Акции Nvidia (NVDA) достигли новых рекордных максимумов в четверг утром благодаря очередному надежному квартальному отчету о доходах, увеличившему годовой прирост акций примерно до 230%.
Однако, по мнению некоторых представителей Уолл-стрит, этот стремительный взлет не завершится так, как это случилось с проектами по созданию сетей, которые потерпели крах после технологического бума 1990-х годов.
"Сегодня, мы думаем, есть много примеров компаний, которые получают прибыль, используя генеративный искусственный интеллект, за счет усовершенствования продуктов, повышения производительности или прямого снижения затрат", - написал аналитик Jefferies equity Марк Липацис в записке для клиентов в четверг.
Напротив, в 1990-е годы компании инвестировали в сферу мечтаний в духе надежды "построй это, и они придут", утверждал Липацис. Сегодня искусственный интеллект фактически меняет взгляды на бизнес.
"Спрос на нашу платформу для центров обработки данных для искусственного интеллекта огромен и охватывает все отрасли и заказчиков", - заявил в среду основатель и генеральный директор Nvidia Дженсен Хуан.
"Наша видимость спроса распространяется и на следующий год. Наши поставки в течение следующих нескольких кварталов продолжат увеличиваться, поскольку мы сокращаем время цикла и работаем с нашими партнерами по поставкам над увеличением мощностей".
Выручка Nvidia за второй квартал составила $13,51 млрд, что на 101% больше, чем в прошлом году, и значительно превысило ожидания Уолл-стрит в размере $11,04 млрд.
В 1990-х годах такие компании, как Cisco (CSCO), Oracle (ORCL) и Intel (INTC), увидели, что цены на их акции резко выросли по мере того, как росла уверенность в перспективах производителей чипов.
В 2000 году газета New York Times даже назвала Cisco "лидером" на фондовом рынке. Но менее чем через год компания сослалась на макроэкономическое замедление, поскольку сократила рабочие места, а прибыль превратилась в убытки.
Томас Рассел, в то время адъюнкт-профессор экономики в Университете Санта-Клары, сказал Times в 2001 году, что замедление темпов роста Cisco стало "тревожным звонком" для полупроводниковой промышленности, отметив, что роль, которую Cisco играла в продвижении экономики вперед, не изменилась.
Все три акции упали бы примерно на 80%, когда лопнул бы пузырь доткомов.
В июле ИТ-директор BlackRock по глобальным фундаментальным акциям Тони Деспирито назвал спрос "действительно реальным" на круглом столе для СМИ и сказал, что рост доходов от искусственного интеллекта "только начинается".
Показатели того, что спрос опережает предложение Nvidia, были в изобилии представлены в отчетах о прибылях в этом квартале.
В июле генеральный директор Tesla (TSLA) Илон Маск заявил, что компания "примет оборудование Nvidia так быстро, как Nvidia поставит его нам".
Во время недавних звонков о доходах крупные технологические гиганты Amazon (AMZN) и Alphabet (GOOGL) также отметили, что графические процессоры Nvidia используются в некоторых проектах искусственного интеллекта в их соответствующих компаниях. Мета заявила, что генеративный искусственный интеллект дольше удерживает пользователей в приложении и приносит дополнительный доход.
"Хотя мы признаем растущую конкуренцию со стороны крупных поставщиков облачных сервисов (т.е. кэптивных / внутренних решений), а также других коммерческих поставщиков полупроводников, - написал управляющий директор Goldman Sachs Тошия Хари в аналитической записке в четверг, - мы ожидаем, что Nvidia сохранит свой статус стандарта индустрии ускоренных вычислений в обозримом будущем учитывая его конкурентные преимущества и срочность, с которой заказчики разрабатывают / внедряют все более сложные модели искусственного интеллекта".
По оценкам Хуана, стоимость центров обработки данных, установленных в облачных системах и корпоративном программном обеспечении, составляет около 1 трлн долларов. По его словам, капитальные затраты в этих отраслях смещаются в сторону создания ускоренных вычислений и возможностей генеративного искусственного интеллекта, но эти расходы составляют около 250 миллиардов долларов, что указывает на то, что переход далек от завершения.
"Это не дело ближайшей перспективы", - сказал Хуан. "Это долгосрочный переход в отрасли, и мы наблюдаем, как эти две смены платформ происходят одновременно".
Джош Шейфер - репортер Yahoo Finance.
Читайте последние финансовые и деловые новости от Yahoo Finance
