(Bloomberg) -- Обанкротившаяся коммунальная компания Пуэрто-Рико, которой необходимо реструктурировать долг почти в 9 миллиардов долларов, заключает сделку по меньшей мере с двумя держателями облигаций уже в эту пятницу.
Ожидается, что BlackRock Financial Management и Taconic Capital Advisors к пятничному крайнему сроку достигнут соглашения с советом по финансовому надзору острова о том, как реструктурировать долг Управления электроэнергетики Пуэрто-Рико или Prepa, по словам человека, знакомого с ходом переговоров.
Это шаг вперед для правления, которое занимается банкротством Prepa, поскольку остров изо всех сил пытается модернизировать свою стареющую энергосистему, чтобы помочь укрепить свою потрепанную экономику. Правление достигло предварительного соглашения о реструктуризации с инвесторами “значительных сумм” задолженности за коммунальные услуги, согласно его юристам в судебном документе, поданном в четверг.
Но Prepa необходимо заручиться одобрением сделки большинством своих кредиторов, и уже появились недовольства по поводу предложения о реструктуризации долга со стороны членов специальной группы держателей облигаций и страховщиков, которые еще не были включены в это предложение.
Согласно судебным документам, GoldenTree Asset Management, у которой по состоянию на 14 августа был долг Prepa в размере 825 миллионов долларов, утверждает, что она была отстранена от переговоров с держателями облигаций. В то время как Доминик Федерико, главный исполнительный директор Assured Guaranty, описал текущее предложение энергокомпании в августе. 9. компания назвала это “оскорбительным” и заявила, что страховщик обратится в суд. Компания гарантировала чистый номинальный долг Prepa в размере 446 миллионов долларов по состоянию на 31 марта.
Подробнее: Рай для хедж-фондов скрывает назревающий кризис в Пуэрто-Рико
Чем меньше кредиторов поддержит план сокращения долга, тем меньше вероятность того, что судья окружного суда США Лора Тейлор Суэйн одобрит его. Это также подвергает сделку риску апелляций со стороны возражающих держателей облигаций, что продлит шестилетнее банкротство, которое уже было отложено из-за стихийных бедствий и пандемии.
“Надзорный совет продолжает работать с кредиторами Prepa над планом реструктуризации долга, который является справедливым по отношению к кредиторам и устойчивым для Prepa и Пуэрто-Рико”, - сказал Маттиас Рикер, представитель комиссии, в электронном письме. “Надзорный совет в настоящее время документирует урегулирование со значительными держателями облигаций на этих условиях и ожидает представить измененный план корректировки не позднее 25 августа, который обеспечит жизнеспособный путь к прекращению банкротства Prepa”.
Райкер отказался комментировать переговоры помимо подготовленного заявления. Представители BlackRock и Taconic отказались от комментариев.
Суэйн в июне постановил, что держатели облигаций имеют право требовать 2,38 миллиарда долларов чистой выручки Prepa, что намного меньше 8,3 миллиарда долларов, которые коммунальное предприятие задолжало, когда объявило о банкротстве в июле 2017 года. Это привело к тому, что некоторые кредиторы предпочли судебный процесс, в то же время возобновив переговоры между другими держателями облигаций и советом директоров.
Джастин Питерсон, бывший член наблюдательного совета, подал в отставку в пятницу, сославшись на свое несогласие с потенциальной сделкой по реструктуризации.
Объявив о своем уходе на платформе X, ранее известной как Twitter, Питерсон заявил, что предварительное соглашение является “несправедливым, принудительным и дискриминационным” и что правление “по сути уничтожает держателей облигаций, сохраняя при этом пенсии в полном объеме".
Согласно судебным документам, по состоянию на 14 августа у BlackRock был долг Prepa в размере 698 миллионов долларов, а у Taconic - 92,6 миллиона долларов.
©2023 Bloomberg L.P.
