ВЕДОМОСТИ:
Добыча газа в России (включая попутный нефтяной газ) упала за семь месяцев 2023 года на 11,7% год к году, до 363,5 млрд куб. м, следует из материалов Росстата. Производство СПГ также сокращается, но не так интенсивно. В январе-июле оно снизилось на 4,4%, до 18,7 млн т. Источник газеты, знакомый со статистикой Минэнерго, пояснил, что основное падение добычи в январе-июле произошло за счет "Газпрома", а большинство независимых производителей её наоборот увеличили. По оценке эксперта Института развития технологий ТЭК Кирилла Родионова, исходя из текущей динамики поставок экспорт "Газпрома" в Европу (без Турции) в 2023 года снизится на 58%, до 28 млрд куб. м. По его оценке, в IV квартале 2023 года трубопроводный экспорт газа в ЕС прекратит снижаться в годовом выражении, что приведет к стабилизации добычи. ("Падение добычи газа в России замедлилось")
Минфин и Банк России смягчили условия для перевода дивидендов резидентам недружественных стран. Выплаты могут производиться без ограничений при условии капиталовложений в российскую экономику. Такое решение приняла подкомиссия по иностранным инвестициям, сообщил Минфин. Учитываться будут инвестиции в российскую экономику начиная с 1 апреля 2023 года - речь идет о расширении объема производства и развитии новых технологий. Под этот критерий могут подпасть все компании с иностранной регистрацией (в том числе "Яндекс", Ozon и т.д.), пишут аналитики "БКС мир инвестиций". Если российская "дочка" иностранной компании платит дивиденды, то они скапливаются на счетах типа "С", но материнская компания сейчас не может их получить - деньги на этих счетах заблокированы. Но с учетом выполнения определенных критериев теперь вопрос может разрешиться, добавляют эксперты брокера. По их оценке, это может стать позитивом для акционеров из недружественных юрисдикций. ("Для кого власти решили смягчить условия выплаты дивидендов за рубеж", а также газета "Коммерсантъ" - стр.1, "Капвложения с рублевой отдачей" и "Российская газета" - стр.5, "Условия выплаты дивидендов иностранцам будут смягчены")
Стоимость закиси-окиси урана U3O8 повышается с начала 2023 года. Но рост котировок ускорился на фоне военного переворота в Нигере, являющемся крупным поставщиком урана на мировой рынок (обеспечивает около 5% глобального производства). Изначально нестабильность в стране слабо влияла на цену U3O8: через неделю после описанных событий фунт урана стоил всего $56,5 (+0,7% к 25 июля). Но в течение следующих недель рост ускорился: с начала августа закись-окись на споте подорожала почти на $2 за фунт, или на 3,5%, а с начала января - на 19%. По словам редактора отраслевого ресурса Atominfo Александра Уварова, в дальнейшем цены в мире будут зависеть от возможностей по усилению санкционного давления на структуры "Росатома". Ведущий эксперт УК "Финам менеджмент" Дмитрий Баранов добавил, что другим важным фактором может стать переход на возобновляемые источники генерации в энергетике. ("Рост спотовых цен на уран с середины августа притормозился")
Объем несконвертированных депозитарных расписок российских эмитентов составляет около 1,5-2 трлн рублей, сообщили аналитики брокера "Атон" Андрей Лобазов и Мария Федорова. Капитализация всего российского рынка акций к концу июня составляла 49,1 трлн рублей. В среднем у российских эмитентов, имеющих расписки, осталось 5-8% акций в обеспечение депозитарных программ. В разрезе секторов эксперты "Атона" оценивают долю акций в обеспечение расписок следующим образом: для бумаг газовых компаний - более 8%, нефтяных и металлургических - около 6% на каждый, телекоммуникационных - более 4%, компаний из сектора удобрений - более 3%. В июне НРД продлил на полгода, до 31 декабря 2023 года, действие маркетингового периода, в течение которого в рамках процесса конвертации не взимается плата за услуги по переводу бумаг из иностранных депозитариев. Обнуление тарифа позволяет европейским расчетно-клиринговым системам проводить транзакции с подсанкционным НРД без нарушения санкции, поскольку отечественный депозитарий в таком случае не получает выгоды от конвертации бумаг. ("Российские компании не конвертировали расписки на 1,5-2 трлн рублей")
За полгода численность пенсионеров в России сократилась на 404 тыс. 200 человек, следует из данных Социального фонда. По состоянию на 1 января 2023 года их было 41,78 млн, а 1 июля - уже 41,38 млн. Это минимальный показатель за все время действия пенсионной реформы. Средний размер назначенной пенсии по России работающих и неработающих пенсионеров за полгода вырос с 19 тыс. 322 до 19 тыс. 475 рублей. Существенное сокращение числа пенсионеров в России прежде всего связано с тем, что в этом году никто из граждан не выходит на пенсию по старости, пояснил заместитель председателя Федерации независимых профсоюзов Давид Кришталь. Переходный период реформы предполагает, что в 2023 году, а также в 2025 и 2027 годах на пенсию смогут выйти только те, кому она положена досрочно - за выслугу лет и проживание в условиях Крайнего Севера. Под эту льготу подпадают также чиновники, артисты и врачи. ("Число пенсионеров за полгода снизилось на 400 000 человек")
Федеральная антимонопольная служба одобрила ходатайство московского булочно-кондитерского холдинга (БКХ) "Коломенский" о приобретении производителя хлеба ГК "Дарница" (Санкт-Петербург). Представитель девелопера Sminex, основатель которого Алексей Тулупов владеет БКХ "Коломенский", отказался от комментариев. На хлебопекарном рынке Санкт-Петербурга и Ленинградской области было три крупных игрока - "Хлебный дом" (Fazer), "Каравай" и "Дарница", отметил генеральный директор "Infoline-аналитики" Михаил Бурмистров. Теперь же, по его словам, два из них переходят "Коломенскому". В этой связи доля комбината на рынке может превысить 35%. ("Владелец девелопера Sminex Алексей Тулупов может приобрести производителя хлеба "Дарница")
Россияне с июля 2022 года по июль 2023 года подключили 1 млн виртуальных сим-карт (eSIM). При этом всего с момента официального запуска технологии в 2019 году операторы набрали около 3 млн виртуальных абонентов, сообщил газете источник в одном из операторов связи и подтвердили собеседники еще в трех телекомкомпаниях. Резкое оживление интереса связано с достижением компромисса между силовыми структурами, Минцифры и телеком-операторами, которым разрешили использовать удаленную регистрацию сим-карт и подтверждать личность абонента на "Госуслугах" и через "Госключ", объясняют собеседники издания. ("Россияне распробовали виртуальные сим-карты")
КОММЕРСАНТЪ:
Ажиотажный спрос на нефтепродукты на бирже, а также рост привлекательности экспорта на фоне возобновившегося ослабления рубля подняли оптовую стоимость бензина Аи-95 до очередного исторического рекорда. Стоимость биржевых партий в европейской части России 23 августа почти достигла 71 тыс. рублей за тонну (рост на 1,3%). Дизтопливо и Аи-92 дорожают менее резко: цены держатся возле уровня, при превышении которого нефтяные компании могут лишиться многомиллиардных выплат по демпферу в августе. Динамика оптовых цен постепенно перекладывается в розничные: по данным Росстата, бензин на минувшей неделе подорожал на 0,6%. Основная причина возобновления роста стоимости топлива - динамика курса рубля, который вновь стал ослабевать, увеличивая экономическую привлекательность экспорта. Кроме того, спрос на внутреннем рынке остается высоким в сезон отпусков, а предложение ограничено из-за ремонтов на нескольких НПЗ. Правительство анонсировало возможные механизмы борьбы с незаконным экспортом за счет снижения числа поставщиков, но окончательные решения до сих пор не приняты. (стр.1, "Бензину отольется курс")
Глава "Роснефти" Игорь Сечин предложил отменить утвержденные приоритеты для вывоза экспортного угля из четырех регионов в восточном направлении и освободить пути для продукции с высокой добавленной стоимостью - в первую очередь для нефтепродуктов. Отмечая спад их вывоза на восток, топ-менеджер выступает за введение приоритета для продукции отечественных НПЗ. Участники рынка уточняют, что еще более острая ситуация для нефтегрузов сложилась на южном направлении. А аналитики отмечают, что смена методики формирования очереди проблему не решит - нужно расширять инфраструктуру, а до этого, возможно, давать приоритет отдельным нефтяным маршрутам, не меняя общий порядок. Деприоритизация угля одним росчерком пера не выглядит реализуемой, полагает глава "Infoline-Аналитики" Михаил Бурмистров, а разработка новой методики займет месяцы. (стр.7, "Топливо делит пути")
"Ростех" может получить лицензию на одно из крупнейших в России месторождений лития - Тастыгское полиметаллическое месторождение в Туве. Правительство опубликовало условия аукциона на актив, которым соответствует только "Ростех". При этом госкорпорция уже создала в Туве структуру для участия в литиевых инвестиционных проектах. В последние два года государство активно стимулирует развитие добычи лития в России, где, несмотря на значимую сырьевую базу, до сих пор литий промышленно не добывается. Спрос на этот металл, как ожидается, будет бурно расти на фоне роста потребностей в батареях и развития электромобилей. По оценкам "Выгон Консалтинг", мировой спрос на литий к 2040 году достигнет 3,4-6,1 млн тонн LCE (карбонат лития эквивалент), прежде всего за счет роста производства аккумуляторов для электромобилей. При этом объем потенциального предложения лития к этому сроку оценивается в 3,9 млн тонн LCE. Из-за опережающего спроса аналитики прогнозируют, что цена на литий в период с 2025 по 2040 год составит около $35 тыс. за тонну LCE, что значительно выше себестоимости его добычи. (стр.9, "Ростех" смотрит на литий")
Издание сообщает первые детали планов правительства по обмену активами, замороженными на счетах в РФ и за рубежом. В частности, на первом этапе речь пойдет о разблокировке с российской стороны небольших портфелей граждан - до 100 тыс. рублей. Такая стратегия направлена на удовлетворение интересов в первую очередь розничных инвесторов. Эксперты отмечают, что, несмотря на актуальность схемы, в ней присутствует целый ряд рисков. Доля инвесторов с портфелями до 100 тыс. рублей в общем объеме заблокированных активов не превышает 15% в денежном выражении, но может составлять до 40% по количеству, полагает независимый финансовый аналитик Андрей Бархота. Однако, по его словам, эффект от реализации обмена "будет во многом локализован их дисбалансом": общий объем средств на счетах типа "С" приблизительно в 20 раз меньше, чем заблокированных средств российских компаний и граждан. По мнению Бархоты, приоритет разблокировки малых портфелей подтверждает "символический характер нового механизма". (стр.8, "Разморозка портфельчиков", а также "Российская газета" - стр.5, "ЦБ рассказал о будущем обмене замороженными активами")
Пауза в размещении ОФЗ не способствовала росту спроса. На последнем аукционе Минфин по итогам трех размещений привлек минимальный объем - 36,7 млрд рублей. После резкого подъема ключевой ставки инвесторы с осторожностью относятся к облигациям с постоянным купоном, отдавая предпочтение бумагам с переменным (ОФЗ-ПК), но Минфин не торопится их предлагать. Аналитики видят риски исполнения квартального плана заимствований. "В ближайшее время спрос на классические бумаги, скорее всего, будет оставаться ограниченным, а возникающие потребности в долге Минфин будет компенсировать за счет флоатеров", - считает управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич. Он не исключает роста предложения таких бумаг ближе к концу года, когда увеличиваются траты бюджета. (стр.8, "Постоянная риска")
Данные Росстата о промышленном производстве в июле фиксируют как замедление годовых темпов роста выпуска, так и ухудшение внутригодовой динамики после "локального перегрева" весенних месяцев. Аналитики полагают, что особых оснований рассчитывать на рост производства в ближайшем будущем нет. Белый дом, впрочем, вглядывается уже в долгосрочную перспективу и в одобренную в среду стратегию развития обработки до 2035 года закладывает ежегодный рост выпуска в этом секторе на средние 4% в год. Для преодоления ограниченности роста государство продолжит стимулировать инвестиционную и инновационную активность промышленности в рамках уже действующих механизмов (СЗПК, СПИК 2.0, реинжиниринг) и намерено наращивать спрос на продукцию. Такой гарантированный спрос промышленный блок правительства использует для ограничений закупок импорта госкомпаниями. Параллельно власти обещают стимулировать экспорт промышленной продукции. (стр.2, "Промышленность охладела к росту")
Опубликованные Банком России данные августовских опросов инФОМ об инфляционных ожиданиях и потребительских настроениях позволяют более точно судить о причинах, которые заставили ЦБ на внеочередном заседании совета директоров 15 августа поднять ключевую ставку до 12% годовых. Из данных опроса следует, что инфляционные ожидания населения выросли, но весьма умеренно. Как следует из опубликованных данных инФОМ, ожидания инфляции через 12 месяцев - ключевой показатель для ЦБ - увеличились с 11,1% в июле до 11,5% в августе. Прирост - 0,4 п. п.- был меньше, чем июльский в 0,9%. (стр.2, "Доллар постепенно отпускает")
В первую неделю после повышения ключевой ставки ЦБ на российском рынке наблюдалась массовая распродажа розничных кредитов по старым банковским ставкам. Граждане, которые были близки к решению взять ссуду, поспешили сделать это, пока кредиты не подорожали. Логичным продолжением текущего ажиотажа эксперты называют спад кредитования. К концу года можно ожидать снижения объема ипотечных выдач до уровня менее 450 млрд рублей в месяц (при среднемесячных объемах в 508 млрд рублей в этом год), считает управляющий директор по валидации "Эксперт РА" Юрий Беликов: "Ответные меры на риски надувания пузыря на ипотечном рынке долго откладывались, но заработают и дадут эффект". По оценке эксперта, потребительское кредитование в ближайшие месяцы окажется под давлением, причем не только вследствие повышения ключевой ставки, но и из-за растущей премии за риск, ведь "платежеспособный спрос иссякает на фоне закредитованности". (стр.8, "Представочным порядком")
Продажи грузовых автомобилей с середины августа пошли на спад по сравнению с активным началом месяца и июлем. Рынок следует трендам сегмента легковых машин, где удорожание на фоне роста утильсбора и ослабления рубля с начала месяца уже сказывается на темпах реализации. Участники рынка грузовиков отмечают, что на складах еще есть машины по старым ценам, но спрос действительно замедляется - в основном из-за повышения ставки ЦБ и подорожания лизинга. По итогам августа в сегменте еще ждут рекордных продаж за 20 лет, но уже осенью активность снизится. (стр.7, "Со ставкой не тягаться")
Предложенные ЦБ для тестирования отечественные аппаратные модули безопасности вызвали вопросы у банкиров. По их мнению, регулятор предложил "несовместимые с основными бизнес-процессами кредитных организаций" и дорогостоящие решения, что рискует замедлить процесс импортозамещения. Банк переводит денежные средства через платежную систему ЦБ - это ключевой бизнес-процесс, и он есть в любом банке, пояснил собеседник газеты из числа банкиров. При этом все взаимодействие платежного сегмента ЦБ идет через средство криптографической защиты информации (СКЗИ) "Сигнатура", которое решение "Крипто-Про" не поддерживает, отметил он. Раньше выбор в этом направлении был свободным, но теперь ЦБ регуляторно настаивает на использовании российских HSM-модулей конкретных компаний, уточнил эксперт. (стр.8, "Банки не оценили российскую безопасность")
В рамках банкротства АО "Т-Платформы", в 2012 году создавшего дизайн-центр "Байкал Электроникс", на торги выставлены в том числе права на разработки и патенты. Все имущество оценено в 484 млн рублей. Нынешние владельцы "Байкал Электроникс" не претендуют на интеллектуальную собственность, рассчитывая, что ее реализация "поможет росту числа продуктов на процессорах Baikal". Однако участники рынка отмечают, что разработки имеют отношение к уже морально устаревшим процессорам "Байкал-М" и вряд ли будут кому-то интересны. В то же время гендиректор "Промобита" Максим Копосов допускает, что РИД "Т-Платформ" могут быть "актуальны для инженеров тех компаний, которые не решали подобных задач" в качестве "учебного материала". (стр.10, "Байкал" разливается по рынку")
Показатель деловой активности в зоне евро в августе снизился до минимального значения за почти три года. По предварительным оценкам Hamburg Commercial Bank (HCOB) и S&P Global, индекс PMI опустился до 47 пунктов. Аналитики ожидали, что значение показателя, как и в июле, составит 48,6 пункта. Значение выше 50 пунктов означает рост деловой активности, ниже - спад. Индекс PMI в промышленности, оставаясь в отрицательной зоне, в августе вырос до 43,7 пункта после 42,7 (трехлетнего минимума) месяцем ранее - на фоне увеличения экспортных заказов. В S&P Global отмечают, что этот сектор ждет дальнейшее оживление, наметившееся во втором квартале, но прогнозируют, что выхода PMI в промышленности в положительную зону до конца года может не случиться. После публикации данных о деловой активности большинство аналитиков, опрошенных Trading Еconomics и Reuters, отметили, что вероятность наступления паузы в повышении ставок ЕЦБ в сентябре растет, даже несмотря на недостижение цели по уровню инфляции. (стр. "Деловую активность притормозили услуги")
После длительного роста московского рынка гибких офисов на 18-50% в год ситуация в сегменте в первой половине 2023 года стала развиваться в противоположном направлении. В январе-июне общая площадь таких объектов сократилась на 2%. Консультанты прогнозируют по итогам года незначительный прирост - всего на 1%, что является минимальной динамикой с 2016 года. Охлаждению на рынке способствует высокая вакантность и снижение доходности проектов из-за увеличившихся затрат на ремонт. Это может сделать гибкие офисы непривлекательными для крупных девелоперов, а операторы таких объектов переключатся на проекты за рубежом. (стр.10, "Офисам не хватило гибкости")
РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА:
Правительство подготовило обновленную стратегию развития обрабатывающей промышленности до 2030 года и на период до 2035 года. Основная цель - в ближайшие 12 лет увеличить индекс обрабатывающих производств на 55% по отношению к базовому 2019 году. "Причем производительность труда за этот же период должна практически удвоиться", - подчеркнул премьер-министр Михаил Мишустин. Стратегический долгосрочный документ имеет важнейшее значение для укрепления технологического и промышленного суверенитета России, подчеркнул глава кабинета министров на заседании. Санкции против страны привели к нарушению кооперационных цепочек, к закрытию традиционных экспортных рынков. Однако отечественные предприятия при поддержке государства смогли быстро адаптироваться к новым условиям, констатировал премьер. (стр.4, "Кабмин обновил стратегию развития обрабатывающей промышленности")
Андрей Пучков, покинувший пост первого заместителя президента - председателя правления банка ВТБ, утвержден новым генеральным директором Объединенной судостроительной корпорации (ОСК), сообщили в пресс-службе Минпромторга. "Уверен, что богатый управленческий опыт Андрея Сергеевича вкупе с четким пониманием целей и задач, стоящих сейчас перед судостроительной отраслью, помогут скорой стабилизации финансового состояния крупнейшего государственного судостроительного холдинга", - отметил вице-премьер - глава Минпромторга Денис Мантуров. В ВТБ Пучков проработал более 20 лет. Ранее президент Владимир Путин одобрил передачу ВТБ в доверительное управление от государства 100% акций ОСК. (стр.5, "Бывший зампред ВТБ назначен главой Объединенной судостроительной корпорации")
Обзор подготовлен с использованием Системы комплексного анализа новостей - СКАН, www.scan-interfax.ru.
