(техповтор)
КОММЕРСАНТЪ:
Оборот российского рынка нефтесервиса в 2025 году вырастет на 4%, до 2,6 трлн руб., в ближайшие два года ожидается ускорение темпов со среднегодовым показателем (CAGR) 14%. Об этом говорится в обзоре Kasatkin Consulting (бывшее российское отделение Deloitte). Главными бенефициарами роста партнер Kasatkin Consulting Дмитрий Касаткин называет наследников "большой четверки" в РФ, а также отечественные компании с диверсифицированным сбытом. Хотя по итогам года аналитики ожидают снижения выручки крупных нефтекомпаний на 13% в долларах и на 10% в рублях, инвестиции в разведку и добычу вырастут. До 2027 года прибыль нефтекомпаний возобновит рост, а вложения для поддержания добычи придется увеличивать на 15% в течение следующих двух лет, следует из обзора. Аналитики при этом ждут увеличения доли независимых подрядчиков, которые лучше всего конкурируют в технологичных сегментах. По словам начальника аналитического отдела инвестиционной компании "Риком-Траст" Олега Абелева, снижение доли собственного сервиса ВИНК положительно влияет на себестоимость и независимые подрядчики часто имеют лучший доступ к технологиям в условиях санкций. Но, по его словам, ключевой риск для нефтекомпаний - потеря прямого контроля и потенциальное снижение качества работ. (стр.7, "Бур держит темп", также газета "Ведомости", "Аналитики ждут роста выручки нефтесервисных компаний в России в 2025-2027 годах")
По итогам июля 2025 года Россия нарастила поставки энергетического угля в Южную Корею на 50% к июню, до 2,7 млн тонн, максимального месячного показателя с конца 2022 года, говорится в обзоре NEFT Research. В результате РФ обогнала по объемам поставок в страну Индонезию и Австралию и стала главным экспортером. Партнер NEFT Research по консалтингу Александр Котов отмечает, что российский уголь хорошего качества и торгуется по приемлемой цене, а короткое морское плечо повышает рентабельность поставок. Но аналитики считают, что рост экспорта в страну будет краткосрочным. По словам директора группы корпоративных рейтингов агентства НКР Наримана Тайкетаева, с наступлением осени объемы поставок угля в Южную Корею, как правило, снижаются. "В связи с этим наиболее вероятным сценарием представляется сокращение закупок российского угля начиная с сентября до уровня порядка 1-1,5 млн тонн в месяц", - прогнозирует эксперт. Он также отмечает высокую насыщенность корейского рынка, требующую от российских экспортеров сохранения ценовой гибкости. (стр.9, "В поставках появилось что-то свежее")
По данным Росстата, в июле объем производства сокращался второй месяц подряд - на 0,5% к июню (сезонность устранена). "На фоне последних месяцев текущий уровень относительно неплохой, хотя и ниже высоких [показателей] мая-июня, но пока несколько выше уровня первого квартала", - фиксируют аналитики Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) в своей свежей записке о промпроизводстве (см. график). Выпуск поддерживают отрасли с доминирующим присутствием ОПК, отмечают в центре, а выпуск гражданских обрабатывающих секторов за вычетом нефтепереработки уменьшается с начала года. В годовом выражении рост промышленности в июле замедлился до 0,7% против 1,9% в июне, в "гражданских" отраслях - до минус 2,3% против минус 0,8% соответственно. Среди основных видов деятельности быстрее выпуск в последние три месяца снижается в автопроме, добыче угля, в производстве прочих готовых изделий (за счет ювелирных), а также стройматериалов, прежде всего цемента. (стр.2, "Индустрия ждет лучших времен")
Первое полугодие 2025 года оказалось крайне успешным для сегмента высокодоходных облигаций (ВДО. Согласно исследованию инвестиционной компании "Юнисервис Капитал", по итогам шести месяцев на первичном рынке эмитенты ВДО привлекли рекордные 47 млрд руб., что более чем в 1,6 раза превышает результат аналогичного периода 2024 года, который был рекордным для данного сегмента рынка и сопоставим с показателем за весь прошлый год. Однако если в первом полугодии 2024 года большую часть облигаций занимали бумаги с рейтингом В, то в 2025 году значительную долю выпусков составляли эмитенты с рейтингом ВВВ. Во втором полугодии участники рынка ждут дальнейшего роста размещений ВДО, чему будут способствовать шаги Банка России по снижению ключевой ставки. При этом инвесторы обеспокоены участившимися дефолтами и требуют более высокую премию за риск. "На фоне замедления экономики предпочтение следует отдавать эмитентам категории Investment Grade с устойчивым финансовым положением и длинными выпусками с фиксированной доходностью",- подчеркивает управляющий активами УК "Дженерал-Инвест" Димитрий Резепов. (стр.8, "Бумага все стерпит")
В первом полугодии 2025 года объем портфеля лизинговых компаний (ЛК) показал отрицательную динамику впервые за пять лет. Он составил 12,3 трлн руб., сократившись на 8% к началу года, следует из данных рейтингового агентства "Эксперт РА". При этом впервые за шесть лет в годовом сравнении розничные сегменты показали большее снижение, чем корпоративные. Наибольшее снижение в первом полугодии год к году, по данным "Эксперт РА", наблюдалось в сегментах легковых и грузовых автомобилей, а также строительной техники. В целом же объем нового бизнеса розничных сегментов снизился на 49% к первой половине 2024 года, составив 646 млрд руб., в то время как объем нового бизнеса корпоративных сегментов показал снижение на 21% (167 млрд руб.). Основными причинами падения эксперты называют высокую базу прошлых лет, большую чувствительность малых и средних предприятий (МСП) к высокой стоимости финансирования, зависимость розничного сегмента от наиболее пострадавших отраслей - авто- и строительной техники. Эксперты не ожидают восстановления рынка раньше 2026 года. "Вся лизинговая отрасль сейчас ставит в приоритет повышение финансовой стабильности, откладывая масштабирование деятельности на более благоприятное время", - говорит директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Сурен Асатуров. (стр.8, "Лизинг обвалился в рознице")
ФАС по просьбе Ассоциации эксплуатантов воздушного транспорта (АЭВТ) создаст площадку для обсуждения претензий авиакомпаний к аэропортам, сообщили в ведомстве "Коммерсанту". По данным газеты, АЭВТ заявила о недостаточном количестве независимых операторов в аэропортах и направила предложения перевозчиков по изменению законодательства. Так, авиакомпании просят увеличить обязательное количество независимых поставщиков услуг хендлинга, бортпитания и заправки, а также дать им в определенных ситуациях возможность самостоятельного обслуживания самолетов и пассажиров. Как рассказали в трех авиакомпаниях, направивших свои предложения, сейчас требования по наличию хотя бы одной не аффилированной с аэропортом компании по наземному обслуживанию соблюдается менее чем в десяти аэропортах по стране. В аэропортах возражают, что независимых игроков на этом рынке найти крайне сложно. (стр.1, "Авиакомпании облетают монополию")
Для разработанного Минцифры проекта постановления правительства о взимании платы в размере 4,93 руб. с коммерческих компаний за каждое обращение через систему межведомственного электронного взаимодействия (СМЭВ; используется госорганами для обмена данными, а бизнесом - для получения данных о контрагентах) пока не удается получить межведомственное согласование. "В данный момент с заинтересованными ФОИВ происходит обсуждение документа, вырабатывается сбалансированная позиция по этому вопросу", - рассказали "Коммерсанту" в Минэкономразвития. Снятие разногласий стало следующим этапом после того, как ведомство, возглавляемое Максимом Решетниковым, раскритиковало инициативу в рамках оценки его регулирующего воздействия. В Минэкономразвития считают, что случаи взимания платы должны быть конкретизированы, а ее размер там называют завышенным и требующим дополнительного обоснования. Рынок также выступил против инициативы Минцифры. Бизнес давно готов платить за доступ к информационной инфраструктуре, но надо понимать, за что именно взимаются деньги, замечает гендиректор Института исследований интернета Карен Казарян. (стр.1, "Дата выходит дороговата")
Вероятность возникновения существенного инцидента в сфере информационной безопасности в российских компаниях финансового сектора (банки, биржи, МФО и др.) к 2026 году составит более 25%, следует из исследования RTM Group. Этот сектор является привлекательной целью для злоумышленников в том числе за счет большого объема чувствительных данных. В ряде случаев, по словам директора департамента "Информационная безопасность" "Рексофта" Сергея Бабкина, организации не принимают даже базовых мер, предписанных законодательством, например в отношении защиты персональных данных или критической информационной инфраструктуры. При этом стоит отметить, что финансовый сектор неоднороден с точки зрения уровня защищенности инфраструктуры, говорит руководитель направления аналитики и спецпроектов экспертно-аналитического центра ГК InfoWatch Андрей Арсентьев. (стр.8, "У злоумышленников разыгрался аппетит к риску")
За первые семь месяцев 2025 года количество регистраций новых строительных компаний в России сократилось на 7,5% год к году (до 30,36 тыс.), а в городах-миллионниках и прилегающих областях - на 15% (12,8 тыс.), подсчитали в сервисе Rusprofile. Исполнительный директор девелопера Glincom Иван Татаринов связывает негативный тренд со снижением активности в строительной отрасли, которое продиктовано падением спроса. О непростой конъюнктуре на рынке говорят финансовые результаты крупнейших игроков. В крупнейших городах страны конъюнктуру осложняет высокая конкуренция, считает директор по развитию бизнеса департамента стратегического консалтинга IBC Real Estate Евгений Саурин. Партнер Unikey Айгуль Юсупова замечает, что порог выхода на рынке Москвы и Санкт-Петербурга в принципе выше, чем в регионах, а найти площадки сложнее. Как считают эксперты, в целом негативная конъюнктура на строительном рынке создает скорее предпосылки для консолидации крупными компаниями существующих небольших игроков, чем для выхода новых. (стр.10, "Застройщики отошли от дел")
Объем производства основных видов растительных масел в России по итогам сельскохозяйственного сезона (период с сентября 2024 года по август 2025 года) составил 9,47 млн тонн, сократившись на 7% год к году, подсчитали в OleoScope. Тренд в целом обусловлен в первую очередь падением выпуска подсолнечного масла на 11% год к году, до 6,94 млн тонн. Производство подсолнечного масла резко снизилось в контексте падения экспорта на 11% за 12 месяцев, до 4,72 млн тонн по итогам сезона, отмечают в OleoScope. Партнер по развитию бизнеса Neo Альбина Корягина замечает, что за счет снижения урожайности подсолнечника в прошлом году объем ресурсной базы для масла и маржинальность производства сократились. Единственным растительным маслом, показавшим существенный рост производства по итогам минувшего сельскохозяйственного сезона, стало рапсовое. Его выпуск, согласно OleoScope, составил 1,44 млн тонн, прибавив 16% год к году. В Масложировом союзе рассчитывают, что в новом сезоне на рынке установится баланс цен на сырье и готовую продукцию, что позволит нарастить объем производства растительных масел. (стр.7, "С доходов согнали жиры")
По итогам 2024 года доля локальных лекарственных препаратов в российских госзакупках снизилась и составила только 38,5% в деньгах. Это свидетельствует о том, что пока, несмотря на стремление государства заместить импортные препараты, они востребованы у российских пациентов и врачей. Такой вывод можно сделать из аналитического доклада консалтинговой компании DSM Group. Общий объем фармацевтического рынка России в 2024 году составил 2,85 трлн руб., что на 10% больше, чем в 2023 году, драйвером его роста стали аптечные препараты с долей локальных лекарств в 48,4%. Между тем директор по развитию RNC Pharma Николай Беспалов считает, что высокая доля импортных препаратов в госзакупках отражает стремление государства предоставить российским пациентам доступ к инновациям. В то же время, по его мнению, правительство пока реализовало не все меры поддержки максимальной локализации производства - например, необходимо активнее развивать малотоннажное химическое производство, необходимое для создания собственных молекул. (стр.2, "Болезни предпочитают импортное")
Введение перечня стратегически значимых лекарственных средств (СЗЛС) и преференциальных режимов при закупках таких препаратов создаст дополнительную нагрузку на бюджетную систему, сообщил в интервью "Коммерсанту" директор по экономике здравоохранения компании "Р-Фарм" Александр Быков. "Важно, чтобы государственные механизмы финансирования были к этому подготовлены", - сказал Быков. Он пояснил, что "для многих препаратов выпуск активных фармацевтических субстанций (АФС) только предстоит наладить". "И некоторые препараты, планируемые к производству в России по полному циклу, будут стоить дороже, чем аналогичные, но произведенные из индийской или китайской фармацевтической субстанции. Масштабы производства в этих странах в разы превышают российские, рабочая сила стоит дешевле", - уточнил эксперт. По его словам, также есть "риск сбоя работы системы прослеживаемости сырья для производства лекарственных средств". (стр.9, "Некоторые препараты при полной локализации в России будут дороже")
Рынок внутреннего туризма в России летом показал сдержанный рост, количество гостиничных бронирований за июнь-август прибавило 4,8% год к году, подсчитали в Travelline (система управления гостиничными продажами). Вице-президент Ассоциации туроператоров России Сергей Ромашкин считает, что турпоток по стране в летнем сезоне увеличился на 3-4% год к году, достигнув примерно 52 млн человек. В туроператоре "Алеан" отмечают, что продажи выросли в среднем на 2%, за вычетом Краснодарского края. Интерес к последнему, по словам собеседника на рынке, сократился на 10% год к году. Снижение спроса на этот регион в этом году продиктовано закрытием для купания части пляжей из-за разлива мазута в Керченском проливе в декабре прошлого года. Также туроператоры фиксируют снижение спроса в этом летнем сезоне на отдых Геленджике. Существенным фактором, сдержавшим популярность Геленджика и внутренних направлений в целом, Ромашкин называет накопленный эффект от роста цен в последние несколько лет. (стр.7, "Турпоток отдыхает")
ВЕДОМОСТИ:
Минпромторг прорабатывает введение кэшбэка для производителей и покупателей отечественных беспилотных авиационных систем (БАС), сообщил начальник отдела нормативного регулирования и финансово-экономического обеспечения управления беспилотных систем Минпромторга Андрей Ушаков на форуме "Дрон Экспо 2025" в Казани. Представитель Минпромторга в свою очередь рассказал, что "вопрос находится в проработке", не сообщив деталей по введению новой меры поддержки. Участники рынка считают, что введение кэшбэка может быть эффективным инструментом поддержки. Генеральный директор компании "Русдронопорт", эксперт рынка НТИ "Аэронет" Николай Ряшин считает оптимальным уровень кэшбэка в 7-15%. По мнению генерального директора "Транспорта будущего" Юрия Козаренко, кэшбэк может быть эффективным, если средства будут компенсироваться не за сам факт покупки, а, например, за количество выполняемых дроном задач. ("Минпромторг может ввести кэшбэк на отечественные беспилотники")
Альфа-банк впервые с 2021 года раскрыл финансовые показатели по МСФО за полугодие. В январе - июне кредитная организация заработала 118,7 млрд руб. чистой прибыли, что на 41% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Общие активы Альфа-банка на 30 июня 2025 года составили 11,13 трлн руб., снизившись с начала года на 1,5%. Обязательства банка за полгода сократились почти на 3% до 10 трлн руб. Как считает инвестиционный стратег УК "Арикапитал" Сергей Суверов, Альфа-банк переживает текущую непростую ситуацию гораздо лучше других банков, демонстрируя уверенный двузначный рост доходов и чистой прибыли, в то время как у ряда кредитных организаций чистая прибыль снизилась по итогам полугодия. Прибыль банка во втором полугодии может получить ускорение роста из-за снижения ключевой ставки ЦБ, но вероятное снижение кредитного качества заемщиков может потребовать доначисления резервов, что в итоге негативно повлияет на финансовый результат, оценивает эксперт. ("Чистая прибыль Альфа-банка выросла до 118,7 млрд рублей по итогам полугодия")
Один из последних китайских банков, готовых открывать корреспондентские счета российским неподсанкционным кредитным организациям, - Heihe Rural Commercial Bank перестал принимать платежи из России, сообщили "Ведомостям" собеседники в двух отечественных банках и четыре импортера, столкнувшиеся с проблемой. Приостановка работы с российскими банками фактически началась 11 августа, но не со всеми сразу, сам Heihe в официальных письмах говорит о наличии внутренних проблем и на санкции не ссылается, отмечает руководитель практики сопровождения международных проектов адвокатского бюро A-Pro Дмитрий Дворецкий. По словам старшего партнера адвокатского бюро Nordic Star Андрея Гусева, на Heihe переключалась часть российского малого и среднего бизнеса после ухода более крупных китайских банков в 2024-2025 годах, но роль этого банка в общем товарообороте скорее нишевая, чем системообразующая. В целом система расчетов с Китаем сейчас фрагментирована: значимую долю занимают агенты, а крупный бизнес полагается на централизованную систему взаимозачетов, отметил эксперт. ("Попавший под санкции ЕС китайский банк остановил расчеты с Россией")
Акции ритейлера X5 с 19 сентября будут в базе расчета индекса голубых фишек, сообщила Московская биржа 29 августа. Также бумаги ритейлера войдут в расчетную базу индекса Мосбиржи и его долларового аналога индекса РТС. Как считает директор по работе с состоятельными клиентами "БКС мир инвестиций" Иван Потехин, на фоне новостей о включении Х5 в индекс голубых фишек будет возрастать объем торгов группы в первые несколько недель, но резкого роста котировок ожидать не стоит. Приток капитала со стороны фондов, повторяющих динамику индекса, может оказать поддержку котировкам бумаг Х5, отметил инвестиционный стратег "ВТБ мои инвестиции" Станислав Клещев. Но на справедливую оценку акций их включение в индекс не повлияет, добавил он. "ВТБ мои инвестиции" считает справедливой цену в 3983 руб. за бумагу (+36,7% от текущих значений). Таргет по бумагам X5 у БКС находится на уровне 4800 руб. (+65% от текущей), у "Цифра брокера" - 4235 руб. (+45,4%), у "Финама" - 3990 руб. (+37%). Аналитики не пересматривали таргет в связи со включением бумаг в индекс. ("X5 стала голубой фишкой: что будет с акциями")
Московская биржа планирует запустить кредитные дефолтные свопы (CDS) на эмитентов облигаций, размещенных на торговой площадке, в I квартале 2026 года, сообщил журналистам директор по внебиржевым деривативам Мосбиржи Роман Локтионов. Ранее была анонсирован запуск CDS в 2025 году. По словам Локтионова, Мосбиржа планирует предоставить участникам рынка возможность протестировать их в конце этого года: сначала будут запущены CDS на 5-7 первоклассных эмитентов, дальше речь может идти уже о 17-18 компаниях, отметил он. Как отмечет начальник управления интернет-трейдинга инвестбанка "Синара" Сергей Выжлаков, институциональные инвесторы с помощью этого инструмента хеджируют риски в портфеле облигаций, не продавая сами бонды. Вряд ли рынок CDS будет очень ликвидным с первого дня, допускает старший персональный брокер БКС Никита Гуллер. Многое будет зависеть от инфраструктуры и условий торгов, которые предложит Мосбиржа, считает инвестиционный стратег "Гарда капитала" Александр Бахтин. Чем больше будет базовых активов для CDS, тем сильнее будет интерес к инструменту, отмечает директор департамента развития продуктов и сервисов "Альфа-капитала" Данила Панин. ("Мосбиржа перенесла запуск CDS на I квартал 2026 года")
Государство начало перечислять негосударственным пенсионным фондам (НПФ) софинансирование по программе долгосрочных сбережений (ПДС), сообщил Минфин 29 августа. Конечными получателями денег от государства станут около 2,6 млн граждан, которые получат в общей сложности почти 52 млрд руб. О том, что средства уже были начислены клиентам, в пятницу сообщили крупные НПФ, среди которых Сбербанк, ВТБ, "Будущее" и ПСБ. Средняя сумма государственного софинансирования на одного участника в Сбербанке составила почти 18 000 руб., в ПСБ - 28 500 руб., в "Социуме" - 21 713 руб., сообщили их представители. После того как "СберНПФ" сообщил размер господдержки за 2024 год, интерес россиян к программе вырос, передал через представителя руководитель блока "Управление благосостоянием" Сбербанка Руслан Вестеровский: убедившись в эффективности программы, люди стали чаще пополнять действующие договоры и заключать новые. ("Участники программы ПДС получили первое софинансирование от государства")
Российские суды рассмотрели первые споры, связанные с включением НДС компаниями на упрощенной системе налогообложения (УСН) в стоимость контрактов, заключенных до 2025 года. "Ведомости" изучили практику по двум категориям дел, связанных с повышением цены коммунальных услуг, а также стоимости аренды коммерческих помещений. Пока российские суды не выработали единой позиции по поводу правомерности такой корректировки контракта - решения выносятся в пользу как истцов, так и ответчиков. Решения судов во многом зависят от условий договора и особенностей правового регулирования деятельности налогоплательщика в конкретной отрасли, поясняет директор департамента налогового и юридического консультирования Kept Антон Гребенчук. Например, если в контракте прямо указано, что стоимость услуг включает НДС, то, как правило, сумма НДС не корректируется, но если в нем нет четкого указания на то, включает ли цена налог, то она по умолчанию считается сформированной с учетом НДС. При этом если в договоре НДС не выделен, но прописано, что он не включается в стоимость, то его следует начислять дополнительно, резюмирует он. ("Бизнес столкнулся с противоречивой практикой включения НДС в цену контрактов")
Больше половины российских компаний, которые выступают IT-подрядчиками крупного российского бизнеса, имеют низкий уровень кибербезопасности: у 55% как минимум один из портов для доступа в систему из интернета (вход в систему, которым должны пользоваться, например, разработчики подрядчика) оказался не защищен, что позволяет скомпрометировать и украсть данные или же проникнуть в инфраструктуру, говорится в исследовании компании в сфере информбезопасности (ИБ) CICADA8. По словам технического директора компании "Спикател" Евгения Пудовкина, хотя крупные компании начали предъявлять к подрядчикам более жесткие требования по кибербезопасности, большинство контрагентов представлено малым и средним бизнесом, который часто ограничен в бюджете и экспертизе. По мнению эксперта, чтобы ситуация изменилась, нужны не только внутренние стандарты корпораций, но и отраслевые методики оценки поставщиков, а также государственные стимулы. ("Более половины IT-подрядчиков крупного бизнеса могут стать лазейкой для хакеров")
ГК "Развитие" стала владельцем земельного участка площадью 5,7 га в Алуште. Об этом "Ведомостям" рассказал один из партнеров девелопера. По словам представителя девелопера, компания планирует в рамках программы комплексного развития территории (КРТ) возвести там премиальный жилой комплекс "Нега" на 29,5 тыс. кв. м. Стоимость площадки руководитель направления земельных активов и девелопмента IBC Real Estate Дмитрий Шелковский оценивает в 1,5-2 млрд руб. Управляющий директор "Метриума" Руслан Сырцов говорит о 750 млн руб. Еще 4,4 млрд руб. составят инвестиции в строительство жилого комплекса, сказал представитель ГК "Развитие". Как отмечают эксперты, Крым - крайне перспективный регион и качественное жилье там будет пользоваться спросом. ("Воронежская группа "Развитие" построит еще один жилой комплекс в Крыму")
РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА:
Аренда помещений Light Industrial (LI недвижимость, которую использует некрупный бизнес для организации производств, фасовки, складирования своей продукции) за полгода подорожала в Москве на 8%, в Санкт-Петербурге на 4%. Сейчас в целом в России на помещения LI приходится 956 тыс. кв. м, из которых 81% - в московском регионе (что эквивалентно 777 тыс. кв. м), сообщает Commonwealth Partnership (CMWP). На втором месте - Санкт-Петербург и Ленинградская область, где общее предложение Light Industrial составляет 85 тыс. кв. м (9% от общего объема сегмента по РФ). Ключевым драйвером спроса на Light Industrial (LI) являются производственные компании (52% в общем объеме спроса), сообщают эксперты CMWP. Спрос на такие объекты в столице по итогам первого полугодия вырос в три раза по сравнению с тем же периодом прошлого года. В 2025-2027 годах должны быть построены еще 943 тыс. кв. м. Из них 82%, или 778 тыс. кв. м приходится на столичный регион. (стр.9, "Спрос на помещения для бизнеса в Москве вырос в три раза")
Опубликованы:
Указ Президента Российской Федерации от 29 августа 2025 г. N 606 "О внесении изменений в перечень движимого и недвижимого имущества, ценных бумаг, долей в уставных (складочных) капиталах российских юридических лиц и имущественных прав, в отношении которых вводится временное управление, утвержденный Указом Президента Российской Федерации от 25 апреля 2023 г. N 302"
Обзор подготовлен с использованием Системы комплексного анализа новостей - СКАН, www.scan-interfax.ru.
