(Bloomberg) -- UBS Group AG рассматривает возможность своей первой продажи дополнительных облигаций первого уровня с момента приобретения обанкротившегося швейцарского банка Credit Suisse Group AG, сообщили люди, знакомые с планами банка.
Продажа рискованных инструментов может начаться уже в сентябре, добавил один из источников. Официальных договоренностей о размещении пока нет, и банк все еще может принять решение не торопиться. Представитель UBS отказался от комментариев.
Дополнительные облигации 1-го уровня, которые выступают в качестве буфера капитала, когда банки сталкиваются с трудностями, оказались в центре внимания инвесторов, когда 17 миллиардов долларов Credit Suisse AT1 были ликвидированы в рамках организованного правительством поглощения UBS.
Внесенные в последнюю минуту изменения в швейцарское законодательство позволили осуществить это, несмотря на то, что акционерам Credit Suisse удалось сохранить некоторую ценность сделки. Это привело к расширению спредов по швейцарским облигациям AT1 по сравнению с европейскими аналогами.
Согласно данным, собранным Bloomberg, первые даты досрочного погашения двух выпусков UBS AT1 - облигаций на сумму 700 миллионов сингапурских долларов (516 миллионов долларов США) и векселей на 2,5 миллиарда долларов - наступают в ноябре и январе соответственно. Погашение их без нового выпуска привело бы к истощению дополнительного капитала кредитора 1-го уровня.
Рынок долговых обязательств AT1 сильно пострадал от краха Credit Suisse, но с тех пор в некотором роде восстановился, обеспечив высокую доходность тем, кто отважился на это. Однако, согласно данным, собранным Bloomberg, облигации AT1, выпущенные UBS, по-прежнему указаны шире по сравнению с аналогичными облигациями нешвейцарских аналогов.
Поставки также возобновились. В июне банки продали первые выпуски, номинированные в евро, после банкротства Credit Suisse, а BNP Paribas SA стал первым, кто отважился выйти на рынок доллара США, продав в августе облигации на сумму 1,5 миллиарда долларов. Между тем, американские тяжеловесы Goldman Sachs Group Inc. и Wells Fargo & Co. в последние недели также возобновили выпуск собственного дополнительного капитала 1-го уровня - привилегированных акций.
©2023 Bloomberg L.P.
