Москва. 18 августа. ИНТЕРФАКС - Альфа-банк поднял прогнозную стоимость акций банка "Санкт-Петербург" со 180 рублей до 310 рублей за штуку, сообщается в обзоре банка.
Между тем рекомендация для этих бумаг была снижена до "на уровне рынка".
"Акции банка "Санкт-Петербург" взлетели на 194% с начала года, опередив индекс IMOEX (+42%) и весь банковский сектор (+40-83%). Банк опубликовал достойные результаты за первое полугодие 2023 года (ROE 37,2%) и объявил дивиденд за полугодие в размере 19,08 руб./акция. Мы ожидаем снижения прибыли во втором полугодии и возвращения ROE банка к уровням 16-19% в ближайшие годы. В то же время, избыточный капитал дает банку возможность продолжить наращивать дивиденды в будущем с доходностью 13-14% в 2023-2024 годах в нашем базовом сценарии. На наш взгляд, это уже заложено в текущей цене акции - наша новая прогнозная стоимость в 310 рублей предполагает всего потенциал роста в 5%", - пишут аналитики.
Эксперты ожидают, что прибыль банка в 2023 году снизится на 18% и составит 38,8 млрд рублей при ROE 24,5%.
По их оценкам, финальный дивиденд банка "Санкт-Петербург" за 2023 год, как минимум, будет на уровне первого полугодия (всего по итогам года - 38 руб./акция, что соответствует 43% чистой прибыли). "В перспективе мы видим возможность для выплаты дивидендов как минимум на уровне 55-65% прибыли, учитывая избыточный капитал банка (достаточность капитала Н1.1 в нашей модели превышает 19% на конец 2023-2024 годов)", - отмечают аналитики.
Текущая стоимость акций банка "Санкт-Петербург" составляет порядка 294 рублей за штуку.
