Большой проблемой для банков после потрясений, охвативших отрасль весной, стала коммерческая недвижимость. Теперь появилась новая проблема: просрочки по кредитным картам.
По данным Федерального резервного банка Нью-Йорка, общая задолженность по кредитным картам на конец второго квартала превысила 1 трлн долларов. Просрочки по кредитным картам выросли до 7,2%, достигнув уровня 2019 года. Автокредиты выросли до 7,3%, также достигнув уровня, существовавшего до пандемии.
Новые предупреждения о потребителях поступили на этой неделе от нескольких розничных продавцов, которые заявили, что у покупателей уже возникли проблемы с погашением задолженности по кредитным картам.
Macy's (M) сообщила, что продажи карт упали на 36% по сравнению с предыдущим годом, а финансовый директор ритейлера предупредил о "более высоких предположениях о безнадежных долгах и списаниях". Акции Footlocker (Флорида) упали на 28% в среду после того, как ритейлер приостановил выплату дивидендов, сославшись на необходимость конкурировать за "чувствительных к цене потребителей".
Возврат выплат по студенческим кредитам в октябре также может усугубить финансовые проблемы некоторых потребителей, вынудив их сократить свои расходы в других областях, таких как выплаты по кредитным картам.
Потери по кредитам по кредитным картам и автокредитам теперь являются "большой проблемой, о которой некоторым банкам приходится беспокоиться", а не о коммерческой недвижимости, сказал Yahoo Finance Дик Бове, банковский аналитик Odeon Capital.
Из-за этих опасений Bove понизил рейтинг Capital One (COF), который в значительной степени зависит от доходов по кредитным картам, до рейтинга продаж ранее в этом году. Он сделал то же самое с онлайн-банком Ally Financial (ЭЛЛИ Файнэншл), у которого много автокредитов.
“Я думаю, что мы увидим волну потерь по кредитам для обеих этих компаний в этих областях”, - сказал он.
Безусловно, кредиты по кредитным картам составляют лишь небольшую часть от общего объема займов и аренды, а также от общего объема активов, которыми владеют коммерческие банки США. По данным Федеральной резервной системы, по состоянию на неделю, закончившуюся 9 августа, кредиты по кредитным картам составляли 8,2% всех займов и 4,4% всех активов соответственно.
И хотя просрочки по кредитным картам в банках неуклонно растут со второй половины 2021 года, согласно данным ФРС, ранее во время пандемии уровень просрочек снизился до самого низкого уровня с 1991 года.
“До этого у нас было действительно мало просрочек. Так что вы увидите естественный всплеск”, - сказал Yahoo Finance генеральный директор Smead Capital Management Коул Смид.
Александр Йокум, банковский аналитик CFRA, сказал, что он "не очень обеспокоен" тем, как растущие остатки по картам и просрочки могут повлиять на кредиторов, за которыми он следит, "с безработицей ниже 4%".
"Потребитель по-прежнему находится в довольно хорошей форме", - сказал Yahoo Finance Рик Ридер, главный инвестиционный директор BlackRock по глобальным операциям с фиксированным доходом, отметив, что на первый взгляд потребители "низшего уровня", возможно, сталкиваются с основной тяжестью текущих финансовых трудностей.
Безусловно, нет никаких сомнений в том, что банки готовятся к увеличению убытков. JPMorgan Chase (JPM), Bank of America (BAC), Citigroup (C) и Wells Fargo (WFC) увеличили резервы, которые они резервируют на возможные будущие потери по кредитам, на 17% в период с первого по второй квартал.
За первое полугодие они накопили 13,3 миллиарда долларов, что на 42% больше по сравнению с первым полугодием 2022 года.
Некоторые банки также отказываются от этого вида кредитования. Рост потребительских кредитов в коммерческих банках США в июле составил 5,9%, снизившись с 7,3% в июне и 10,8% в начале года.
Что касается кредитных карт и других возобновляемых потребительских планов, то рост замедлился до половины своих темпов по сравнению с прошлым годом.
"Тенденция очень негативная", - сказал Йокум о росте просрочек по кредитным картам. "Если процентные ставки будут повышены, это в конечном итоге подтолкнет экономику к рецессии. Это гораздо более серьезная проблема, но вероятность рецессии уменьшалась, а на самом деле не увеличивалась в течение последних нескольких кварталов", - добавил он.
Читайте последние финансовые и деловые новости от Yahoo Finance
