Эта статья была впервые опубликована в еженедельном информационном бюллетене, посвященном нашему оригинальному контенту об отрасли. Получайте его прямо на свой почтовый ящик каждую среду.
Сказать, что Nvidia (NVDA) в огне, было бы преуменьшением.
От рекордной выручки и ошеломляющего роста по сравнению с предыдущим годом до цен на акции, которые продолжают расти, и крупнейших технологических компаний в мире, ломящихся в ее двери, чтобы получить доступ к своим новейшим чипам, Nvidia, казалось бы, не может сделать ничего плохого.
Но конкуренты чип-гиганта, в том числе AMD (AMD) и Intel (INTC), не сидят сложа руки, пока он пожирает плоды волны искусственного интеллекта.
Они заняты созданием собственных возможностей искусственного интеллекта в попытке отнять лидерство у Nvidia. Даже клиенты Nvidia, включая Google (GOOG, GOOGL), Microsoft (MSFT) и Amazon (AMZN), создают собственные чипы искусственного интеллекта, чтобы избавиться от своей зависимости от продуктов Nvidia.
И хотя Nvidia в ближайшее время не грозит потеря контроля на рынке, уход Intel с поста самого передового производителя чипов в мире доказывает, что нет никаких гарантий, что компания сохранит свое лидерство.
“В этой отрасли все может измениться довольно кардинально”, - сказал Yahoo Finance директор по исследованиям Forrester Гленн О'Доннелл. “Intel была королем холма, но несколько лет назад она оступилась и действительно допустила несколько серьезных ошибок, и теперь им приходится наверстывать упущенное. То же самое может случиться и с Nvidia”.
Соперники охотятся за своей долей
Nvidia является бесспорным лидером в области чипов с искусственным интеллектом, занимая, по оценкам, от 80% до 95% рынка, но по мере того, как ее конкуренты наращивают собственные усилия в области искусственного интеллекта, этот показатель практически гарантированно снизится.
“Я верю, что на аппаратном фронте AMD и Intel смогут предложить Nvidia конкурентоспособные предложения как для обучения, так и для вывода”, - сказал Yahoo Finance генеральный директор Moor Insights и Strategy Патрик Мурхед.
“Обе компании представят очень интересные предложения, доступные в начале 2024 года для [больших языковых моделей (LLM)]. Сегодня даже такие выскочки, как Groq, продемонстрировали преимущества определенных моделей и рабочих процессов для вывода LLM”, - добавил Мурхед.
Во время отчета Intel о доходах за второй квартал генеральный директор Пэт Гелсингер заявил, что компания видит растущий спрос на свои продукты и услуги в области искусственного интеллекта, включая линейку чипов Gaudi для искусственного интеллекта, которая продолжится и в следующем году.
“Наш портфель возможностей до 2024 года быстро растет и сейчас составляет более 1 миллиарда долларов и продолжает расширяться, причем львиная доля приходится на Gaudi”, - сказал Гелсингер во время объявления прибыли компании.
Intel также находится в процессе разработки своей платформы искусственного интеллекта следующего поколения под названием Falcon Shores, которая, как она надеется, составит конкуренцию самым мощным системам Nvidia и AMD. Изначально Intel планировала, что чип появится на рынке в 2024 году и будет служить в качестве объединенной платформы центрального процессора (CPU) и графического процессора (GPU). Nvidia уже предлагает комбинированную платформу под названием Grace Hopper.
Но с тех пор Intel изменила курс, и Falcon Shores изначально будет запущен только с графическим процессором. Этот шаг также означает, что чип появится на рынке не раньше 2025 года.
AMD на шаг опережает Intel благодаря своей платформе MI300. Линейка продуктов, которая включает в себя комбинацию процессоров и графических процессоров под названием MI300A и чип только для графических процессоров под названием MI300X, может предоставить AMD те возможности, которые ей необходимы для решения проблем Nvidia.
В чем проблема? По данным Reuters, AMD не анонсировала ни одного крупного клиента, когда анонсировала платформу в июне. Тем не менее, компания и Intel, по крайней мере, находятся на пути к тому, чтобы напрямую сотрудничать с Nvidia.
“[AMD и Intel] не собираются побеждать Nvidia, и уж точно не когда-либо в ближайшие несколько лет”, - сказал О'Доннелл. “Но могут ли они отколоться и получить часть этой доли? Да, они могут. И они уже делают это”.
Все больше компаний создают свои собственные чипы
Intel и AMD - не единственные угрозы позициям Nvidia на вершине рынка аппаратного обеспечения для искусственного интеллекта.
Все большее число крупных технологических фирм создают свои собственные чипы искусственного интеллекта. В апреле The Information сообщила, что Microsoft работает над чипом искусственного интеллекта, а Google, Amazon и Meta (МЕТА) также анонсировали свои собственные чипы.
И с их собственными платформами искусственного интеллекта в руках этим компаниям не обязательно будет покупать столько чипов Nvidia.
“Гиперскейлеры [крупные облачные компании, такие как Microsoft, Amazon и Google] являются измеримой частью бизнеса [Nvidia]”, - пояснил управляющий партнер Deepwater Asset Management Джин Мюнстер. “Самая большая угроза заключается в том, что эти крупные клиенты начинают пытаться найти свои собственные решения”.
Но у Nvidia все еще есть несколько козырей в рукаве, главным из которых являются ее программные возможности.
“Я считаю, что самая сложная часть уравнения - это программное обеспечение, ров, который NVIDIA построила с помощью CUDA и ее библиотек и рабочих процессов”, - сказал Мурхед.
CUDA от Nvidia - это модель программирования, которая позволяет разработчикам использовать преимущества возможностей параллельной обработки данных на своих чипах. И именно это программное обеспечение в сочетании с аппаратным обеспечением Nvidia помогает Nvidia опережать своих конкурентов.
До того, как крупнейшие угрозы Nvidia, Intel и AMD, смогут оказать сколько-нибудь существенное давление на производителя графических чипов, еще много лет. Но Nvidia нужно будет продолжать внедрять инновации, если она надеется остаться на вершине в долгосрочной перспективе.
Дэниел Хоули - технический редактор Yahoo Finance. Следуйте за ним @DanielHowley.
Читайте последние финансовые и деловые новости от Yahoo Finance
