(Bloomberg) -- Инвесторы получают предварительную информацию о гигантском пакете финансирования в размере 9,4 миллиарда долларов, предусмотренном для выкупа Worldpay Inc., поскольку банки, включая JPMorgan Chase & Co. и Goldman Sachs Group Inc., подогревают аппетит перед официальной продажей долга.
Организаторы пригласили инвесторов как в евро, так и в долларах на предварительный маркетинговый процесс перед продажей на следующей неделе, хотя хороший ответ мог бы ускорить сроки, по словам людей, знакомых с этим вопросом, которые попросили не называть их имен, поскольку переговоры носят частный характер. Самая ожидаемая сделка на рынке в этом году включает в себя займы с привлечением заемных средств на сумму 8,4 миллиарда долларов и высокодоходные облигации. Остальная сумма составит возобновляемый кредит в размере 1 миллиарда долларов.
Финансирование, поддерживающее покупку GTCR контрольного пакета акций Worldpay, является крупнейшим с тех пор, как Уолл-стрит согласилась предоставить кредит в размере 13 миллиардов долларов для финансирования поглощения Twitter Илоном Маском в прошлом году. Успешная продажа долговых обязательств может способствовать оживлению сделок по слияниям и поглощениям, что потенциально приведет к большему количеству крупных сделок.
JPMorgan нацелен на долларовых инвесторов с долгом Worldpay примерно в 6,4 миллиарда долларов, в то время как Goldman продает часть, эквивалентную примерно 2 миллиардам долларов, инвесторам в евро, сообщили источники. По их словам, часть долга, возглавляемого Goldman, также может быть предложена инвесторам, ориентирующимся на активы, деноминированные в фунтах стерлингов.
Долг может быть разделен поровну между кредитами и облигациями, но окончательная доля может измениться, поскольку банки—организаторы, в число которых также входят Citigroup Inc., Wells Fargo & Co., Deutsche Bank AG и UBS Group AG, играют на разных рынках друг с другом в попытке получить наилучшую сделку для клиента. заемщик, говорили люди. Ожидается, что цены на кредиты будут варьироваться от высоких 300 базисных пунктов до низких 400 по сравнению с базовым показателем, с первоначальной скидкой около 200 базисных пунктов, сообщили источники.
Представители Goldman, JPMorgan, GTCR, Citi и UBS отказались от комментариев. Представители Wells Fargo и Deutsche Bank не сразу ответили на запрос о комментариях.
Сделка с Синеосом
Также на рынок выходит долговой пакет стоимостью 3,7 миллиарда долларов, поддерживающий выкуп Syneos Health, контролируемый консорциумом во главе с Elliott Investment Management, Patient Square Capital и Veritas Capital.
Хотя продать ее потенциально сложнее, чем Worldpay, которая хорошо известна и имеет видных финансовых и корпоративных спонсоров, банки также провели предпродажную подготовку Syneos, и сделка рассматривается как стимул для интереса инвесторов к именам с рейтингом "В".
Представители Patient Square и Elliott отказались от комментариев, в то время как Veritas не сразу ответила на запрос о комментариях.
Число сделок по слияниям и поглощениям растет по мере приближения четвертого квартала, что положило конец засухе в отношении новых сделок с прошлого года. Затем банки столкнулись с миллиардными обязательствами на своих балансах, поскольку инвесторы избегали более рискованных активов, а покупатели и продавцы боролись за согласование оценок на фоне растущих процентных ставок и стремительной инфляции.
Поскольку рынки успокоились, а банки погасили большую часть своих висячих долгов, сделки начинают заключаться.
Подробнее: Прибыльная долговая машина Уолл-Стрит с привлечением заемных средств выходит из строя
©2023 Bloomberg L.P.
