Взгляд Майка Долана на предстоящий день на рынках США и мира После пока что душного августа мировые рынки почувствовали некоторое облегчение во вторник, поскольку давление на облигации в этом месяце немного ослабло - теперь инвесторы ожидают сигналов из Вайоминга и отвлечены надеждами на повторение прошлогоднего увлечения искусственным интеллектом.
Мало что могло спровоцировать отскок, за исключением того, что доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась с 16-летних максимумов в 4,36% в преддверии ежегодной конференции Федеральной резервной системы в Джексон-Хоул в четверг, на которой рассматриваются некоторые признаки долгосрочного политического мышления ФРС.
Отсутствие новостей оказалось хорошей новостью в Китае, где непрекращающийся поток негатива вокруг расшатывающейся экономики страны и проблемного сектора недвижимости, казалось, иссяк, когда президент Си Цзиньпин принял участие в саммите БРИКС в Южной Африке. Курс юаня стабилизировался на фоне поддерживающих действий государственных банков Китая на рынке свопов, а китайские акции поднялись с минимумов за год.
Но глобальный отскок впервые был зафиксирован на Уолл-Стрит в понедельник, поскольку акции технологических компаний выросли в преддверии квартальных результатов чип-гиганта Nvidia в среду, в надежде на некоторую переориентацию на бум искусственного интеллекта, который уже поднял акции Nvidia на 220% за год до настоящего времени. Индекс Nasdaq 100 продемонстрировал свой первый рост за неделю, прибавив 1,6%, что стало самым большим ростом за месяц, а S&P500 также продемонстрировал свой первый рост за пять лет.
В целом, общестрановой индекс MSCI во вторник находился на прежнем уровне, продемонстрировав свой первый на сегодняшний день дневной прирост с августа. А фьючерсы на S&P выросли еще до звонка.
Несмотря на то, что доходность казначейских облигаций достигла новых циклических максимумов на торгах в Азии, на этих уровнях сохранялся некоторый спрос, поскольку инвесторы ожидают мероприятия в Джексон-Хоул и основной речи председателя ФРС Джерома Пауэлла в пятницу. Доллар также ослаб в соответствии со снижением доходности.
Фьючерсные рынки сейчас оценивают вероятность очередного повышения ставки ФРС в следующем месяце 50 на 50, учитывая недавнее укрепление экономики, но внимание на этой неделе вполне может быть сосредоточено на том, как долго ставки останутся на этих уровнях и повысились ли оценки долгосрочных устойчивых процентных ставок.
Существовали фоновые опасения по поводу влияния этого последнего удара на цены облигаций и ставки по займам на банки США.
Рейтинговое агентство S&P Global поздно вечером в понедельник понизило рейтинги и пересмотрело прогноз для нескольких американских банков среднего звена вслед за аналогичным шагом Moody's и предупредило, что риски финансирования и более слабая прибыльность, вероятно, станут испытанием на прочность кредитоспособности сектора.
И ограничения государственных расходов США также должны были вернуться в центр внимания Конгресса в следующем месяце, при этом существует вероятность закрытия правительства, поскольку республиканские фракции настаивают на дополнительных сокращениях сверх того, что было согласовано для повышения потолка госдолга в мае.
В других странах инвесторы были в восторге от планов подразделения SoftBank, занимающегося разработкой чипов, провести крупнейшее первичное публичное размещение акций в этом году - даже после сообщения о падении годовой выручки на 1%.
А производитель "Call of Duty" Activision продаст свои неевропейские права на стриминг Ubisoft Entertainment, чтобы заключить крупнейшую сделку в сфере видеоигр, миновав британские регулирующие органы, сообщил во вторник потенциальный владелец Microsoft. События, на которые стоит обратить внимание во вторник: * Данные по продажам вторичного жилья в США за июль, августовский обзор деловой активности ФРС Ричмонда, обзор сектора услуг ФРС Филадельфии * Президент Федеральной резервной системы Ричмонда Томас Баркин, президент ФРБ Чикаго Остен Гулсби, глава правления ФРС Мишель Боумен * Доходы корпораций США: Lowe's, Medtronic * Саммит БРИКС в Йоханнесбурге. Председатель КНР Си Цзиньпин предварительно встретился в Претории с президентом Африканской Республики Сирилом Рамафосой
(Автор: Майк Долан, монтаж Кристины Финчер, Майк.dolan@thomsonreuters.com . Твиттер: @reutersMikeD)
