(Bloomberg) -- Сезон доходов крупных технологических компаний завершается на ура: корпорация Nvidia, находящаяся в центре ажиотажа вокруг искусственного интеллекта, сообщает о результатах, которые могут задать тон мировым фондовым рынкам до конца года.
Производитель чипов увеличил рыночную стоимость более чем на 370 миллиардов долларов с момента своего последнего обновления и является крупнейшим вкладчиком в рост Nasdaq 100 на 36% в этом году. Процессоры Nvidia - это кирка и лопата в золотой лихорадке искусственного интеллекта, которая подпитывала рынки в этом году, что делает ее отчет гораздо более значимым, чем обычный отчет о доходах.
“То, что Nvidia говорит о прогнозах на оставшуюся часть 24 финансового года, определяет настроения в отношении всего тезиса об искусственном интеллекте, который повлиял на рынок”, - сказал Бен Рейтцес, аналитик Melius Research.
Болельщицы чипмейкера с Уолл-стрит ожидают еще больше хороших новостей.
Аналитики повышают целевые показатели цен в преддверии отчета за второй квартал, который, как ожидается, покажет рост выручки на 65% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составит около 11 миллиардов долларов, свидетельствуют данные, собранные агентством Bloomberg. По данным Citigroup, ожидания институциональных инвесторов еще выше и составляют около 12 миллиардов долларов.
И многие аналитики, такие как Фрэнк Ли из HSBC, говорят, что акции должны расти и дальше — несмотря на то, что в этом году они выросли более чем втрое и торгуются с колоссальной прибылью, в 44 раза превышающей прогнозируемую.
“Хотя рыночные ожидания в отношении Nvidia и всей цепочки поставок искусственного интеллекта явно возросли, мы ожидаем, что бычий импульс развития серверов искусственного интеллекта продолжит превосходить рыночные ожидания”, - написал Ли в аналитической записке в понедельник, утверждая, что долгосрочный потенциал прибыли по-прежнему не отражается на цене акций Nvidia.
Поскольку Nvidia является одной из немногих компаний стоимостью более 1 трлн долларов, изменение цены акций после получения прибыли потенциально может привести к падению всего индекса S&P 500. Согласно данным, собранным агентством Bloomberg, активность на рынке опционов предполагает 10-процентное колебание цен на акции на следующий день после публикации отчета.
Неизбежно, что другие акции, подверженные влиянию искусственного интеллекта — такие тяжеловесы, как Alphabet Inc. и Microsoft Corp., а также более мелкие компании, такие как Palantir Technologies Inc., — испытают наибольшее влияние. Но отчет важен для рынков за пределами США — для таких акций, как поставщик Nvidia Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. и гигант чипового оборудования ASML Holding NV.
При столь высоких ожиданиях разочарование нанесло бы сильный удар.
“Если они промахнутся, весь фондовый рынок рухнет”, - сказал в интервью Адам Паркер, основатель Trivariate Research. “В этом нет никаких сомнений”.
Один подстановочный знак - это предложение. Некоторые на Уолл-стрит предупреждают, что продажи могут быть ограничены из-за способности Nvidia закупать достаточное количество чипов у TSMC. Тем не менее, большинство не видит в этом проблемы для акций, если прогнозы будут хорошими, потому что эти продажи будут перенесены на последующие кварталы.
Для более широкого рынка, сталкивающегося с препятствиями, включая повышение процентных ставок и замедление экономического роста, положительный отчет может помочь убедить в том, что искусственный интеллект обладает потенциалом, изменяющим правила игры, для повышения производительности и прибыли во многих отраслях. Стратеги Goldman Sachs на этой неделе представили корзину “AI trade after the trade” — акции с наибольшим потенциальным долгосрочным повышением прибыли за счет влияния искусственного интеллекта на производительность труда.
Прибыль на средние акции в этой корзине может быть на 72% выше текущего базового уровня после широкого внедрения искусственного интеллекта, написали стратеги во главе с Райаном Хэммондом в записке.
Но Майкл Уилсон из Morgan Stanley — стойкий сторонник акций — предупредил, что ухудшение настроений по поводу макроэкономического фона означает, что даже потрясающих результатов может оказаться недостаточно, чтобы подтолкнуть рынки вверх на этот раз.
“Мы не думаем, что выдающиеся результаты Nvidia изменят характер недавнего изменения цен на другие производные инструменты или на более широкий рынок так, как это произошло в мае”, - написал он.
Технический график дня
Saudi Aramco сокращает отставание от Microsoft Corp. в борьбе за звание второй по стоимости компании в мире. Акции Aramco выросли на 6% в этом месяце, поскольку цены на сырую нефть выросли с июньских минимумов, увеличив рыночную капитализацию нефтяного гиганта до 2,2 трлн долларов. Между тем, производитель программного обеспечения для Windows находится на пути к второму месяцу снижения после сообщения о незначительном росте квартальных продаж. Рыночная стоимость Microsoft на момент закрытия торгов во вторник составляла 2,4 трлн долларов.
Лучшие технические истории
Ведущая ассоциация мировых производителей микросхем предупреждает, что Huawei Technologies Co. строит ряд секретных предприятий по производству полупроводников по всему Китаю, теневую производственную сеть, которая позволит компании, занесенной в черный список, обойти санкции США и способствовать технологическим амбициям страны.
Кэти Вуд купила больше акций Zoom Video Communications Inc., поскольку акции упали во вторник на фоне результатов компании по проведению видеоконференций.
Snap Inc. назначает бывшего топ-менеджера Google руководить своей деятельностью в Индии, поскольку стремится стать крупным игроком в социальных сетях на ключевом растущем рынке.
У опытного судебного юриста Бет Уилкинсон было 10 дней, чтобы спасти сделку корпорации Microsoft по приобретению Activision Blizzard Inc. за 69 миллиардов долларов, ставшую крупнейшей игровой сделкой в истории.
Заработок должен быть выплачен в среду
Премаркет
Аналоговые устройства
Пелотон
Почтовый рынок
Nvidia
Снежинка
Autodesk
Шлепок
NetApp
-- При содействии Яна Кинга, Александры Семеновой, Субрата Патнаика и Яна-Патрика Барнерта.
©2023 Bloomberg L.P.
