Рынок акций РФ к вечеру в четверг продолжает сползать вниз из-за фиксации прибыли игроками на фоне ухудшения внешней фондовой конъюнктуры и стагнации нефти (Brent топчется на уровне $90 за баррель), индекс МосБиржи опустился ниже 3200 пунктов после утреннего подъема выше 3260 пунктов. Лидерами снижения выступают акции "РусГидро" и бумаги финансовых компаний.
К 16:35 МСК индекс МосБиржи составил 3192,31 пункта (-1,6%), индекс РТС - 1025,21 пункта (-1,3%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже снизились в пределах 4,5%.
Доллар стоит 98,08 рубля (-0,04 рубля).
Подешевели акции "РусГидро" (-4,5%), расписки OZON (-3%), бумаги "Яндекса" (-2,8%), "Магнита" (-2,6%), "Аэрофлота" (-2,4%), расписки TCS Group (-2,3%), акции ВТБ (-2,2%), "ЛУКОЙЛа" (-2,1%), "АЛРОСА" (-2%), АФК "Система" (-1,9%), "Сургутнефтегаза" (-1,8% и -1,7% "префы"), "Роснефти" (-1,7%), Сбербанка (-1,7% и -1,6% "префы"), "Северстали" (-1,7%), "Газпрома" (-1,6%), ПАО "Полюс" (-1,6%), "Газпром нефти" (-1,5%), "МТС" (-1,5%), "НОВАТЭКа" (-1,3%), "ММК" (-1%), "Норникеля" (-1%), "ОК "Русал" (-0,9%), "НЛМК" (-0,8%), "Татнефти" (-0,3%).
Подорожали акции "Интер РАО" (+0,8%), "Московской биржи" (+0,3%).
По словам руководителя отдела акций УК "Первая" Антона Кравченко, давление на рынок акций РФ помимо внешнего негатива оказывает снижение на долговом рынке на фоне ожиданий очередного значительного повышения процентной ставки ЦБ РФ на заседании 15 сентября.
Внешний фон также не внушает оптимизма: цены на нефть умеренно снижаются, настроения на глобальных рынках пессимистичные. Рост нефти сдерживается опасениями замедления роста мировой экономики на фоне потери экономикой Китая темпов роста, а также предпосылок к дальнейшему ужесточению монетарных политик мировыми ЦБ. В сентябре основное внимание внешних рынков будет сфокусировано на заседании ФРС - вероятно, американский регулятор оставит ставку без изменения. Инфляция на данный момент значительно не растет, можно говорить о ее стабильности, при этом экономика имеет тенденцию к торможению, о чем говорит ряд статистических данных, полагает эксперт.
Тем не менее, потенциал роста российского рынка акций еще не исчерпан. Есть ряд факторов, указывающих на это: остающийся слабым рубль, редомициляция российских компаний, а также возможный рост стоимости нефти, считает Кравченко.
По словам аналитика ИК "Велес Капитал" Елены Кожуховой, рынок акций снижается ввиду продолжения фиксации прибыли по многим эмитентам и консолидации рисковых активов за рубежом.
В нефтяном секторе лучше остальных "фишек" выглядят бумаги "Татнефти" - интерес поддерживается ожиданиями выплаты промежуточных дивидендов за I полугодие 2023 года в размере 27,54 руб. на акцию каждого типа (доходность около 4,5%, закрытие реестра 11 октября).
Обыкновенные акции "Татнефти" (606,3 руб.) находятся у важного долгосрочного сопротивления 625,50 руб. в условиях краткосрочной перекупленности, предупреждающей о рисках возможной коррекции с текущих вершин при неспособности закрепиться выше указанной отметки. Среднесрочно же бумаги не перекуплены и выглядят готовыми продолжить повышение со следующими целями 660 руб. и 700 руб., но для этого стоит дождаться подтверждающих сигналов, полагает Кожухова. Бумаги все еще смотрятся позитивно благодаря потенциальным дивидендам, которые "Татнефть" в прошлом году платила также за 9 месяцев и по итогам всего 2022 года, отметила аналитик.
На зарубежных фондовых площадках в четверг сохраняется осторожный настрой, американский рынок находится на грани перехода к более выраженному краткосрочному снижению. Индекс МосБиржи пробил в снижении отметку 3200 пунктов на фоне коррекции, вызванной в том числе укреплением рубля. Инвесторы в РФ пытаются отыгрывать дивидендные истории, но и по дивидендным бумагам впоследствии переходят к фиксации прибыли, констатирует Кожухова.
Как отмечает ведущий аналитик по глобальным исследованиям компании "Открытие Инвестиции" Андрей Кочетков, конкретной причины для снижения российского рынка акций нет, однако отсутствие больших идей роста действует не менее негативно, чем конкретные причины. Заявления представителей ЦБ РФ и Минфина говорят о вероятности повышения ставки на заседании ЦБ РФ 15 сентября, что способствует снижению потребительской активности. Соответственно, ЦБ РФ готов замедлять экономику для борьбы с инфляцией, считает аналитик.
Рубль делает попытки укрепления на фоне ожиданий, что Минфин РФ перейдет к более решительным мерам, и ранее принятые договоренности о "добровольном" увеличении продаж внешней выручки превратятся в обязательную продажу. Вероятность повышения ставки ЦБ РФ на заседании 15 сентября трансформировалась в ожидания ее роста на 100 б.п. или более, отмечает Кочетков.
Из корпоративных событий четверг можно выделить отчет Fix Price за II квартал. "Слабая динамика выручки говорит о том, что идея роста в акциях компании исчезла - она перешла из разряда надежд в несбывшиеся мечты. Поэтому неудивительно, что бумаги компании оказались в явных аутсайдерах торгов в четверг", - полагает аналитик.
Как отмечает аналитик ФГ "Финам" Анна Буйлакова, "медвежьи" настроения вызваны опасениями, что заметное удорожание нефти за последние две недели приведет к сохранению высокой инфляции и продолжению ужесточения денежно-кредитной политики в США. Негатива добавляют слабые статданные по экономической активности в Европе и Китае. Помимо этого, инвесторы следят за экономическими отношениями между КНР и США на фоне заявлений о нарушении Пекином торговых ограничений в отношении американских технологий.
Статистика из КНР показала, что, хотя импорт и экспорт Китая в августе сокращались более медленными темпами, чем ожидалось, они все равно оставались близкими к историческим минимумам, поскольку предприятия сталкиваются с вялым местным и зарубежным спросом, отмечает аналитик.
"Накануне "Газпром" развеял слухи о том, что на заседании совета директоров 13 сентября может обсуждаться покупка собственных акций компании или акций "ОГК-2" (-4,4%). Как известно, "ОГК-2" планирует провести допэмиссию в размере 43,7% от текущего уставного капитала, рынок предполагал, что покупателем может стать "Газпром". Для индекса МосБиржи ближайшая поддержка сформирована у нижней границы канала на отметке 3080 пунктов, целью при продолжении роста служит значение 3370 пунктов", - полагает Буйлакова.
В США в среду индексы акций снизились на 0,6-1,1% во главе с Nasdaq на опасениях нового витка инфляции из-за выросшей нефти.
Индекс деловой активности в сфере услуг США (ISM Non-Manufacturing) в августе увеличился до максимальных за полгода 54,5 пункта по сравнению с 52,7 пункта месяцем ранее. Таким образом, у Федеральной резервной системы появляется дополнительный аргумент в пользу ужесточения денежно-кредитной политики.
Экономическая активность в США в июле-августе росла сдержанными (modest) темпами, говорится в опубликованном в среду Федеральной резервной системой региональном обзоре, который по цвету обложки называют Beige Book ("Бежевая книга").
В отчетах ряда Федеральных резервных банков (ФРБ) говорилось, что потребители, возможно, исчерпали свои сбережения и больше полагаются на заимствования для сохранения уровня расходов. В большинстве регионов подъем потребительских цен в целом замедлился в последние два месяца, отмечается в документе.
В Азии в четверг также наблюдалась негативная динамика индексов акций (японский Nikkei 225 снизился на 0,8%, австралийский ASX Australia - на 1,2%, южнокорейский Kospi просел на 0,6%, китайский Shanghai Composite - на 1,1%, гонконгский Hang Seng потерял 1,3%), подросла Европа (индексы DAX, CAC 40, FTSE прибавили 0,1-0,4%), но "минусуют" США (индексы S&P 500 и Nasdaq к 16:35 МСК снизились на 0,6-1,3%, Dow подрос на 0,2%).
Главное таможенное управление КНР в четверг сообщило, что объем экспорта в августе снизился на 8,8% в годовом выражении - до $284,87 млрд. Консенсус-прогноз экспертов, который приводит Trading Economics, предусматривал сокращение на 9,2%. Китайский экспорт снижается уже четыре месяца подряд на фоне ослабления глобального спроса. Объем импорта КНР в августе уменьшился на 7,3%, до $216,51 млрд, тогда как аналитики ожидали падения на 9%.
Тем временем, объем промышленного производства в ФРГ в июле сократился на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем, сообщило Федеральное статистическое управление страны (Destatis). Эксперты, чью среднюю оценку приводит Trading Economics, ожидали снижения показателя на 0,5%.
На нефтяном рынке цены в четверг проседают перед публикацией статданных о запасах сырья в США.
Стоимость ноябрьских фьючерсов на Brent к 16:35 МСК составила $90,32 за баррель (-0,3% и +0,6% в среду), октябрьская цена WTI - $87,25 за баррель (-0,3% и +1% накануне).
Поддержку рынку в последние дни оказывала информация о том, что Саудовская Аравия продлит добровольное сокращение добычи нефти в 1 млн б/с до конца 2023 года.
Внимание трейдеров в четверг направлено на отчет Минэнерго США (18:00 МСК). Эксперты, опрошенные S&P Global Commodity Insights, в среднем ожидают снижения запасов нефти в Штатах на прошлой неделе на 5,6 млн баррелей.
Данные Американского института нефти (API), обнародованные в ночь со среды на четверг, показали падение запасов нефти в стране за неделю, завершившуюся 1 сентября, на 5,521 млн баррелей.
Во "втором эшелоне" на Мосбирже снизились акции ПАО "Куйбышевазот" (-11,6% и -11,4% "префы"), ПАО "Таттелеком" (-10%), "префы" ПАО "Казаньоргсинтез" (-7,9%), бумаги МКФ "Красный Октябрь" (-7,7%), "префы" "Якутскэнерго" и "Ижстали" (-7%).
Выручка Fix Price (-4,4% ГДР) во II квартале выросла на 0,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 69,8 млрд рублей, говорится в сообщении компании. По итогам полугодия скорректированная EBITDA снизилась на 7,3%, до 24,1 млрд рублей; чистая прибыль выросла в 3,9 раза, достигнув 19,65 млрд рублей.
Выросли акции ПАО "Славнефть-Мегионнефтегаз" (+28,3% и +19,3% "префы"), ПАО "Дальневосточная энергетическая компания" (+19,4%), "Белона" (+14,9%), "Соллерса" (+6,2%).
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 16:35 МСК составил 78,1 млрд рублей (из них 10,47 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка, 8,76 млрд рублей на бумаги "ЛУКОЙЛа" и 5,87 млрд рублей на акции "Газпрома").
