"Мои Инвестиции" сохраняют позитивную оценку перспектив цены бумаг Globaltrans, эмитент показывает хорошие результаты при благоприятной конъюнктуре, сообщается в комментарии аналитиков телеграм-канала Елены Сахновой, Дмитрия Овчинникова и Лидии Михайловой.
"На рынке сложилась благоприятная ситуация: ставки на аренду вагонов находятся около исторических максимумов, общий грузооборот стабилен и демонстрирует рост (+1,4% г/г). По итогу 1П23 компания вышла в чистую денежную позицию (ND/LTM adj. EBITDA = (0,2x)) - на фоне невозможности выплат дивидендов объем денежных средств на счетах составил 31 млрд руб. Эмитент не ожидает значительных выбытий в парке вагонов до 2025 года и намерен его расширить, однако высокие закупочные цены усложняют процесс. Менеджмент сообщил, что процесс редомициляции запущен, и ожидает, что он займет около шести месяцев. Тем не менее переезд не гарантирует безусловный возврат к выплате дивидендов в адрес российских акционеров, - указывают эксперты. - Сохраняем позитивный взгляд на Globaltrans: компания торгуется по EV/EBITDA 2023 на уровне 2,1x, что предполагает почти 50% дисконт к среднему значению мультипликатора за последние 8 лет (4,1x)".
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
