центробанком страны) в прошлом месяце выросли на 3,1% в годовом выражении. В июне рост составлял 3,3%. Показатель остается выше целевого уровня Банка Японии в 2% уже 16 месяцев подряд. Южнокорейский фондовый индекс Kospi опустился на 0,7% в ходе торгов, австралийский S&P/ASX 200 теряет менее 0,1%.
Вместе с тем цены на нефть плавно подрастают на торгах в пятницу, но завершают неделю снижением на фоне слабых статданных из Китая, а также сигналов о возможности дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики в США. Стоимость октябрьских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:20 мск в пятницу составила $84,21 за баррель, что на 0,11% выше цены на закрытие предыдущей сессии. В четверг эти контракты подорожали на 0,8%, до $84,12 за баррель. Цена фьючерсов на нефть WTI на сентябрь на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи увеличилась к этому времени на 0,27%, до $80,61 за баррель. По итогам предыдущих торгов стоимость этих контрактов выросла на 1,3%, до $80,39 за баррель.
На прошлой неделе цены на нефть поднимались до максимумов с начала 2023 года благодаря ожиданиям "мягкой посадки" американской экономики. Новостной поток этой недели был менее воодушевляющим для нефтяного рынка, поскольку новая волна опасений в отношении китайского рынка недвижимости и экономики КНР в целом охладили оптимизм инвесторов в отношении экономического роста.
Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций 17 августа снизилась в 1,3 раза по сравнению с предыдущим торговым днем и оказалась ниже средних значений - суммарный объем торгов бондами на Московской бирже составил 5,674 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 5,219 млрд рублей. При этом цены большинства выпусков корпоративных облигаций продемонстрировали умеренный рост в рамках коррекции после заметного падения в начале недели, связанного с повышением ключевой ставки ЦБ РФ на 350 базисных пунктов (до 12% годовых) на внеочередном заседании 15 августа.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов в четверг вырос на 0,14% и составил 108,35 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds за день прибавил 0,16%, поднявшись до 864,27 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах повышения оказались облигации "Магнит БО-004Р-01" (+0,95%), "Ростелеком-001P-03R" (+0,78%) и "Новотранс-001Р-03" (+0,7%), а в лидерах снижения - облигации "Транснефть-001P-08" (-0,84%), "РЖД-001P-05R" (-0,4%) и "Роснефть-001Р-04" (-0,16%).
Из корпоративных событий аналитики отмечают, что ООО "ЭкономЛизинг" полностью разместило выпуск 3-летних облигаций серии 001Р-05 объемом 100 млн рублей. Ставка 1-го купона была установлена на уровне 15,5% годовых, ей соответствует доходность к погашению в размере 16,4% годовых, купоны квартальные.
ООО "Энергоника" полностью разместило выпуск 5-летних облигаций серии 001P-04 объемом 300 млн рублей. Ставка 1-го купона и всех последующих купонов до погашения была установлена на уровне 16% годовых, купоны квартальные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 10% от номинала будет погашено в даты окончания 5-6-го, 9-10-го, 13-14-го, 17-18-го купонов, еще 20% от номинала в дату окончания 20-го купона. Облигации размещены в рамках программы биржевых бондов серии 001Р объемом до 2 млрд рублей. В рамках 15-летней программы бумаги могут быть размещены на срок до 10 лет.
ООО "Совкомбанк лизинг" завершило размещение 3-летних облигаций серии БО-П06 номинальным объемом 2 млрд рублей, реализовав 67,17% выпуска на 1,343 млрд рублей. Сбор заявок на выпуск прошел 18 мая, размещение займа началось 22 мая. Ставка 1-го купона была установлена на уровне 10% годовых, ей соответствует доходность к погашению в размере 10,38% годовых. По выпуску предусмотрены квартальные купоны и амортизация: по 15% от номинала будет погашено в даты окончания 7-11-го купонов и еще 25% от номинала - в дату окончания 12-го купона.
ООО "Газпром капитал" установил размер спреда к ставке RUONIA трех выпусков 5-летних облигаций серий БО-002Р-01 - БО-002Р-03 общим объемом 120 млрд рублей на уровне 1,3% (или 130 базисных пунктов). Купоны по выпускам будут квартальными с привязкой к RUONIA. Сбор заявок на выпуски прошел 16 августа без премаркетинга. Объем каждого из займов составляет 40 млрд рублей. Техразмещение запланировано на 21 августа. Мосбиржа в конце июня зарегистрировала 8 выпусков облигаций ООО "Газпром капитал" серий БО-002Р-01 - БО-002Р-08. Данные выпуски будут размещены в рамках программы облигаций компании серии 002Р объемом 500 млрд рублей. В рамках бессрочной программы облигации могут размещаться на срок до 50 лет.
ООО "Интерлизинг" планирует 24 августа с 11:00 до 15:00 мск провести сбор заявок на 3-летний выпуск облигаций серии 001P-06 объемом 3,5 млрд рублей. Ориентир ставки 1-го купона - не выше 14% годовых, что соответствует доходности к погашению на уровне не выше 14,75% годовых. Купоны квартальные. По займу будет предусмотрена амортизация: в дату окончания 7-11-го купонов будет погашено по 16,5% от номинальной стоимости; в дату погашения - 17,5% от номинальной стоимости. В результате индикативная дюрация составит около 2,1 года. Техразмещение запланировано на 28 августа. Ранее компания планировала открыть книгу заявок на данный выпуск 22 августа с ориентиром по ставке 1-го купона не выше 12,75% годовых.
ООО "Трейдберри" планирует разместить выпуск 3-летних облигаций серии БО-01 объемом 100 млн рублей. Выпуск будет размещен по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов. Предусмотрена возможность досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента.
Авиакомпания "Уральские авиалинии" 14 сентября досрочно погасит оба выпуска облигаций, находящихся в обращении - серии 001Р-01 и 001Р-02 - общим объемом 2,3 млрд рублей. Объем серии 001Р-01 составляет 2 млрд рублей, плановая дата погашения - 27 мая 2025 года (около 2,7 лет), объем выпуска 001Р-02 - 298,929 млн рублей, дата погашения - 27 июня 2025 года (около 2,8 лет). Выпуски были размещены в августе 2022 года по ставке 0,01% годовых, купоны полугодовые.
