Аналитики Промсвязьбанка (ПСБ) подтверждают нейтральную оценку перспектив бумаг "ФосАгро" из-за опасений сохранения сложной ситуации на мировых рынках удобрений, сообщается в комментарии.
"Выручка "ФосАгро" по МСФО за 1П23 сократилась на 37% г/г (во II квартале показатель снизился на 38% г/г). Как отмечает компания, снижение продаж вызвано в первую очередь падением мировых цен на удобрения с пиковых уровней прошлого года, а также ввиду сокращения поставок на 4,3% г/г, - пишут эксперты банка. - Скорректированная EBITDA составила 82,8 млрд руб. (-49,9%), рентабельность по показателю снизилась до 39% (-10,2 п.п. за год), но осталась вполне комфортной. Результаты "ФосАгро" в целом совпали с консенсусом Интерфакса и пока не дают нам оснований для улучшения оценок или ожиданий по дивидендам (ожидаемая нами дивдоходность может составить 12-13%). Мы сохраняем нейтральный взгляд на акции компании, так как опасаемся сохранения сложной ситуации на мировых рынках удобрений".
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
